کشمکش شش ساله حریم خصوصی و نظارت

دولت ترامپ دو پیشنهاد مربوط به ارزهای دیجیتال را پس گرفت، اما مرزهای نظارتی و تضاد منافع همچنان حل نشده باقی مانده است.

نویسنده: آندجلا رادمیلاچ

ترجمه: سیرشا، اخبار پیش‌بینی

در 18 دسامبر 2020، تنها یک هفته مانده به کریسمس، دونالد ترامپ به پایان دوره ریاست‌جمهوری خود در کاخ سفید نزدیک می‌شد. وزارت خزانه‌داری ایالات متحده به رهبری استیون منوچین پیشنهادی را منتشر کرد که از صرافی‌های ارز دیجیتال و سایر مؤسسات مالی می‌خواست تا اطلاعات بیشتری درباره معاملات کاربران با کیف پول‌های خصوصی خودگردان جمع‌آوری کنند.

عموم مردم تنها 15 روز فرصت داشتند تا نظرات خود را ارسال کنند، و بیشتر این زمان به تعطیلات کریسمس و سال نو برخورد کرد. دولت اعلام کرد که ارزهای دیجیتال به طور فزاینده‌ای در جرایم مالی استفاده می‌شوند و به دلیل «ملاحظات امنیت ملی»، کوتاه کردن فرآیند مشاوره توجیه‌پذیر است.

شش سال بعد، دولت دوم دونالد ترامپ به طور رسمی این پیشنهاد را پس گرفت. این پیش‌نویس نظارتی در آن سال هزاران نظر مخالف دریافت کرد؛ در دوران ریاست‌جمهوری جو بایدن، این پیش‌نویس بیش از دو سال قبل از انتشار اعلامیه رسمی پس‌گیری، در دستور کار نظارتی فدرال به عنوان «در حال پس‌گیری» علامت‌گذاری شده بود.

این تغییر سیاست به طور غیرمعمولی نادر است: دو تصمیم سیاستی کاملاً متضاد، هر دو تحت رهبری یک دولت ایالات متحده اتخاذ شده‌اند.

اما آنچه بیشتر قابل توجه است، تغییراتی است که در این مدت رخ داده است. واشنگتن سال‌ها در مورد اینکه مؤسسات مالی باید چه مقدار از اطلاعات شخصی کاربران ارز دیجیتال که تحت کنترل بانک‌ها یا صرافی‌ها نیستند را جمع‌آوری کنند، بحث کرده است.

این سیاست در ابتدا تنها تلاشی برای گسترش قوانین نظارتی بانکی به حوزه ارزهای دیجیتال بود، اما در نهایت به یک بحث بزرگ در مورد حریم خصوصی مالی تبدیل شد و نهادهای نظارتی را مجبور کرد تا با دو سیستم متفاوت مواجه شوند: بانک‌ها می‌توانند هویت واقعی دارندگان حساب را تأیید کنند؛ در حالی که بلاک‌چین عمومی می‌تواند معاملات را ثبت کند، اما نمی‌تواند هویت واقعی افراد پشت آدرس‌های کیف پول را شناسایی کند.

کیف پول‌هایی که واشنگتن نمی‌تواند ردیابی کند

این پیشنهاد اولیه توسط شبکه اجرای جرایم مالی (FinCEN) وابسته به وزارت خزانه‌داری ارائه شد و به کیف پول‌های غیرمراقبتی اشاره داشت - یعنی کیف پول‌هایی که کاربران خودشان کلید خصوصی را کنترل می‌کنند و برای ارسال و دریافت ارز دیجیتال نیازی به مجوز مؤسسات مالی ندارند.

برای کاربران عادی، این نوع کیف پول‌ها چیز جدیدی نیستند؛ نگهداری خودسرانه کلید خصوصی خود یکی از ویژگی‌های اصلی تولد ارزهای دیجیتال است.

