توهم «مالیات صفر» جهانی در ارزهای دیجیتال: عدم وجود مالیات بر سود سرمایه به معنای معافیت از مالیات نیست

نقشه مالیات ارزهای دیجیتال بازنگری شد: خروج قبرس، دوره نگهداری به عامل تعیین کننده تبدیل شد.

نویسنده: Route 2 FI

ترجمه: AididiaoJP، Foresight News

گفته می‌شود که بیش از 30 کشور مالیات ارزهای دیجیتال را 0% تعیین کرده‌اند. این ادعا کاملاً نادرست نیست، اما به راحتی می‌تواند گمراه‌کننده باشد.

عدم دریافت مالیات بر سود سرمایه در یک کشور و معافیت مالیاتی بر سود ارزهای دیجیتال شما دو موضوع متفاوت است. آنچه واقعاً بار مالیاتی را تعیین می‌کند، معمولاً نرخ مالیاتی اسمی نیست، بلکه این است که درآمد شما به کدام دسته تعلق دارد: سرمایه‌گذاری، تجارت حرفه‌ای، درآمد یا فعالیت تجاری.

سنگاپور و هنگ کنگ مالیات واقعی بر سود سرمایه دریافت نمی‌کنند، اما ممکن است بر سودهایی که به عنوان درآمد تجاری محسوب می‌شوند، مالیات وضع کنند. سوئیس به طور کلی سود سرمایه‌گذاری خصوصی را معاف می‌کند، اما همچنان مالیات بر ثروت وجود دارد. آلمان، پرتغال و لوکزامبورگ بر اساس دوره نگهداری معافیت‌هایی ارائه می‌دهند. قبرس هنوز در بسیاری از فهرست‌های قدیمی «مالیات صفر بر ارزهای دیجیتال» قرار دارد، اما از سال 2026 به بعد، سودهای حاصل از تصرف ارزهای دیجیتال مشمول مالیات 8% خواهند بود.

کلیدواژه «دسته‌بندی» است. در ادامه به بررسی اینکه مقاصد اصلی واقعاً چه چیزی را معاف می‌کنند و چه چیزی را معاف نمی‌کنند، و اینکه ادعای «مالیات 0% بر ارزهای دیجیتال» از کجا نادرست است، خواهیم پرداخت.

سوئیس: معافیت از مالیات بر سود سرمایه، اما مالیات بر ثروت وجود دارد

جاذبه سوئیس بسیار واضح است: به عنوان دارایی‌های نگهداری شده خصوصی، سود سرمایه به طور کلی از مالیات بر درآمد معاف است و دارایی‌های ارز دیجیتال خصوصی نیز شامل آن می‌شود. این کشور الزامات یک ساله نگهداری مانند آلمان را ندارد.

اما دو پیش‌نیاز وجود دارد.

اول، فعالیت‌های شما باید در محدوده سرمایه‌گذاری خصوصی باقی بماند. اگر به عنوان تجارت حرفه‌ای یا خوداشتغال شناخته شوید، درآمد شما مشمول مالیات خواهد بود.

دوم، دارایی‌های ارز دیجیتال باید در ثروت مشمول مالیات محاسبه شوند. میزان مالیات بستگی به مقیاس‌های مالیاتی ایالتی و محلی دارد.

این با کشورهای «فقط بر سودهای تحقق‌یافته مالیات می‌گیرند» یک الگوریتم متفاوت است. سرمایه‌گذاران سوئیسی ممکن است در یک سال هیچ چیزی نفروشند، اما همچنان باید مالیات بر ثروت پرداخت کنند. بنابراین، بیان دقیق‌تر این است که «سود سرمایه خصوصی به طور کلی معاف از مالیات است»، نه اینکه «ارز دیجیتال مشمول مالیات نیست».

قبرس: فهرست قدیمی باید به‌روز شود

قبرس به دلیل تغییر قوانینش شایسته ذکر جداگانه است.

از 1 ژانویه 2026، سودهای حاصل از تصرف ارزهای دیجیتال مشمول مالیات بر درآمد 8% خواهند بود. فروش ارز، تبادل ارز به ارز، مصرف با ارز و هدایای سودآور همه در این محدوده قرار دارند؛ سودهای سرمایه و تجاری از مالیات فرار نخواهند کرد.

