Or, USDC, Uniswap : comment Matrixdock et Arc étendent les applications en chaîne de l'or tokenisé ?

Depuis le lancement de la paire de trading XAUm/USDC jusqu'au rachat de USDC le même jour, Matrixdock et Arc explorent une nouvelle connexion entre l'or et la liquidité en dollars en chaîne.

Rédigé par : Catherine

Lorsque un jeton d'or peut être échangé contre des USDC sur Uniswap et qu'il est également possible d'obtenir des USDC le même jour grâce à un arrangement de rachat éligible, le rôle de l'or dans la finance en chaîne est-il en train de changer ? La collaboration entre Matrixdock et Arc offre un cas d'étude intéressant.

En septembre 2026, BIT (anciennement Matrixport) a annoncé que sa plateforme de tokenisation RWA, Matrixdock, introduirait l'or tokenisé XAUm sur la blockchain Layer-1 Arc construite par Circle, devenant ainsi le premier actif d'or tokenisé sur ce réseau. Parallèlement, la liquidité XAUm/USDC est désormais fournie par Uniswap, permettant l'échange en chaîne entre le jeton d'or et les USDC. Les rachats éligibles de XAUm peuvent également permettre d'obtenir des USDC le même jour, sous réserve de respecter les conditions et exigences pertinentes.

Ce partenariat ne se limite pas à l'ajout d'un nouveau réseau pour XAUm, mais offre également deux mécanismes différents pour la conversion entre le jeton d'or et les USDC : d'une part, par le biais de transactions en chaîne via Uniswap, et d'autre part, par le biais d'arrangements de rachat éligibles pour obtenir des USDC. Matrixdock fournit des actifs d'or soutenus par des réserves physiques, tandis qu'Arc offre une infrastructure blockchain pour les applications financières, établissant ainsi un lien plus direct entre l'or et les dollars en chaîne.

L'or rencontre les dollars en chaîne : comment Matrixdock et Arc comblent une lacune clé ?

L'or a longtemps été un actif de réserve et d'investissement important, mais le stockage, le trading et le règlement sur le marché traditionnel de l'or dépendent d'infrastructures financières relativement indépendantes, laissant une distance avec les marchés en chaîne qui utilisent principalement des stablecoins comme moyen de transaction et de règlement. Même si l'or a été tokenisé, son utilisation dans la finance en chaîne reste limitée sans des canaux de conversion de fonds pratiques.

La collaboration entre Matrixdock et Arc se concentre précisément sur cette question. En tant que blockchain Layer-1 construite par Circle, Arc vise à soutenir les marchés financiers et les activités économiques en chaîne. Matrixdock introduit le XAUm, soutenu par des réserves d'or physique, dans ce réseau, permettant aux actifs d'or de se connecter aux USDC et aux applications financières en chaîne associées.

Le mécanisme d'actif sous-jacent de XAUm fournit une base pour cette connexion. Chaque XAUm correspond à une once troy d'or physique d'une pureté de 99,99 %, l'or étant fourni par des raffineries conformes aux normes LBMA Good Delivery et étant détenu sous forme allouée par des institutions professionnelles, stocké dans des coffres professionnels à Hong Kong et à Singapour. Matrixdock soutient la transparence et la vérifiabilité des réserves d'or sous-jacentes de XAUm grâce à des mécanismes tels que la vérification des enregistrements de répartition des lingots correspondant aux jetons, des rapports mensuels sur les actifs de réserve, des preuves de réserves en chaîne, ainsi que des audits physiques indépendants réalisés par Bureau Veritas.

Ce qui mérite également d'être souligné, c'est l'efficacité de la conversion des fonds. Les transactions d'or non allouées sur le marché traditionnel de Londres utilisent généralement un mécanisme de règlement T+2, tandis que Matrixdock propose un arrangement de paiement en USDC le jour même pour les rachats éligibles de XAUm. Les détenteurs peuvent obtenir des paiements de rachat en USDC le jour même après avoir soumis les justificatifs de transaction requis et satisfait aux conditions applicables.

La valeur de cet arrangement réside dans l'amélioration de l'efficacité d'accès aux fonds, plutôt que dans un changement des processus de rachat et de règlement de l'or sous-jacent. Grâce à l'arrangement de paiement en USDC le jour même, les détenteurs éligibles peuvent obtenir des fonds de manière plus rapide après avoir satisfait aux exigences pertinentes.

