چرا Crypto Frontend اینقدر پولساز است؟

از رقابت برای کنترل قیمت پایه تا رقابت برای جذب کاربران، 20 Crypto Frontend را بررسی می‌کنیم و می‌بینیم که چه کسی در سکوت پول در می‌آورد و چرا این کسب و کار روز به روز داغ‌تر می‌شود.

نویسنده: چانگان، تیم محتوای Biteye

در سال‌های اخیر، کارآفرینان Crypto در تلاش بودند تا بلاک‌چین‌های عمومی بسازند و پروتکل‌ها را توسعه دهند تا کنترل فناوری‌های پایه و هزینه‌ها را در دست بگیرند. هر کسی که بتواند سرمایه و معاملات بیشتری را جذب کند، شانس بیشتری برای کسب درآمد خواهد داشت.

اما با بلوغ زیرساخت‌های پایه، نوع دیگری از کسب و کار شروع به ظهور کرده است: نیازی به توسعه کامل سیستم‌های معاملاتی نیست، بلکه می‌توان به پروتکل‌های آماده متصل شد و تمرکز را بر تجربه محصول و جذب کاربران گذاشت.

جالب‌تر اینکه، این Frontend‌های معاملاتی که به نظر بی‌اهمیت می‌آیند، برخی از آن‌ها می‌توانند در یک ماه بیش از 10 میلیون دلار درآمد کسب کنند، حتی بیشتر از بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی که خود سیستم‌های معاملاتی را مدیریت می‌کنند. کیف پول‌ها، ترمینال‌های معاملاتی و برنامه‌های اجتماعی نیز به این رقابت پیوسته‌اند و شروع به جذب همان دسته از کاربران معاملاتی کرده‌اند.

از رقابت برای کنترل قیمت تا رقابت برای جذب کاربران و جریان‌های معاملاتی، چرا کسب و کار Crypto چنین تغییراتی را تجربه می‌کند؟ چه کسی می‌تواند بیشترین درآمد را از این تغییرات کسب کند؟

یک، کدام مسیرهای Crypto Frontend بیشترین سود را دارند؟

ما با استفاده از معیار اصلی اتصال به زیرساخت‌های معاملاتی شخص ثالث و درآمد 100 هزار دلار در 30 روز، 20 Crypto Frontend نماینده را جمع‌آوری کرده‌ایم.

از نظر توزیع، بیشترین تعداد مربوط به دسته Meme است که 7 مورد دارد، پروژه‌های نماینده شامل GMGN و Axiom هستند. چند سال گذشته، Meme همچنان یکی از داغ‌ترین مسیرهای معاملاتی Crypto است. نوسانات قیمت ارز و تغییرات مداوم در روندها، اما ترمینال‌های معاملاتی که به کارهای جانبی مشغول هستند، می‌توانند به طور مداوم از معاملات درآمد کسب کنند.

دسته بعدی Perp DEX است که 5 مورد دارد. معاملات قرارداد خود بازار بزرگی دارد و معامله‌گران معمولاً به طور مکرر موقعیت‌های خود را باز و بسته می‌کنند که منجر به درآمد مداوم از کارمزدها می‌شود. با باز شدن قابلیت‌های معاملاتی در پلتفرم‌هایی مانند Hyperliquid، Frontend‌های شخص ثالث نیز می‌توانند از این بازار بزرگ سهمی ببرند.

بازار پیش‌بینی کمترین تعداد را دارد، تنها 2 مورد. Frontend‌های شخص ثالث در این مسیر هنوز در حال جذب کاربران هستند و بسیاری از محصولات از طریق هزینه‌های اضافی صفر یا نرخ‌های پایین رقابت می‌کنند. هرچند حجم معاملات زیاد است، اما درآمد واقعی که می‌توانند حفظ کنند محدود است و بنابراین در معیارهای درآمد ما کمترین سهم را دارند.

6 مورد دیگر مربوط به ورودی‌های چندمنظوره هستند. کیف پول‌هایی مانند Phantom، MetaMask و Trust Wallet خود دارای تعداد زیادی کاربر و دارایی هستند و اکنون با اتصال به خدمات معاملاتی مانند Swap و Perps، می‌توانند ترافیک موجود را به درآمد جدید تبدیل کنند. Fomo نیز نماینده این مسیر جدید معاملاتی اجتماعی است که سعی دارد با استفاده از محتوا و روابط اجتماعی، معاملات را تحریک کند.