مدیریت ضررها نیز محدودیت‌هایی دارد. ضررهای ارز دیجیتال معمولاً فقط می‌توانند با سودهای ارز دیجیتال همان شخص در همان سال جبران شوند و نمی‌توانند به این سیستم خاص منتقل شوند. دارایی‌های ارز دیجیتال به دست آمده از استخراج، مشمول این نوع مدیریت خاص نمی‌شوند.

بنابراین، اگر در سال 2026 قبرس را به عنوان مقصدی با مالیات صفر برای تصرف ارزهای دیجیتال در نظر بگیرید، این یک راهنمای قدیمی است. نظام غیر مقیم آن نیز این نتیجه را تغییر نمی‌دهد: یک نوع درآمد ممکن است مشوق داشته باشد، اما به این معنا نیست که تمام درآمدهای ساکنان معاف هستند. قبرس اکنون در بحث مالیات پایین قرار دارد و در فهرست مالیات صفر نیست.

پرتغال: دارندگان بلندمدت هنوز در مزیت هستند

قوانین پرتغال نسبت به شهرت قبلی‌اش به عنوان «بهشت ارزهای دیجیتال» مشخص‌تر است.

برای دارایی‌های ارز دیجیتال واجد شرایط که به عنوان اوراق بهادار محسوب نمی‌شوند، اگر حداقل 365 روز نگهداری شوند، سودها مشمول مالیات نخواهند بود. سودهایی که مشمول معافیت نیستند، معمولاً با نرخ 28% مالیات می‌شوند؛ با این حال، قوانین محاسبه ترکیبی و استثنائات دیگر ممکن است نتایج را تغییر دهند.

این ساختار بیشتر به سرمایه‌گذاران صبور تمایل دارد تا به معامله‌گران کوتاه‌مدت.

اما «نگهداری به مدت یک سال» پاسخ کاملی به تمام مسائل مالیاتی ارزهای دیجیتال نیست. معافیت مربوط به نوع خاصی از سودهای تصرف شده است و به این معنا نیست که هر توکن، هر نوع فعالیت تجاری و هر نوع درآمد ارز دیجیتال از همان معافیت برخوردار است. خرید دارایی‌های انتخاب شده و نگهداری بلندمدت ممکن است بسیار ارزشمند باشد؛ اما افرادی که ترکیب‌های زنجیره‌ای پیچیده و عملیات مکرر دارند، باید به جزئیات توجه کنند.

موناکو: مالیات بر درآمد شخصی صفر، اما هویت باید قابل بررسی باشد

موناکو برای اکثر ساکنان خود مالیات بر درآمد شخصی دریافت نمی‌کند. شهروندان فرانسوی استثنای اصلی هستند، به دلیل توافق مالیاتی بین فرانسه و موناکو.

برای افرادی که واجد شرایط هستند، موناکو یکی از مناطق معاف از مالیات بر سود سرمایه شخصی در اروپا است.

پیش‌نیاز مهم این است که شما واقعاً در این دوک نشین ساکن باشید. و قوانین موناکو نمی‌توانند شامل نحوه شناسایی شما توسط کشورهای دیگر شوند. فقط با داشتن یک آدرس در موناکو نمی‌توان ثابت کرد که کشور محل اقامت شما دیگر شما را به عنوان ساکن مالیاتی نمی‌شناسد.

مزیت مالیاتی بسیار ساده است: اکثر ساکنان واجد شرایط مالیات بر درآمد شخصی نمی‌پردازند. دشوار است که ثابت کنید که واقعاً مشمول هستید و شواهد باید معتبر باشد.

لوکزامبورگ: قانون شش ماهه معمولاً نادیده گرفته می‌شود

لوکزامبورگ در بحث جابجایی ارزهای دیجیتال چندان پر سر و صدا نیست، اما قوانین سرمایه‌گذاران خصوصی آن قابل توجه است.

سودهای شخصی ارز دیجیتال، اگر تصرف در کمتر از 6 ماه پس از به دست آوردن آن انجام شود و مجموع سودهای سفته‌بازی در آن سال حداقل 500 یورو باشد، معمولاً به عنوان سودهای سفته‌بازی مشمول مالیات می‌شوند. پس از این دوره، سودهای واقعی سرمایه‌گذاری خصوصی معمولاً مشمول مالیات نخواهند بود.