Au-delà de la chaîne : Uniswap ouvre une nouvelle porte de liquidité pour XAUm

En plus de l'arrangement de paiement en USDC le jour même, un autre progrès concret de la collaboration entre Matrixdock et Arc est la fourniture de liquidité pour les transactions en chaîne XAUm/USDC via Uniswap. Grâce au marché de trading Uniswap sur le réseau Arc, les participants du marché peuvent échanger des jetons d'or et des USDC en chaîne sous des conditions de liquidité et de trading appropriées, ajoutant ainsi de nouveaux canaux de trading pour XAUm.

Contrairement au mécanisme de rachat fourni par l'émetteur, le prix de transaction et les conditions réelles sur Uniswap dépendent de la liquidité du marché et des conditions de trading. Pour les participants du marché détenant des USDC, cela offre un accès en chaîne aux jetons d'or tokenisés ; pour les détenteurs de XAUm, cela augmente les options pour convertir le jeton d'or en stablecoin. Ces deux mécanismes répondent à des besoins différents, permettant à XAUm de s'étendre au-delà du déploiement d'actifs dans l'écosystème Arc, mais également de couvrir davantage les transactions en chaîne et la conversion de fonds.

La liquidité XAUm/USDC fournie par Uniswap illustre davantage la valeur de la tokenisation de l'or, passant d'un actif en chaîne à une application financière réelle. En combinant des réserves d'or physiques vérifiables avec des scénarios de trading en chaîne, Matrixdock et Arc non seulement élargissent les canaux d'application des jetons d'or, mais fournissent également un cas pratique plus concret pour la connexion entre l'or et la liquidité en dollars en chaîne.

De la transaction aux applications financières : quel potentiel pour la collaboration entre Matrixdock et Arc ?

D'un point de vue commercial, la collaboration entre Matrixdock et Arc présente des complémentarités. Matrixdock se concentre sur l'introduction d'actifs du monde réel dans le système financier en chaîne, ayant déjà lancé des actifs tokenisés tels que les bons du Trésor américain à court terme STBT, l'or XAUm et l'argent XAGm, tout en continuant à élargir les scénarios d'application de ces actifs. Arc, quant à elle, construit une infrastructure blockchain autour des stablecoins et des activités financières, fournissant un soutien réseau pour l'interaction entre les actifs tokenisés et les dollars en chaîne.

Pour Matrixdock, l'intégration de XAUm dans Arc et la fourniture de liquidité de trading via Uniswap représentent également un progrès dans l'élargissement de l'écosystème Reserve Layer de la finance en chaîne. Pour Arc, l'ajout de XAUm introduit une option d'actif de réserve traditionnel en plus des stablecoins en dollars dans son écosystème, permettant aux actifs tokenisés soutenus par de l'or physique de participer aux transactions en chaîne et fournissant une nouvelle base d'actifs pour les applications financières futures.

Plus loin encore, la valeur de l'or en chaîne pourrait également dépasser la simple transaction. Dans le système financier traditionnel, l'or est utilisé non seulement comme réserve et investissement, mais peut également servir de garantie pour des financements sous certaines conditions. À l'avenir, avec l'exploration de l'intégration par des protocoles tiers et des fournisseurs de services, XAUm pourrait s'étendre dans l'écosystème Arc vers des scénarios d'applications financières tels que le prêt, le collatéral et d'autres applications financières en chaîne, enrichissant ainsi les usages financiers de l'or tokenisé.

De l'or, des USDC à Uniswap, la collaboration entre Matrixdock et Arc relie des actifs de réserve du monde réel vérifiables, la liquidité en dollars en chaîne et les marchés de trading décentralisés. En fournissant de la liquidité XAUm/USDC sur Uniswap et en proposant un arrangement de paiement en USDC le jour même pour les rachats éligibles de XAUm, Matrixdock et Arc poussent l'application de l'or tokenisé au-delà du déploiement d'actifs vers des transactions réelles et la conversion de fonds. Cette collaboration enrichit non seulement les types d'actifs dans l'écosystème Arc, mais fournit également un nouveau cas pratique pour l'intégration des actifs de réserve du monde réel dans le système financier en chaîne.

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