آمار تا 21 اکتبر 2026 (درآمد 30 روز)

دو، این شش Frontend چگونه ماهیانه بیش از یک میلیون دلار درآمد دارند؟

پس از بررسی توزیع مسیرهای مختلف، در ادامه ما 6 Frontend برتر را که درآمد آن‌ها در 30 روز گذشته بیش از یک میلیون دلار بوده، انتخاب می‌کنیم. اگرچه همه آن‌ها از پروتکل‌های دیگر برای انجام معاملات استفاده می‌کنند، اما روش‌های جذب کاربران و کسب درآمد آن‌ها متفاوت است.

• Fomo بر روی Social Trading تمرکز دارد و از طریق محتوای اجتماعی و خالقان، کاربران را جذب می‌کند و سپس از معاملات درآمد کسب می‌کند.
• Axiom و GMGN ترمینال‌های معاملاتی قدیمی در مسیر Meme هستند که تعداد زیادی معامله‌گر حرفه‌ای را جذب کرده‌اند و از طریق معاملات با فرکانس بالا کارمزد کسب می‌کنند.
• Phantom، MetaMask و Trust Wallet کیف پول‌هایی با پایگاه کاربری بزرگ هستند که با اتصال به خدمات معاملاتی بیشتر، کاربران موجود را به منابع درآمد جدید تبدیل می‌کنند.

آمار تا 21 اکتبر 2026 (درآمد 30 روز)

1️⃣Fomo @fomo ｜رتبه XHunt: 729

Fomo یک اپلیکیشن معاملاتی اجتماعی برای کاربران عادی است که بزرگ‌ترین ویژگی آن کاهش موانع معاملاتی زنجیره‌ای است. کاربران نیازی به درک بلاک‌چین‌های مختلف، کیف پول‌ها و هزینه‌های گاز ندارند، فقط کافی است USDC را واریز کنند و می‌توانند به راحتی دارایی‌های مختلف را خرید و فروش کنند.

علاوه بر تجربه معاملاتی، Fomo همچنین قابلیت‌های اجتماعی را به محصول اضافه کرده است، کاربران می‌توانند حرکات معاملاتی دیگران را دنبال کنند و به طور مستقیم خرید و فروش کنند.

جالب‌تر اینکه، این اپلیکیشن همچنین روش کسب درآمد خالقان Crypto را تغییر داده است: در گذشته KOL‌ها عمدتاً از طریق تبلیغات و ترویج پروژه‌ها درآمد کسب می‌کردند، اما اکنون با استفاده از Fomo، آن‌ها می‌توانند از کارمزدهای ناشی از معاملات پیروی کنند.

Fomo نه تنها به تازه‌واردان کمک می‌کند تا راحت‌تر معامله کنند، بلکه به خالقان نیز یک کانال جدید برای تبدیل تأثیرگذاری به درآمد معاملاتی ارائه می‌دهد.

DefiLlama｜آمار تا 22 اکتبر 2026 (درآمد 30 روز)

2️⃣Axiom @AxiomExchange ｜رتبه XHunt: 3173

Axiom یکی از ترمینال‌های معاملاتی Meme پیشرو در اکوسیستم Solana است که با ویژگی‌هایی مانند سفارش‌گذاری سریع و کشف توکن‌های محبوب، تعداد زیادی معامله‌گر فعال را جذب کرده است.

اما با افزایش رقابت در بازار معاملات Meme، به ویژه با ظهور پلتفرم‌های جدیدی مانند Fomo، Axiom نیز به دنبال فضای رشد جدید است.

در دو یا سه ماه گذشته، گسترش Axiom به وضوح تسریع شده است. در ماه اوت، صفحه مدیریت دارایی جدیدی راه‌اندازی شد، در سپتامبر قابلیت‌های معاملاتی BNB Chain به‌روزرسانی شد و به تدریج به اکوسیستم‌های Base و Ink نیز گسترش یافته است و دیگر تنها بر روی Solana تمرکز ندارد.

Axiom به وضوح دیگر به عنوان یک ابزار معاملاتی Meme راضی نیست و در تلاش است تا تحلیل بازار، اجتماعی و معاملات را در یکجا ادغام کند و به تدریج به سمت Super App حرکت کند.

DefiLlama｜آمار تا 22 اکتبر 2026 (درآمد 30 روز)

3️⃣GMGN @gmgnai ｜رتبه XHunt: 2030

GMGN یکی از پلتفرم‌های معاملاتی Meme است که جامعه Crypto چینی با آن آشناست و با رابط کاربری دوستانه به زبان چینی و ویژگی‌های ردیابی پول هوشمند، تعداد زیادی کاربر وفادار را جذب کرده است.

اما با ظهور پلتفرم‌های معاملاتی اجتماعی، GMGN نیز به دنبال تغییر است. اخیراً نه تنها قراردادهای دائمی را راه‌اندازی کرده، بلکه ویژگی‌های اجتماعی مانند Callout (اعلام سفارش) و جدول معاملات را نیز معرفی کرده و حتی سوابق سفارش کاربران Fomo را در نمودار K ادغام کرده است.