اما برای نهادهای نظارتی که به جمع‌آوری اطلاعات هویتی مشتریان از طریق بانک‌ها عادت کرده‌اند، با ورود ارزهای دیجیتال به جریان اصلی، چالش‌های نظارتی ناشی از کیف پول‌های غیرمراقبتی به طور فزاینده‌ای بارز شده است.

بانک‌ها هویت مشتریان را در اختیار دارند و سوابق معاملات را نگهداری می‌کنند و طبق قانون موظفند اطلاعات مربوطه را به نهادهای نظارتی گزارش دهند. صرافی‌های ارز دیجیتال نیز همین قوانین را برای کاربران خود در پلتفرم خود اعمال می‌کنند. اما به محض اینکه دارایی‌ها به کیف پولی که تحت کنترل کاربر است منتقل می‌شود، مؤسسات مالی دیگر نمی‌توانند بر دارنده دارایی نظارت کنند.

بلاک‌چین می‌تواند ثبت کند که آیا معامله‌ای انجام شده، زمان وقوع آن، مبلغ انتقال و آدرس‌های مرتبط، اما آدرس‌ها به خودی خود نام و آدرس واقعی مالک را فاش نمی‌کنند.

وزارت خزانه‌داری امیدوار بود که با محدود کردن مؤسسات مالی که این نوع معاملات کیف پول را پردازش می‌کنند، وظایف گزارش‌دهی و نگهداری سوابق را به اجرا درآورد و این شکاف نظارتی را پر کند.

بر اساس این پیشنهاد در دسامبر 2020، بانک‌ها و مؤسسات خدمات مالی (شامل صرافی‌های ارز دیجیتال معتبر) موظف بودند تا معاملات مرتبط با مبلغی بالای 10,000 دلار را گزارش دهند؛ و در صورتی که مبلغ معامله بیش از 3,000 دلار باشد، مؤسسات باید سوابق اضافی را نگهداری کرده و نام و آدرس واقعی طرف معامله را جمع‌آوری کنند.

مؤسسات باید هویت مشتریان خود را تأیید کنند، اما این پیشنهاد از آنها نخواست که هویت طرف‌های معامله‌ای که اطلاعات جمع‌آوری شده مربوط به آنهاست را تأیید کنند.

این تفاوت ظاهراً جزئی، اما مشکلات عملی زیادی را به وجود می‌آورد.

به عنوان مثال: یک کاربر از طریق یک صرافی ارز دیجیتال، 5000 دلار به یک طراح مستقل منتقل می‌کند، و طراح از کیف پول غیرمراقبتی خود برای دریافت پول استفاده می‌کند. انتقال تنها به آدرس کیف پول طراح نیاز دارد تا در بلاک‌چین انجام شود. اما بر اساس الزامات پیشنهاد، صرافی باید نام و آدرس منزل این طراح را نیز نگهداری کند - حتی اگر این طراح هرگز در این صرافی ثبت‌نام نکرده باشد.

برداشت ارز دیجیتال به کیف پول خودگردان نسبتاً ساده است، زیرا هویت دریافت‌کننده مشخص است؛ اما وقتی پول به یک شخص ثالث منتقل می‌شود، مؤسسات باید اطلاعات شخصی را جمع‌آوری کنند که به خود معامله مربوط نمی‌شود، و صرافی‌ها اغلب به این نوع اطلاعات دسترسی ندارند.

این پیشنهاد از کاربران نمی‌خواهد که دارایی‌های خود را به صورت خودگردان نگهداری کنند، از کیف پول‌های غیرمراقبتی نمی‌خواهد که به دولت ثبت‌نام کنند و به طور مستقیم معاملات نقطه به نقطه بین دو کیف پول غیرمراقبتی را محدود نمی‌کند. این فقط مؤسسات تحت نظارت را ملزم می‌کند که هر بار که پول بین پلتفرم خود و کیف پول‌های خودگردان کاربران خارجی جابجا می‌شود، اطلاعات کاربران را جمع‌آوری کنند.