آستانه نگهداری آن نسبت به آلمان و پرتغال کوتاه‌تر است.

اما این یک قانون سرمایه‌گذاری است، نه معافیت عمومی برای کسب و کارهای ارز دیجیتال. زمانی که سودهای کوتاه‌مدت مشمول مالیات هستند، نرخ مالیات بر درآمد شخصی معمولی اعمال می‌شود، نه یک نرخ مالیات پایین خاص برای ارز دیجیتال. جاذبه لوکزامبورگ بسیار مشخص است: سرمایه‌گذاران خصوصی که بیش از 6 ماه نگهداری می‌کنند، ممکن است در موقعیت بهتری باشند.

مالت: ابتدا ببینید توکن چیست، سپس ببینید چقدر نگه داشته‌اید

مالت معمولاً به «معافیت مالیاتی بر سودهای بلندمدت ارزهای دیجیتال» ساده‌سازی می‌شود. اما چارچوب واقعی بسیار دقیق‌تر است.

راهنمای مالیاتی توکن‌ها را به توکن‌های مالی، توکن‌های کاربردی و دارایی‌های ترکیبی تقسیم می‌کند. توکن‌هایی که به عنوان دارایی‌های سرمایه‌ای نگهداری می‌شوند، در دامنه مالیات بر سود سرمایه قرار نمی‌گیرند؛ اما سودهای ناشی از توکن‌هایی که به عنوان موجودی نگهداری می‌شوند، درآمد معمولی محسوب می‌شوند.

توکن‌های مالی ممکن است نتایج متفاوتی داشته باشند. اگر یک توکن طبق قوانین مربوطه به عنوان اوراق بهادار شناخته شود، ممکن است در زمان تصرف به مالیات بر سود سرمایه مشمول شود.

هیچ قانون عمومی وجود ندارد که بگوید همه دارایی‌های ارز دیجیتال پس از 6 ماه یا یک سال معاف از مالیات هستند. هدف و زمینه بسیار مهم است، نه فقط مدت زمان. مالت ممکن است برای نگهداری واقعی سرمایه‌گذاری دوستانه باشد، اما «مالت = 0% مالیات بر ارز دیجیتال» بسیار بیشتر از آنچه که باید، را نادیده می‌گیرد و به عنوان نتیجه‌گیری مناسب نیست.

آلمان: معافیت قوی برای نگهداری یک ساله، اما فقط به یک سال نگاه نکنید

در چارچوب فعلی آلمان، دارایی‌های ارز دیجیتال خصوصی که بیش از یک سال نگهداری شوند، معمولاً معاف از مالیات هستند. میزان سود تأثیری بر این معافیت ندارد.

اما اگر در دوره یک ساله بفروشید، تبادل کنید یا مصرف کنید، سود ممکن است طبق قوانین خصوصی مشمول مالیات شود. سودهای مربوط به این نوع تصرف نیز دارای معافیت سالانه 1000 یورویی هستند. توجه داشته باشید که این یک آستانه است، نه یک کسر: رسیدن به آستانه ممکن است تمام سودهای مربوطه را به دامنه مالیاتی وارد کند.

دو تفاوت بسیار کلیدی وجود دارد.

اول، تبادل ارز به ارز نیز ممکن است به عنوان تصرف محسوب شود. شما لزوماً نیازی به تبدیل به یورو ندارید تا یک رویداد مشمول مالیات ایجاد شود.

دوم، دارایی‌های ارز دیجیتال متعلق به شرکت‌ها تحت قوانین متفاوتی نسبت به دارایی‌های خصوصی قرار می‌گیرند.

تا زمان نگارش این مقاله، معافیت یک ساله هنوز قانون جاری است. پیشنهادات اصلاحی گزارش شده است، بنابراین در آینده، برنامه‌ریزی برای جابجایی یا تصرف باید بین قوانین جاری و تغییرات پیشنهادی تفکیک شود. برای سرمایه‌گذاران صبور، آلمان ممکن است نسبت به شهرتش به عنوان «کشور با مالیات بالا» بسیار دوستانه‌تر باشد؛ اما برای معامله‌گران فعال، نتایج ممکن است کاملاً متفاوت باشد. با این حال، خطر تغییر وضعیت 0% در آلمان بسیار بالا است.

