Акции с наибольшей долей коротких позиций на Уолл-стрит: против каких компаний делают ставки?

На недавней тепловой карте отмечены несколько американских компаний с высокой долей коротких позиций, включая Wolfspeed, Purple Innovation, Plug Power и UiPath. Что это значит для инвесторов и какие риски связаны с такими позициями?

• Участники Уолл-стрит увеличили ставки на снижение акций таких компаний, как Wolfspeed, Purple Innovation и Recursion Pharmaceuticals.
• Высокая доля коротких позиций может привести к высокой волатильности и потенциальному шорт-сквизу, если цены начнут расти.
• В список вошли компании из разных секторов — от технологий до авиаперевозок и возобновляемой энергетики.

Группа акций с высокой долей коротких позиций привлекла внимание инвесторов на Уолл-стрит.

Согласно статье Yahoo Finance со ссылкой на GuruFocus, недавняя тепловая карта показывает наиболее заметные компании, против которых делают ставки.

В список вошли Wolfspeed (NYSE:WOLF), Purple Innovation (NASDAQ:PRPL), Recursion Pharmaceuticals (NASDAQ:RXRX), Intellia Therapeutics (NTLA), Plug Power (NASDAQ:PLUG) и UiPath (NYSE:PATH).

Также на карте представлены BigBear.ai (NYSE:BBAI), Wendy's (WEN), Virgin Galactic (SPCE), JetBlue Airways (JBLU) и Canadian Solar (CSIQ).

Среди других заметных компаний — Medical Properties Trust (MPT), Sunrun (RUN), Quantum Computing (QUBT), Beyond Meat (BYND), Asana (ASAN), Lucid Group (NASDAQ:LCID) и NNE.

В исходном источнике не указаны точные проценты коротких позиций или числовые рейтинги.

Однако само появление компаний на этой тепловой карте говорит о том, что инвесторы, настроенные по-медвежьи, открыли в них сравнительно крупные позиции.

Что такое доля коротких позиций и почему она важна?

Доля коротких позиций — это процент находящихся в обращении акций, которые инвесторы продали в короткую, рассчитывая на снижение цены.

Продавая акции в короткую, инвестор берет их взаймы у брокера и продает на рынке.

Если цена падает, он может выкупить акции дешевле, вернуть их и оставить разницу себе в качестве прибыли.

Если цена растет, инвестор рискует понести потенциально неограниченные убытки, поскольку ему придется выкупить акции по более высокой цене.

Поэтому высокая доля коротких позиций может усиливать волатильность акций, особенно если позитивные новости вынуждают медведей закрывать свои позиции.

Компании, против которых чаще всего ставят медведи

Wolfspeed, производитель полупроводников на основе карбида кремния, в последние кварталы столкнулась с финансовыми трудностями и проблемами при реализации планов.

Purple Innovation, производитель матрасов и товаров для сна, наблюдает снижение продаж и стоимости акций на фоне жесткой конкуренции.

Recursion Pharmaceuticals, специализирующаяся на поиске лекарств с помощью искусственного интеллекта, пока не смогла продемонстрировать устойчивую прибыльность.

Intellia Therapeutics, биотехнологическая компания, занимающаяся редактированием генов с помощью CRISPR, сопряжена с высокими клиническими и регуляторными рисками.

Plug Power, поставщик водородных топливных элементов, сообщила о значительных убытках и проблемах с ликвидностью.

UiPath, лидер в области роботизации бизнес-процессов, столкнулась с замедлением роста и изменениями в руководстве.

Не только технологии: давление испытывают разные секторы

BigBear.ai, компания по аналитике данных с использованием ИИ, пережила резкое падение стоимости акций после выхода на биржу через SPAC.

Сеть ресторанов быстрого питания Wendy's испытывает давление на маржу и сталкивается с проблемами привлечения клиентов в условиях инфляции.

Virgin Galactic, компания космического туризма, пока не получает значительной выручки и зависит от постоянного привлечения финансирования.

Американская авиакомпания JetBlue Airways сталкивается с высокими операционными расходами и неудачной интеграцией со Spirit Airlines.

Canadian Solar, производитель солнечных панелей, конкурирует на мировом рынке с избытком предложения и низкой маржинальностью.

Medical Properties Trust, инвестиционный фонд недвижимости, владеющий больницами, столкнулся со снижением дивидендов и стоимости активов из-за проблем у арендаторов.

Что высокая доля коротких позиций значит для инвесторов?

Высокая доля коротких позиций не означает, что акции обязательно упадут в цене.

На самом деле она может быть сигналом к действию вопреки общему мнению, если фундаментальные показатели компании неожиданно улучшатся.

В таком случае продавцы акций в короткую вынуждены выкупать их, чтобы закрыть позиции, что подталкивает цену вверх.

Это явление, известное как шорт-сквиз, ранее вызывало резкие скачки акций таких компаний, как GameStop и AMC.

Однако у многих из этих компаний есть реальные структурные проблемы, оправдывающие пессимизм медведей.

Инвесторам следует анализировать каждую ситуацию отдельно и не считать высокую долю коротких позиций автоматическим сигналом к покупке.

Текущая ситуация на рынке

В условиях высоких процентных ставок и умеренного экономического роста инвесторы склонны наказывать компании, которые не получают прибыли или имеют высокую долговую нагрузку.

Особенно страдают спекулятивные акции роста, в том числе многие из упомянутых: их оценка зависит от будущих денежных потоков.

С другой стороны, популярность биржевых фондов (ETF) и количественных стратегий повысила прозрачность данных о коротких позициях.

Благодаря этому розничные инвесторы могут отслеживать долю коротких позиций в режиме реального времени на бесплатных платформах.

Публичная информация о коротких продажах может уравнять возможности участников рынка, хотя в краткосрочной перспективе она также провоцирует спекулятивные движения.

Вывод: осторожность и тщательный анализ

Акции из тепловой карты GuruFocus — это примеры наиболее крупных сконцентрированных ставок на снижение на Уолл-стрит.

Хотя точные проценты неизвестны, разнообразие представленных секторов указывает на то, что медведи видят конкретные слабые места в каждой компании.

Инвесторам, которые рассматривают покупку этих акций, следует изучить финансовую отчетность, объем денежных средств и перспективы роста.

Высокая доля коротких позиций может оказаться ловушкой стоимости или краткосрочной возможностью — все зависит от развития бизнеса каждой компании.

Волатильность, связанная с такими позициями, делает необходимыми грамотное управление рисками и четко сформулированную инвестиционную идею.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.