این دقیقاً نقطه اصلی مناقشه گروه‌های حامی حریم خصوصی است: دولت نیازی به کنترل مستقیم کیف پول‌ها ندارد، بلکه فقط کافی است مؤسسات مالی به عنوان واسطه‌های معاملات، کاربران را مجبور به جمع‌آوری اطلاعات هویتی کنند تا به طور غیرمستقیم به داده‌های شخصی دسترسی پیدا کند.

منوچین در اعلامیه 18 دسامبر خود گفت که این پیشنهاد می‌تواند خلأهای موجود در گزارش‌دهی مالی مجرمان را پر کند و می‌تواند برای مبارزه با پولشویی، تأمین مالی تروریسم، دور زدن تحریم‌ها و سایر تهدیدات امنیت ملی استفاده شود. متن قوانین به طور خاص به مواردی از معاملات کیف پول‌های مرتبط با گروه لازاروس کره شمالی اشاره می‌کند و ثبت می‌کند که بین سال‌های 2017 تا 2018، مؤسسات مالی ایالات متحده حداقل 17 انتقال با مبلغ بیش از 10,000 دلار با کیف پول‌های مرتبط با این سازمان انجام داده‌اند.

نهادهای نظارتی معتقدند که جریان پول می‌تواند از سیستم نظارتی مؤسسات مالی خارج شود و این امر دشواری‌های تحقیقاتی را افزایش می‌دهد؛ این فناوری هم می‌تواند برای پرداخت‌های عادی استفاده شود و هم برای انتقال پول‌های غیرقانونی و پرداخت‌های باج‌افزار.

اما حامیان حریم خصوصی با این نظر موافق نیستند: حتی اگر این خطرات وجود داشته باشد، کافی نیست که به عنوان دلیلی برای اجبار مؤسسات به جمع‌آوری اطلاعات شخصی همه طرف‌های معاملات بزرگ استفاده شود. ماهیت مناقشه این است که وقتی یکی از طرف‌های معامله تصمیم می‌گیرد بدون استفاده از هیچ واسطه مالی عمل کند، مرزهای وظایف نظارتی که در ابتدا برای واسطه‌ها تعیین شده‌اند، باید کجا کشیده شود.

تنها 15 روز برای جمع‌آوری نظرات، پیش‌نویس سال‌ها معلق ماند

به محض انتشار پیشنهاد وزارت خزانه‌داری، زمان محدود جمع‌آوری نظرات به سرعت مورد انتقاد عمومی قرار گرفت.

در 23 دسامبر 2020، FinCEN این پیش‌نویس نظارتی را در «روزنامه فدرال» منتشر کرد و مهلت ارسال نظرات عمومی را تا 4 ژانویه 2021 تعیین کرد. این بدان معناست که صنعت باید در طول تعطیلاتی که تعداد کارکنان کاهش یافته است، یک مجموعه جدید از الزامات پیچیده انطباق را بررسی کند.

نهادهای نظارتی استدلال کردند که کوتاه کردن دوره مشاوره به دلیل وجود خطرات فوری امنیت ملی است - اگر قوانین به تأخیر بیفتند، مجرمان زمان بیشتری برای انتقال دارایی‌ها به خارج از دامنه نظارتی خواهند داشت.

سازمان سیاست‌های ارز دیجیتال Coin Center با این زمان‌بندی مخالف بود و همچنین به اختلافات اصلی که تحت بحث‌های گسترده‌ای پنهان شده بود، اشاره کرد.

در نظرات اولیه، این سازمان تأیید کرد که مقایسه منطق گزارش‌دهی نقدی بزرگ با حوزه ارز دیجیتال معقول است، زیرا برداشت 10,000 دلار ارز دیجیتال از صرافی می‌تواند با برداشت همان مقدار نقدی از بانک مقایسه شود. اما نظر اصلی آنها مخالفت با جمع‌آوری اجباری اطلاعات طرف‌های معامله و همچنین زمان بسیار کوتاه برای ارزیابی قابلیت اجرایی قوانین بود؛ به ویژه زمانی که دریافت‌کننده یک حساب بانکی معمولی نیست، بلکه یک برنامه یا ساختار معاملاتی بدون نام و آدرس است، این قوانین تقریباً غیرقابل اجرا هستند.