به تازگی، بنیان‌گذار Haze نیز به طور مکرر آگهی‌های استخدام منتشر کرده و تیم محصول و جامعه را گسترش می‌دهد. GMGN به وضوح نمی‌خواهد تنها به گذشته خود بچسبد و به سمت یک پلتفرم معاملاتی جامع حرکت می‌کند.

DefiLlama｜آمار تا 22 اکتبر 2026 (درآمد 30 روز)

4️⃣Phantom @phantom ｜رتبه XHunt: 174

Phantom یک کیف پول موفق از اکوسیستم Solana است که با تجربه کاربری ساده و کارآمد، به نزدیک به 17 میلیون کاربر فعال ماهانه دست یافته و در سال 2025 با ارزش 30 میلیارد دلار تأمین مالی کرده است.

در سال گذشته، این کیف پول به تدریج قابلیت‌های معاملاتی قرارداد Hyperliquid، بازار پیش‌بینی و فعالیت‌های اجتماعی را اضافه کرده و حتی کارت پرداخت را راه‌اندازی کرده است تا کاربران بتوانند در یک اپلیکیشن معاملات، اجتماعی و خرید روزمره را انجام دهند.

بر اساس داده‌های DefiLlama، Phantom در 30 روز گذشته بیش از 7 میلیون دلار درآمد کسب کرده است که بخش عمده‌ای از آن همچنان از تبادل توکن‌ها و خدمات بین زنجیره‌ای در کیف پول ناشی می‌شود و معاملات قرارداد حدود 1.2 میلیون دلار را تأمین کرده است.

DefiLlama｜آمار تا 22 اکتبر 2026 (درآمد 30 روز)

5️⃣MetaMask @MetaMask ｜رتبه XHunt: 117

MetaMask یکی از قدیمی‌ترین کیف پول‌ها در اکوسیستم اتریوم است که تقریباً ابزاری ضروری برای ورود به زنجیره بوده است. اما در طول سال‌ها، بهبود تجربه محصول محدود بوده و به تدریج بسیاری از کاربران به کیف پول‌های دیگر روی آورده‌اند.

در مواجهه با رقابت، MetaMask نیز شروع به تسریع تحول خود کرده و به تدریج قابلیت‌های معاملاتی Hyperliquid و بازار پیش‌بینی Polymarket را اضافه کرده است تا از یک ابزار کیف پول به یک پلتفرم معاملاتی جامع تبدیل شود.

بر اساس داده‌های DefiLlama، MetaMask در 30 روز گذشته حدود 3.72 میلیون دلار درآمد کسب کرده است که از این مبلغ، معاملات کیف پول سنتی حدود 2.23 میلیون دلار و معاملات قرارداد Hyperliquid حدود 1.29 میلیون دلار را تأمین کرده است.

جالب است که MetaMask در گذشته با مزیت پیشگامانه کیف پول درآمد کسب می‌کرد، اما اکنون نیز ناچار است دوباره برای نیازهای معاملاتی کاربران رقابت کند.

DefiLlama｜آمار تا 22 اکتبر 2026 (درآمد 30 روز)

6️⃣Trust Wallet @TrustWallet ｜رتبه XHunt: 1338

یک کیف پول که از چندین ارز دیجیتال پشتیبانی می‌کند و علاوه بر نگهداری دارایی‌ها، می‌تواند به طور مستقیم توکن‌ها را خرید و فروش کند، انتقال بین زنجیره‌ای و معاملات قرارداد را انجام دهد.

به تازگی، Trust Wallet از 21 مدیر کسب و کار خواسته است تا حساب X خود را فعال کنند و به طور مستقیم با کاربران ارتباط برقرار کنند، که نشان می‌دهد تیم در حال افزایش سرمایه‌گذاری خود در رشد کاربران و مدیریت جامعه است.

در عین حال، روش کسب درآمد آن نیز در حال تغییر است.

بر اساس داده‌های DefiLlama، Trust Wallet در 30 روز گذشته حدود 1.93 میلیون دلار درآمد کسب کرده است که از این مبلغ، 1.56 میلیون دلار از معاملات قرارداد دائمی Hyperliquid تأمین شده و بیش از 80 درصد را شامل می‌شود، در حالی که کسب و کارهای سنتی مانند Swap و بین زنجیره‌ای تنها حدود 370 هزار دلار را تأمین کرده‌اند.

برای Trust Wallet، در گذشته کیف پول عمدتاً از طریق نگهداری و تبادل ارزها درآمد کسب می‌کرد، اما اکنون معاملات قرارداد بخش عمده‌ای از درآمد را تأمین کرده است.

