Як Lumia перетворює реальні активи на потужні інструменти DeFi

А що, якби майбутнє фінансів створювали не в залах засідань, а програмували в протоколах? А що, якби активи реального світу — будівлі, сировинні товари, інтелектуальна власність — могли рухатися каналами DeFi так само легко, як сьогодні стейблкоїни? Lumia не просто ставить ці запитання, а активно шукає на них відповіді.У цьому інтерв’ю Марина Кобякова, директорка зі стратегії Lumia, розповідає, як Lumia поєднує регуляторну точність із компонованою функціональністю DeFi, чому важливі партнерства із суверенними структурами та що насправді потрібно, щоб перевести трильйони вартості ончейн.Чи можете ви докладніше розповісти, як інфраструктура Lumia підтримує весь життєвий цикл RWA — від токенізації до інтеграції з DeFi?Lumia надає комплексну інфраструктуру, що охоплює повний життєвий цикл RWA: від безпечної та прозорої токенізації через Lumia Hub, яку підтримують підтвердження резервів у реальному часі, zk-бази даних і надійні правові механізми, до повноцінної інтеграції з DeFi. На відміну від традиційних блокчейнів для RWA, які обмежують функціональність базовими переказами токенів, Lumia перетворює токенізовані активи на компоновані інструменти DeFi, що дають змогу надавати позики, позичати, використовувати кредитне плече й активно створювати ринки, розкриваючи їхній повний потенціал у децентралізованій економіці.Які типи активів реального світу зараз токенізуються на Lumia та за якими критеріями їх відбирають?Наразі ми починаємо з нерухомості, зокрема з веж Lumia Towers у Стамбулі. Водночас ми активно працюємо над токенізацією інших класів активів, серед яких інтелектуальна власність (IP), сировинні товари та традиційні фінансові інструменти. Головний критерій відбору — визначити активи, які найбільше виграють від підвищення ліквідності та компонованості, що їх забезпечує інфраструктура Lumia.Які основні переваги токенізації RWA порівняно з традиційними методами сек’юритизації чи управління активами?Основні переваги токенізації RWA порівняно з традиційними методами сек’юритизації або управління активами включають підвищення ліквідності: токенізація відкриває традиційно неліквідні ринки й дає змогу безперешкодно торгувати активами на децентралізованих маркетплейсах; доступність і демократизацію, адже часткове володіння знижує поріг входу та дає змогу долучитися ширшому колу інвесторів.Прозорість і безпеку, оскільки технологія блокчейн забезпечує підтвердження резервів у реальному часі, незмінні записи та вищу прозорість; компонованість у DeFi, адже токенізовані RWA можна використовувати як заставу, позичати під них або інтегрувати їх в інноваційні децентралізовані фінансові продукти, відкриваючи додаткову вартість і нові сценарії використання; а також економічну ефективність завдяки зменшенню операційних витрат за допомогою автоматизації та спрощених розрахунків порівняно з традиційними фінансовими системами.Як Lumia забезпечує дотримання міжнародних фінансових норм під час роботи з RWA?Lumia поєднує автоматизовану інфраструктуру з експертним наглядом, щоб не відставати від змін у регулюванні. На технічному рівні ми інтегруємо постачальників послуг, орієнтованих на дотримання нормативних вимог, і протоколи децентралізованої ідентифікації, як-от Polygon ID, для KYC, KYB, підтвердження резервів і перевірки облікових даних у програмований спосіб із збереженням конфіденційності. Ми також застосовуємо моніторинг на основі ШІ, щоб виявляти розбіжності й відстежувати зміни вимог у різних юрисдикціях, зменшуючи витрати на ручну перевірку відповідності та водночас підвищуючи точність і оперативність. Але одних технологій недостатньо. Lumia спирається на основну юридичну команду та глобальну юридичну дорадчу раду, яка допомагає визначати наш підхід у різних регуляторних середовищах — від MiCA в ЄС до нормативних рамок, які ще розробляються у США та Азії. Разом автоматизація, інтеграція та експертна перевірка дають нам змогу відповідально розширювати доступ до RWA відповідно до інституційних стандартів.Як Lumia забезпечує безпеку та автентичність токенізованих активів на своїй платформі?Lumia має суворий процес, який гарантує, що емітент будь-якого активу надасть широкий спектр даних для перевірки самого активу та права власності на нього. Перелік документів і дій, яких ОБОВ’ЯЗКОВО потрібно дотриматися до токенізації, включає KYB, KYC, установчі документи, підтвердження резервів, підтвердження права власності та підтвердження складу акціонерів. Після цього ми проводимо аудити та щокварталу публікуємо ончейн результати аудиту підтвердження резервів. Ціни на всі активи прив’язані до цінових потоків оракулів, захищених Blocksense, API3 або Chainsight.Як система управління дохідністю Lumia на основі ШІ оптимізує винагороди за стейкінг і фармінг дохідності?