تنها افزودن یک ستون به فرم برداشت، مشکل واقعی را حل نمی‌کند، زیرا صرافی‌ها اغلب به اطلاعات شخص ثالثی که پیشنهاد خواسته است، دسترسی ندارند.

تا 14 ژانویه 2021، FinCEN اعلام کرد که بیش از 7500 نظر عمومی را بررسی کرده و سپس جمع‌آوری نظرات را دوباره باز کرد: مهلت ارسال نظرات برای بندهای مربوطه 15 روز دیگر افزایش یافت و برای سایر بندها به 45 روز تمدید شد.

کمتر از دو هفته بعد، بایدن به عنوان رئیس‌جمهور سوگند یاد کرد و نهادها دوباره دوره مشاوره را تمدید کردند و مهلت نظرات را به 60 روز یکسان کردند.

دولت آغازگر این پیشنهاد تغییر کرده است و این پیش‌نویس که در ابتدا به سرعت پیشرفت می‌کرد، به یک فرآیند نظارتی طولانی گرفتار شده و هرگز به طور رسمی به قانون تبدیل نشده است.

در دوران ریاست‌جمهوری بایدن، این پیشنهاد تنها یک سند تاریخی نظارتی بایگانی شده است و سیستم گزارش‌دهی که در دوران منوچین تصور شده بود هرگز به واقعیت نپیوسته است. تا بهار 2024، وضعیت این پیشنهاد در دستور کار نظارتی تغییر کرد.

در 12 آوریل 2024، «دستورالعمل نظارتی یکپارچه» ایالات متحده این پیشنهاد کیف پول را به عنوان «تکمیل شده، در حال پس‌گیری» علامت‌گذاری کرده بود، که دو سال زودتر از انتشار رسمی اعلامیه پس‌گیری FinCEN در اکتبر 2026 بود.

این موضوع درک ما از تصمیم نهایی را تغییر داد. اعلامیه اکتبر 2026 در «روزنامه فدرال» یک اقدام اداری مستقل و رسمی است که به وضوح پیشنهاد اولیه را لغو می‌کند و FinCEN دیگر به پیشبرد این پیش‌نویس ادامه نخواهد داد.

مدارک عمومی این دو نقطه اداری را ثبت کرده است، اما توضیح نمی‌دهد که چرا انتشار رسمی اعلامیه، بیش از دو سال بعد از علامت‌گذاری در دستور کار به عنوان پس‌گیری، به تأخیر افتاده است.

نتیجه نهایی این است که الزامات انطباق جدید در پیشنهاد 2020 هرگز به مرحله اجرا نرسید، اما بازی‌های سیاسی پیرامون این پیشنهاد در واشنگتن هرگز متوقف نشد.

پیشنهاد دیگری، دوباره مسئله حریم خصوصی را به جلو می‌آورد

در اکتبر 2023، درست زمانی که این پیشنهاد کیف پول قرار بود از دستور کار نظارتی حذف شود، FinCEN یک فرآیند نظارتی جدید را آغاز کرد و دوباره جنجال‌های حریم خصوصی مشابهی را به وجود آورد.

هدف این نظارت تکنیک‌های مخلوط‌سازی ارز دیجیتال است: مجموعه‌ای از ابزارهای تکنیکی که می‌توانند ارتباطات معاملاتی را قطع کرده و ردیابی وجوه بلاک‌چین را مختل کنند.

ابزارهای مخلوط‌سازی واقعاً می‌توانند جریان‌های مالی مجرمانه را پنهان کنند و مدت‌هاست که تحت نظارت شدید نهادهای اجرایی قرار دارند؛ اما در بلاک‌چین‌های عمومی که تمام معاملات در آن‌ها شفاف است، این تکنیک همچنین می‌تواند نیازهای حریم خصوصی مشروع کاربران عادی را برآورده کند.