امارات: سرمایه‌گذاری شخصی و فعالیت‌های تجاری دو خط جداگانه هستند

برای افرادی که می‌خواهند از مالیات صفر بر سود سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال واجد شرایط بهره‌مند شوند، امارات یکی از گزینه‌های غیر اروپایی واضح است.

درآمد سرمایه‌گذاری شخصی واجد شرایط از فعالیت‌های تجاری که «شخص را به نظام مالیاتی شرکتی وارد می‌کند» مستثنی است. اما امارات به این معنا نیست که تمام فعالیت‌های مرتبط با ارز دیجیتال به طور خودکار نرخ صفر دارند.

اگر یک فرد در امارات فعالیت تجاری داشته باشد و درآمد سالانه او بیش از 1 میلیون درهم باشد، ممکن است مشمول مالیات شرکتی شود؛ درآمد سرمایه‌گذاری شخصی واجد شرایط در این آستانه محاسبه نمی‌شود. تحت نظام مالیاتی استاندارد، درآمد مشمول مالیات زیر 375,000 درهم با نرخ 0% و بالای آن با نرخ 9% مشمول مالیات است.

این‌ها آستانه‌های سود هستند و با آزمایش درآمد سالانه 1 میلیون درهم شخصی متفاوت است. تفاوت اصلی «مدیریت سرمایه‌گذاری خود» و «انجام فعالیت‌های مشمول مالیات» است، نه فقط جدا کردن ارز دیجیتال از سایر موارد.

سنگاپور، هنگ کنگ: سود سرمایه و سود تجاری جداگانه

سنگاپور مالیات واقعی بر سود سرمایه دریافت نمی‌کند. خرید و فروش ابزارهای مالی، از جمله توکن‌های دیجیتال، معمولاً به عنوان درآمد سرمایه‌گذاری شخصی محسوب می‌شود؛ اما شرکت‌ها در فعالیت‌های روزمره خود خرید و فروش توکن‌ها را مشمول مالیات قرار می‌دهند.

زمانی که مقامات مالیات بر سود سرمایه و درآمد تجاری مشمول مالیات را تفکیک می‌کنند، به هدف سرمایه‌گذاری، فراوانی معاملات، دوره نگهداری و عوامل دیگر توجه می‌کنند. هیچ قانون ساده‌ای وجود ندارد که بگوید: به محض اینکه سود در سنگاپور ایجاد شود، تمام درآمدهای ارز دیجیتال معاف از مالیات هستند. سنگاپور ممکن است در فهرست «بدون مالیات بر سود سرمایه» قرار گیرد، اما نباید در فهرست «تمام درآمدهای ارز دیجیتال معاف از مالیات» قرار گیرد.

هنگ کنگ نیز به همین ترتیب سود سرمایه و سود تجاری را تفکیک می‌کند. سود سرمایه در دامنه مالیات بر سود قرار نمی‌گیرد و دارایی‌های ارز دیجیتال که به عنوان سرمایه‌گذاری بلندمدت نگهداری می‌شوند ممکن است مشمول معافیت باشند؛ اما سودهای تجاری ارز دیجیتال که در هنگ کنگ به دست می‌آید ممکن است مشمول مالیات باشد. برای تعیین منبع، باید به فعالیت‌های عملیاتی که سود را تولید می‌کنند و مکان وقوع آن توجه کرد.

«هنگ کنگ مالیات بر سود سرمایه ندارد» یک نقطه شروع مفید است؛ اما «تمام استراتژی‌های معاملاتی ارز دیجیتال معاف از مالیات هستند» نتیجه‌ای قابل اعتماد نیست. هنگ کنگ یک حوزه مالیاتی مستقل است، نه یک کشور مستقل.

در کجا 0%؟ سه نوع پاسخ

نوع اول، کشورهایی که به طور عمومی مالیات بر سود سرمایه شخصی دریافت نمی‌کنند. درآمد سرمایه‌گذاری شخصی واجد شرایط در امارات معمولاً مشمول مالیات نمی‌شود؛ سنگاپور مالیات واقعی بر سود سرمایه دریافت نمی‌کند؛ هنگ کنگ مالیات بر سود سرمایه را از دامنه مالیات خارج کرده است؛ و اکثر ساکنان واجد شرایط موناکو مالیات بر درآمد شخصی نمی‌پردازند، اما شهروندان فرانسوی باید جداگانه محاسبه شوند. هنگ کنگ یک حوزه مالیاتی مستقل است و این فهرست فقط شامل مقاصد ذکر شده در این مقاله است و یک فهرست جهانی کامل نیست.