На високому рівні система Lumia на основі ШІ створена, щоб допомагати користувачам отримувати максимум від своїх активів без потреби постійно стежити за ринком. Вона використовує машинне навчання з нульовим розголошенням (zkML), щоб аналізувати умови в реальному часі — наприклад, куди переміщується ліквідність, як змінюється дохідність і які є ризики, — а потім відповідно коригувати стратегії. Наша команда постійно вдосконалює моделі та інфраструктуру системи управління дохідністю Lumia на основі ШІ, щоб не відставати від швидких змін ринку.Які партнерства сформувала Lumia, щоб зміцнити свої позиції в секторі RWA, і як ця співпраця приносить користь користувачам?Місія Lumia — токенізувати все й переводити це ончейн, надаючи користувачам доступ до різноманітного й швидкозростаючого всесвіту токенізованих активів. Для цього ми створюємо міжгалузевий фундамент разом із забудовниками, суверенними партнерами, лідерами інфраструктури DeFi та великими технологічними постачальниками. Ці партнерства мають забезпечити реальну ліквідність, відповідність регуляторним вимогам і глобальну доступність. Ми запустили ініціативу з токенізації нерухомості 1 млрд $, центральним об’єктом якої стали Lumia Towers у Стамбулі — один із перших у світі житлових комплексів, збудованих і токенізованих компанією, що працює у Web3. Цей проєкт утілює наше бачення повного циклу володіння на основі блокчейну та ліквідності, водночас виходячи за його межі й охоплюючи фізичне будівництво. Паралельно ми співпрацюємо з урядами над формуванням національних механізмів токенізації та виходимо на ринок США завдяки стратегічній взаємодії з державним сектором. На інфраструктурному рівні Lumia інтегрує системи децентралізованої ідентифікації, ціноутворення та відповідності безпосередньо у свою базову архітектуру, забезпечуючи доступність і перевірюваність токенізованих активів та їхню готовність до DeFi в багатьох екосистемах.Чи можете ви розповісти про важливість інтеграції з великими CEX, DEX та агрегаторами для зростання Lumia?CEX і DEX забезпечують ліквідність і відкривають можливості в цій сфері. Ми вважаємо вкрай важливим інтегрувати ці системи й дати LP змогу займати позиції в RWA не лише через звичайну торгівлю, а й отримувати дохідність. RWA потрібні такі можливості та ліквідність, щоб підвищувати їхню корисність ончейн; що кориснішими вони стають ончейн, то ймовірніша їхня інтеграція в DeFi, а отже, і приплив капіталу. Ми маємо створювати можливості та інструменти навколо RWA, і інтеграція CEX/DEX надзвичайно важлива для досягнення цієї мети.Як Lumia планує масштабувати діяльність з огляду на очікуване зростання ринку RWA?Ми працюємо над отриманням кількох ліцензій і можливостями співпраці із суверенними державами, щоб токенізувати активи у великих масштабах і забезпечити корисність активів, які інакше залишалися б невикористаними й неліквідними. Ми розвиваємо та вдосконалюємо мережу ліквідності Lumia Stream, щоб узгодити рівень ліквідності з майбутніми ончейн-можливостями. Це дає змогу масштабувати наші потреби в ліквідності, відкривши послуги LP для всіх, хто готовий пройти KYC, і водночас створювати DeFi-інструменти для RWA, які з’являтимуться на Lumia. Ми й надалі розширюватимемо можливості використання токенів RWA, адже це ключовий чинник для переведення мільярдів доларів ончейн.Які основні етапи передбачені дорожньою картою Lumia на цей рік?До кінця Q2 ми хочемо запустити zkProver Network, що дасть змогу децентралізувати наші можливості zk-доказів. Після zkProver наша наступна мета — децентралізувати роботу над DA. Ми плануємо на початку Q3 під’єднати AvailDA за принципом plug-and-play і дозволити будь-кому, хто має NFT із «node sale», стейкати активи та перевіряти дані для мережі Lumia, що ще більше демократизує її. Після DA до кінця Q3 ми плануємо децентралізувати спільні секвенсори. Як і будь-який L2, ми починали з централізованого секвенсора, але для того, щоб стати справжнім ролапом «stage 2», ми децентралізували цей компонент. Нарешті, у Q4 ми хочемо скоротити час блоку з нинішніх 3 секунд до 250 мс, щоб забезпечити швидку й чутливу взаємодію з Lumia.Які галузі чи сектори, на вашу думку, мають найбільші перспективи для токенізації RWA в найближчому майбутньому?Найперспективнішими секторами для токенізації RWA ми вважаємо нерухомість, приватне кредитування, сировинні товари, облігації та корисні копалини. Ці ринки традиційно неліквідні й фрагментовані, тому токенізація може забезпечити нову ліквідність, покращити доступ і створити гнучкіші інвестиційні можливості.Публікація «Як Lumia перетворює реальні активи на потужні інструменти DeFi» вперше з’явилася на Metaverse Post.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.