به عنوان مثال: دریافت‌کننده بیت‌کوین نمی‌خواهد که پرداخت‌کننده با دنبال کردن آدرس کیف پول، سایر سوابق معاملاتی خود را ببیند، دارایی کل خود را تخمین بزند و فعالیت‌های مالی غیرمرتبط را زیر نظر داشته باشد؛ همچنین شرکت‌ها نمی‌خواهند رقبای خود سوابق انتقال به تأمین‌کنندگان و کارکنان خود را ببینند.

نهادهای نظارتی به سختی می‌توانند تشخیص دهند که کدام استفاده‌ها مربوط به حریم خصوصی قانونی است و کدام‌ها برای پنهان کردن پول‌های غیرقانونی یا دور زدن تحریم‌ها استفاده می‌شوند.

FinCEN قصد دارد از قدرت‌های اعطایی بند 311 قانون «قانون میهن‌پرستی ایالات متحده» استفاده کند و از مؤسسات مالی که معاملات مربوط به مخلوط‌سازی فرامرزی را پردازش می‌کنند، بخواهد که وظایف اضافی گزارش‌دهی و نگهداری سوابق را انجام دهند.

این پیشنهاد از نظر مبنای قانونی و دامنه معاملات با پیشنهاد کیف پول 2020 متفاوت است، اما تعریف «مخلوط‌سازی» بسیار گسترده است و سؤالات جدیدی را به وجود می‌آورد: دقیقاً چه تعداد از کسب‌وکارهای عادی تحت نظارت مالی قرار خواهند گرفت؟

این تعریف فقط شامل خدمات مخلوط‌سازی خاص نیست؛ هرگونه اقدام با هدف مبهم کردن مسیرهای معاملاتی، تقسیم انتقالات، استفاده از چند آدرس به عنوان واسطه، و تبدیل بین ارزها، به عنوان رفتار مخلوط‌سازی در نظر گرفته می‌شود.

منتقدان اشاره می‌کنند که تعریف بسیار گسترده، صرافی‌ها را مجبور می‌کند تا معاملات عادی که قابل تحلیل نیستند را به عنوان معاملات مشکوک شناسایی کنند؛ و اگر مؤسسات در شناسایی این موارد دچار اشتباه شوند، با مجازات‌های انطباقی مواجه خواهند شد.

این دو پیش‌نویس به اسناد نظارتی متفاوت تعلق دارند، اما همان تضاد زیرین را آشکار می‌کنند. پیش‌نویس کیف پول 2020: وقتی پول از پلتفرم‌های تحت نظارت خارج می‌شود، نیاز به جمع‌آوری اطلاعات هویتی بیشتری دارد؛ پیش‌نویس مخلوط‌سازی 2023: وقتی معاملات از تکنیک‌های مخفی‌کننده استفاده می‌کنند، نیاز به افزایش وظایف گزارش‌دهی وجود دارد.

هر دو طرح امیدوارند که به واسطه‌های مالی که در حال حاضر وظایف گزارش‌دهی را بر عهده دارند، به کاهش خطرات واقعی جرایم مالی کمک کنند؛ در حالی که مخالفان معتقدند که جمع‌آوری بیش از حد اطلاعات، حریم خصوصی مالی مشروع را آسیب می‌زند.

تغییر جهت سیاست در واشنگتن

در ژانویه 2025، ترامپ به کاخ سفید بازمی‌گردد. موضع این دولت نسبت به ارزهای دیجیتال، تفاوت زیادی با پایان دوره اول او دارد.

صنعت ارزهای دیجیتال به یک نیروی سیاسی و اقتصادی قدرتمند تبدیل شده است. دولت جدید دارایی‌های دیجیتال را به عنوان اولویت اقتصادی خود قرار داده و هدف آن حفظ شرکت‌ها و توسعه‌دهندگان داخلی و کاهش عدم قطعیت‌های نظارتی است.

در ژانویه 2025، ترامپ یک دستور اجرایی امضا کرد و گروه کاری بازار دارایی‌های دیجیتال را تأسیس کرد و از این گروه خواست تا سیاست‌های مربوط به سطح فدرال را مرور کرده و پیشنهادات اصلاحی ارائه دهد.