نوع دوم، معافیت‌هایی برای سرمایه‌گذاری خصوصی واجد شرایط ارائه می‌دهند. سود سرمایه‌گذاری خصوصی در سوئیس معمولاً معاف است، اما مالیات بر ثروت هنوز وجود دارد؛ در مالت، توکن‌های واجد شرایط در دامنه مالیات بر سود سرمایه قرار نمی‌گیرند، اما درآمد تجاری و برخی توکن‌ها جداگانه محاسبه می‌شوند.

نوع سوم، پس از پایان دوره نگهداری 0% است. سود سرمایه‌گذاری خصوصی در لوکزامبورگ که بیش از 6 ماه نگهداری می‌شود، معمولاً معاف است؛ طبق قوانین فعلی آلمان، دارایی‌های ارز دیجیتال خصوصی که بیش از 1 سال نگهداری شوند، معمولاً معاف هستند؛ و دارایی‌های ارز دیجیتال واجد شرایط پرتغال که حداقل 365 روز نگهداری شوند و شرایط قابل اجرا را برآورده کنند.

قبرس در این گروه‌های مالیاتی صفر قرار ندارد. نظام مالیاتی آن در سال 2026 شامل تصرفات می‌شود و نرخ مالیات آن 8% است.

DeFi مقایسه را دشوارتر می‌کند: چهار سوال را باید جداگانه بررسی کرد

زمانی که ترکیب‌ها فقط خرید، نگهداری و فروش نیستند، مقایسه بین کشورها به این سادگی نیست.

معافیت از مالیات بر سود سرمایه به طور خودکار به سوالات مربوط به استخراج، پاداش‌های توکن، بازده سرمایه‌گذاری و معاملات تجاری پاسخ نمی‌دهد. برای انجام بررسی مالیاتی بر کاربران فعال ارز دیجیتال، حداقل باید چهار سوال را جداگانه بررسی کرد:

چگونه باید هنگام تصرف توکن‌ها عمل کرد؟ چگونه باید هنگام دریافت توکن به عنوان درآمد یا پاداش عمل کرد؟ آیا فعالیت‌های شما ممکن است به عنوان یک کسب و کار شناخته شوند؟ آیا دارایی‌هایی که واقعاً در اختیار دارید، در دامنه معافیت‌هایی که به آن‌ها وابسته هستید، قرار دارند؟

پاسخ به سوال اول ممکن است مفید باشد، اما به این معنا نیست که سه سوال دیگر نیز حل شده‌اند. افرادی که BTC را به مدت دو سال نگه داشته‌اند و افرادی که توکن‌ها را به دست می‌آورند، موقعیت‌های خود را تغییر می‌دهند، ممکن است در یک کشور زندگی کنند، اما نیاز به تحلیل مالیاتی کاملاً متفاوتی دارند.

رتبه‌بندی کشورها نمی‌تواند به سوالات پاسخ دهد

نرخ‌های مالیاتی اسمی هر چقدر هم پایین باشد، تنها زمانی معنا دارد که قوانین برای شما قابل اجرا باشد. شما باید تأیید کنید که کدام حوزه قضایی حق دریافت مالیات را دارد و نه اینکه فرض کنید با تغییر آدرس این مشکل حل می‌شود.

مالیات پایین به معنای شفافیت پایین نیست. قوانین گزارش‌دهی ارز دیجیتال تحت DAC8 اتحادیه اروپا از سال 2026 برای فعالیت‌های قابل گزارش اعمال می‌شود و اولین گزارش در سال 2027 بر اساس قوانین محلی هر کشور انجام خواهد شد. معافیت‌های مالیاتی و الزامات گزارش‌دهی دو موضوع متفاوت هستند.

سوال واقعی این نیست که «کجا مالیات ارز دیجیتال 0% است»، بلکه این است: با توجه به ترکیب واقعی، فعالیت‌های معاملاتی و درآمد من، کجا می‌توانم از این معافیت بهره‌مند شوم؟ آیا می‌توانم مدارک را به وضوح ثبت کنم و ثابت کنم؟