DefiLlama｜آمار تا 22 اکتبر 2026 (درآمد 30 روز)

سه، چرا Frontend به میدان نبرد اصلی تبدیل شده است؟

یک نکته جالب، درآمد معاملاتی Phantom از طریق Hyperliquid بیشتر از TradeXYZ است.

Fomo می‌توان گفت که نماینده این دور از نوآوری Frontend است. این اپلیکیشن معاملات بین زنجیره‌ای، فعالیت‌های اجتماعی و تقسیم درآمد خالقان را در یکجا ادغام کرده است و به KOL‌ها اجازه می‌دهد تا از طریق اعلام سفارش درآمد کسب کنند. این روند همچنین بازیکنان جدیدی مانند SmartX را به میدان جذب کرده و ترمینال‌های قدیمی مانند GMGN و Axiom نیز به تدریج قابلیت‌های اجتماعی را اضافه کرده‌اند.

Front-end‌های معاملاتی تنها به دنبال کارمزد یک معامله نیستند، بلکه به دنبال تمام نیازهای معاملاتی کاربران در آینده هستند.

یک ورودی معاملاتی می‌تواند کسب و کارهای زیادی را انجام دهد. امروز با جذب کاربران از طریق Meme، فردا می‌تواند به معاملات قرارداد، بازار پیش‌بینی و حتی پرداخت و سرمایه‌گذاری متصل شود. با اضافه شدن هر نوع کسب و کار جدید، فرصتی برای کسب درآمد جدید از کاربران موجود وجود دارد.

گزارش تحقیقاتی Re7 Capital نشان می‌دهد که سهم معاملات Frontend‌های شخص ثالث در بازار قراردادهای دائمی، از کمتر از 1٪ در اوایل سال 2025 به حدود 20٪ در آگوست امسال افزایش یافته است.

این نیز دلیلی است که چرا کیف پول‌ها، ترمینال‌های معاملاتی و پلتفرم‌های اجتماعی می‌خواهند این ورودی را به دست آورند. کیف پول‌ها دارایی‌های کاربران را در اختیار دارند، ترمینال‌های معاملاتی عادت‌های معاملاتی را جمع‌آوری کرده‌اند و پلتفرم‌های اجتماعی خالقان و طرفداران را دارند. نقطه شروع آن‌ها متفاوت است، اما همه آن‌ها می‌خواهند کاربران در محصولات خود معاملات بیشتری انجام دهند.

چهار، در پایان

در سال‌های اخیر، Crypto زمان زیادی را صرف ساخت زیرساخت‌ها کرده است تا معاملات سریع‌تر و کم‌هزینه‌تر شوند. اما برای اکثر مردم عادی، عملیات پیچیده‌ای مانند کیف پول، بین زنجیره‌ای و هزینه‌های گاز هنوز یک مانع برای ورود به Crypto است.

امروزه، Frontend‌های معاملاتی در تلاش هستند تا این وضعیت را تغییر دهند. آن‌ها عملیات پیچیده را در پس‌زمینه نگه می‌دارند و به کاربران اجازه می‌دهند تا مانند استفاده از اپلیکیشن‌های عادی معاملات را انجام دهند. رشد سریع Fomo نیز نشان می‌دهد که این تجربه ساده پشت نیاز کاربران قرار دارد.

موسسه تحقیقاتی Binance در گزارشی که امسال منتشر کرده، اشاره کرده است که کیف پول‌ها، پلتفرم‌های معاملاتی و برنامه‌های فناوری مالی به تدریج به یک نوع محصول نزدیک می‌شوند: یک حساب، یک موجودی، که می‌تواند تعداد بیشتری از عملیات مالی را انجام دهد.

این همچنین به این معنی است که ممکن است Frontend‌ها در آینده تنها به دنبال کاربران معاملاتی Crypto نباشند. با ورود تدریجی خدماتی مانند بازارهای پیش‌بینی، پرداخت و سرمایه‌گذاری به زنجیره، آن‌ها فرصتی برای تبدیل شدن به ورودی یکپارچه‌ای برای مدیریت دارایی‌ها، سرمایه‌گذاری و مصرف برای مردم عادی خواهند داشت.

در گذشته، Crypto همیشه در تلاش بود تا دارایی‌ها و خدمات مالی بیشتری را به زنجیره منتقل کند. مرحله بعدی، شاید واقعاً باید به این نکته توجه کرد که چه کسی می‌تواند این خدمات را برای مردم عادی آسان‌تر کند.

و امروز این Frontend‌های به ظاهر عادی، احتمالاً نقطه شروع این تغییرات هستند.