گروه کاری در ژوئیه 2025 گزارشی منتشر کرد که شامل موضوعات مختلفی از جمله نظارت بر بازار، استیبل‌کوین‌ها، نگهداری دارایی، مالیات و حریم خصوصی مالی بود. موضع این گزارش در زمینه خودنگهداری و حفاظت از حریم خصوصی، تغییرات عمده‌ای نسبت به اظهارات منوچین در دسامبر 2020 دارد.

گزارش از حمایت از کاربران قانونی برای انجام معاملات خصوصی در بلاک‌چین عمومی خبر می‌دهد و در عین حال تأکید می‌کند که دولت همچنان مسئول تحقیق در مورد پولشویی و سایر جرایم است. این گزارش ابزارهای مخلوط‌کننده را به عنوان ابزارهای قانونی برای حفظ حریم خصوصی می‌شناسد، حتی اگر مجرمان نیز از این ابزارها برای پولشویی و پنهان کردن دارایی‌ها استفاده کنند.

این موضوع راه‌حلی جدید برای تعادل بین "شفافیت مالی" و "حفاظت از حریم خصوصی معاملات مردم عادی" ارائه می‌دهد.

در مارس 2026، وزارت خزانه‌داری گزارشی به کنگره ارائه داد که به وضوح بیان می‌کند: کاربران قانونی ارزهای دیجیتال می‌توانند با استفاده از فناوری مخلوط‌کننده، اطلاعات مربوط به ثروت شخصی، پرداخت‌های تجاری، کمک‌های خیریه و هزینه‌های مصرفی خود را محافظت کنند.

وزارت خزانه‌داری به‌طور آگاهانه ابزارهای حریم خصوصی را از عملکردهای غیرقانونی که با استفاده از این ابزارها انجام می‌شود متمایز می‌کند. دولت همچنان پولشویی را به عنوان یک خطر جدی می‌داند، اما به حقایق مشروع افراد برای انجام معاملات خصوصی اذعان دارد ------ به‌ویژه اینکه سوابق معاملات در بلاک‌چین عمومی به‌طور دائمی ذخیره می‌شوند.

این سیاست‌ها زمینه‌ساز تصمیم‌گیری FinCEN در 5 اکتبر شده است.

روز بعد، "گزارش فدرال" اعلامیه‌ای منتشر کرد که در آن FinCEN به‌طور رسمی همزمان پیشنهاد کیف پول غیرمتمرکز 2020 و پیشنهاد مخلوط‌کننده ارزهای دیجیتال 2023 را لغو کرد.

اعلامیه مربوط به پیشنهاد کیف پول، تصمیم لغو را به سیاست دارایی‌های دیجیتال دولت ترامپ مرتبط می‌کند و تأیید می‌کند که دیگر این پیش‌نویس را پیش نمی‌برد. در حالی که اعلامیه مربوط به پیشنهاد مخلوط‌کننده به انتقادات عمومی پاسخ می‌دهد: اذعان می‌کند که تعریف پیش‌نویس می‌تواند کسب‌وکارهای قانونی را محدود کند و بار سنگینی از گزارش‌دهی را بر دوش مؤسسات مالی بگذارد.

FinCEN همچنین تأکید می‌کند که نهادهای نظارتی همچنان به استفاده‌های غیرقانونی از ابزارهای مخلوط‌کننده توجه خواهند کرد و به نظارت بر خطرات پولشویی و تأمین مالی تروریسم ادامه خواهند داد و ممکن است در آینده قوانین جدیدی را وضع کنند.

Coin Center، که همواره با این دو پیش‌نویس مخالف بوده، این لغو را به عنوان یک پیروزی بزرگ در زمینه حفاظت از حریم خصوصی می‌داند. دولت از گسترش الزامات جمع‌آوری اطلاعات مالی حساس، از جمله جمع‌آوری اطلاعات شخصی مشتریان غیرپلتفرمی، صرف‌نظر کرده است.

این نتیجه، رسمی‌ترین بیان تغییر موضع دولت فعلی است؛ اما از نظر روند تحول سیاست، این موضع به تدریج طی چند سال تکامل یافته و نه به‌طور ناگهانی در یک تصمیم.

پیروزی حریم خصوصی در یک جنگ، اما نظارت همچنان ادامه دارد

لغو دو پیش‌نویس به این معنا نیست که صرافی‌ها می‌توانند جمع‌آوری اطلاعات مشتریان را متوقف کنند و معاملات ارز دیجیتال نمی‌توانند از قوانین فعلی ضد پولشویی معاف شوند.

بانک‌ها و شرکت‌های ارز دیجیتال مطابق با "قانون محرمانگی بانکی" باید به تمام مسئولیت‌های قانونی خود، از جمله اجرای مکانیزم‌های ضد پولشویی، تأیید هویت مشتری، نگهداری سوابق معاملات و گزارش معاملات مشکوک، عمل کنند.

این تصمیم اداری در اکتبر، همچنین روند رسیدگی به پرونده‌های کیفری مرتبط با ابزارهای حریم خصوصی ارز دیجیتال را تغییر نخواهد داد. قوانین کیفری مربوط به انتقال وجوه، تحریم‌ها و پولشویی مستقل از این دو پیش‌نویس لغو شده هستند.

مثال بارز این موضوع پرونده Roman Storm، توسعه‌دهنده Tornado Cash است: حتی اگر وزارت خزانه‌داری از پیش‌نویس گزارش مخلوط‌کننده صرف‌نظر کند، دادستان‌های فدرال همچنان به پیگیری اتهامات علیه او ادامه می‌دهند.

دولت به این نتیجه رسیده است که فناوری حریم خصوصی کاربردهای قانونی دارد، اما این به این معنا نیست که تمام خدمات حریم خصوصی در زمره قانونی قرار دارند و همچنین به این معنا نیست که اپراتورها می‌توانند از پیگرد کیفری معاف باشند.

برای کاربران عادی کیف پول، تأثیر واقعی لغو پیش‌نویس‌ها بسیار کمتر از معنای سیاسی آن است. این دو پیش‌نویس از ابتدا به‌طور مؤثری به اجرا درنیامده‌اند و در اکتبر 2026 هیچ قانونی برای لغو وجود ندارد.

تغییر واقعی در موضع رسمی ایالات متحده است: دیگر به دنبال پیشبرد دو طرحی نیستند که سعی در گسترش الزامات گزارش‌دهی نظارتی به صحنه‌های ارز دیجیتال دارند که نظارت بر آن‌ها دشوار است.

این نکته بسیار مهم است: حریم خصوصی مالی تنها به وسیله یک پیش‌نویس تعیین نمی‌شود؛ حتی اگر هیچ الزامات جدیدی برای گزارش‌دهی وجود نداشته باشد، صرافی‌ها همچنان می‌توانند بر اساس قوانین دیگر اطلاعات را جمع‌آوری کنند، معاملات مشکوک را نظارت کنند و با نهادهای اجرای قانون به‌طور قانونی همکاری کنند.

با نگاهی به تاریخچه کامل این دو پیش‌نویس، می‌توان دید که واشنگتن با چه چالش‌هایی روبرو است: مرزهای الزامات نظارتی باید در کجا تعیین شود؟

در چند دهه گذشته، سیستم گزارش‌دهی مالی ایالات متحده به شدت به مؤسسات مالی که وجوه مشتریان را نگهداری و سوابق معاملات را حفظ می‌کنند، وابسته بوده است. اما فناوری ارز دیجیتال مدل جدیدی را ایجاد کرده است: کاربران می‌توانند به‌طور مستقیم ارزش را نگه‌داری و منتقل کنند؛ سوابق معاملات به‌طور دائمی در زنجیره ذخیره می‌شوند، اما این سوابق هویت واقعی پشت آن‌ها را فاش نمی‌کنند.

دولت ترامپ در دوره اول خود امیدوار بود که نهادهای نظارتی را مجبور کند تا اطلاعات هویتی کاربران و کیف پول در طرف دیگر معامله را به‌دست آورند و معاملات بیشتری را در چارچوب گزارش‌دهی سنتی قرار دهند. دولت بایدن نیز سعی داشت شفافیت نظارتی را در مورد "معاملات مخلوط‌کننده وجوه" افزایش دهد؛ اما قبل از پایان دوره بایدن، پیش‌نویس کیف پول به‌عنوان پیش‌نویس لغو شده علامت‌گذاری شده بود.

دولت ترامپ در دوره دوم خود به‌طور رسمی دو پیش‌نویس نظارتی را متوقف کرد. تغییر سیاست به سمت: توجه بیشتر به خواسته‌های مشروع حریم خصوصی مالی، اما بدون صرف‌نظر از مبارزه با فعالیت‌های مالی غیرقانونی.

لغو پیش‌نویس‌ها برای صنعت ارز دیجیتال یک پیروزی است، اما به طرز کنایه‌آمیزی، این دولتی که از حریم خصوصی ارز دیجیتال دفاع می‌کند، خود به شدت در تجارت ارز دیجیتال درگیر است و از آن سودهای کلانی کسب می‌کند.

از پایان سال 2024 تا آوریل 2026، خانواده ترامپ از طریق پروژه‌های ارز دیجیتال مانند World Liberty Financial و TRUMP Meme Coin حدود 2.3 میلیارد دلار سود قبل از مالیات کسب کردند؛ بیش از یک میلیون سرمایه‌گذار خارجی به‌طور جمعی حدود 2.3 میلیارد دلار ضرر واقعی و حسابی را متحمل شدند.

این خانواده تقریباً هیچ سرمایه‌ای را برای تحمل ریسک‌ها سرمایه‌گذاری نکرده و از طریق فروش توکن و همکاری‌های تجاری سود کسب کرده‌اند، در حالی که تمام ریسک‌های افت قیمت بر دوش خریداران توکن بوده است. تجارت ارز دیجیتال برای خانواده ترامپ سودهای کلانی به ارمغان آورده، در حالی که سرمایه‌گذاران عادی که توکن‌های آن‌ها را خریداری کرده‌اند، متحمل ضررهای زیادی شده‌اند.

شواهد موجود نمی‌تواند ثابت کند که لغو پیش‌نویس‌های FinCEN به‌منظور کسب سود برای خانواده ترامپ بوده است؛ ارزش خود حریم خصوصی مالی نیز به دلیل هویت حامیان سیاست کاهش نمی‌یابد. اما زمانی که خانواده‌ای که از بازار ارز دیجیتال ثروت کلانی به‌دست آورده، همزمان مسئول تعیین قوانین نظارتی برای صنعت ارز دیجیتال است، مسئله تضاد منافع غیرقابل اجتناب می‌شود.

به طرز کنایه‌آمیز، واشنگتن شش سال را صرف بحث در مورد اینکه چه مقدار اطلاعات شخصی کاربران کیف پول ارز دیجیتال باید جمع‌آوری شود، کرده است؛ و اکنون مهم‌ترین سؤال این است که این خانواده در کاخ سفید چه مقدار ثروت از بازار ارز دیجیتال به‌دست آورده است.

این تغییر سیاست که نزدیک به شش سال طول کشید تا به نتیجه برسد، به ما می‌آموزد: تضاد اصلی با لغو پیش‌نویس‌ها از بین نمی‌رود.

سوابق معاملات در بلاک‌چین عمومی قابل مشاهده است و مؤسسات مالی هویت واقعی مشتریان را در اختیار دارند. وقتی کاربران تصمیم به نگهداری خود دارایی‌ها می‌گیرند، هنوز در سطح نظارتی مشخص نشده است که بین دو سیستم چقدر اطلاعات کاربران باید به اشتراک گذاشته شود.

این بحث از قبل از انتشار پیش‌نویس کریسمس Mnuchin آغاز شده بود؛ لغو پیش‌نویس به این معنا نیست که واشنگتن به‌طور کامل به این موضوع پایان داده است.