Những cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất Phố Wall: Đang đặt cược chống lại những công ty nào?

Bản đồ nhiệt mới đây nêu bật một số công ty Mỹ có tỷ lệ bán khống đáng kể, gồm Wolfspeed, Purple Innovation, Plug Power và UiPath. Điều này có ý nghĩa gì với nhà đầu tư và những rủi ro nào cần lưu ý?

• Phố Wall gia tăng các vị thế đặt cược giá giảm đối với những cổ phiếu như Wolfspeed, Purple Innovation và Recursion Pharmaceuticals.
• Tỷ lệ bán khống cao có thể dẫn đến biến động mạnh và khả năng xảy ra hiện tượng ép bán khống nếu giá tăng.
• Danh sách gồm các công ty thuộc nhiều lĩnh vực, từ công nghệ đến hàng không và năng lượng tái tạo.

Một nhóm cổ phiếu có tỷ lệ bán khống cao đang thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư tại Phố Wall.

Theo bài viết của Yahoo Finance dẫn nguồn GuruFocus, một bản đồ nhiệt mới đây cho thấy những cái tên nổi bật nhất trong các vị thế đặt cược giá giảm.

Danh sách gồm Wolfspeed (NYSE:WOLF), Purple Innovation (NASDAQ:PRPL), Recursion Pharmaceuticals (NASDAQ:RXRX), Intellia Therapeutics (NTLA), Plug Power (NASDAQ:PLUG) và UiPath (NYSE:PATH).

Các công ty khác xuất hiện trong danh sách là BigBear.ai (NYSE:BBAI), Wendy's (WEN), Virgin Galactic (SPCE), JetBlue Airways (JBLU) và Canadian Solar (CSIQ).

Những cái tên đáng chú ý khác gồm Medical Properties Trust (MPT), Sunrun (RUN), Quantum Computing (QUBT), Beyond Meat (BYND), Asana (ASAN), Lucid Group (NASDAQ:LCID) và NNE.

Nguồn ban đầu không cung cấp tỷ lệ bán khống chính xác hay thứ hạng bằng số.

Tuy nhiên, việc xuất hiện trên bản đồ nhiệt này cho thấy các nhà đầu tư đặt cược giá giảm đã xây dựng những vị thế tương đối lớn ở các công ty này.

Tỷ lệ bán khống là gì và tại sao điều này quan trọng?

Tỷ lệ bán khống thể hiện tỷ lệ cổ phiếu đang lưu hành đã được nhà đầu tư bán khống khi họ đặt cược vào việc giá giảm.

Khi bán khống, nhà đầu tư vay cổ phiếu từ công ty môi giới rồi bán chúng trên thị trường.

Nếu giá giảm, họ có thể mua lại cổ phiếu với giá thấp hơn, hoàn trả số cổ phiếu đã vay và giữ phần chênh lệch làm lợi nhuận.

Nếu giá tăng, nhà đầu tư có thể chịu khoản lỗ không giới hạn, vì họ buộc phải mua lại cổ phiếu ở mức giá cao hơn.

Đó là lý do tỷ lệ bán khống cao có thể làm tăng biến động của một cổ phiếu, đặc biệt nếu tin tức tích cực buộc những người đặt cược giá giảm phải đóng vị thế.

Các công ty bị phe bán khống nhắm đến nhiều nhất

Wolfspeed, nhà sản xuất chất bán dẫn silicon carbide, đã đối mặt với những thách thức về tài chính và khả năng thực thi trong các quý gần đây.

Purple Innovation, công ty sản xuất nệm và sản phẩm hỗ trợ giấc ngủ, chứng kiến doanh số và giá cổ phiếu giảm trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt.

Recursion Pharmaceuticals, công ty chuyên phát hiện thuốc bằng trí tuệ nhân tạo, vẫn chưa chứng minh được khả năng sinh lời bền vững.

Intellia Therapeutics, công ty công nghệ sinh học tập trung vào chỉnh sửa gen CRISPR, đối mặt với rủi ro lâm sàng và pháp lý cao.

Plug Power, nhà cung cấp pin nhiên liệu hydro, đã báo cáo khoản lỗ đáng kể và các vấn đề về thanh khoản.

UiPath, công ty hàng đầu về tự động hóa quy trình bằng robot, đã trải qua giai đoạn tăng trưởng chậm lại và thay đổi trong đội ngũ lãnh đạo cấp cao.

Ngoài công nghệ: Nhiều lĩnh vực chịu áp lực

BigBear.ai, công ty phân tích dữ liệu ứng dụng AI, đã giảm mạnh kể từ khi IPO thông qua SPAC.

Wendy's, chuỗi nhà hàng thức ăn nhanh, đang đối mặt với áp lực biên lợi nhuận và khó khăn trong việc thu hút khách hàng giữa môi trường lạm phát.

Virgin Galactic, công ty du lịch vũ trụ, vẫn chưa tạo ra doanh thu đáng kể và phụ thuộc vào nguồn vốn liên tục.

JetBlue Airways, hãng hàng không Mỹ, đang phải xử lý chi phí vận hành cao và thương vụ sáp nhập thất bại với Spirit Airlines.

Canadian Solar, nhà sản xuất tấm pin năng lượng mặt trời, cạnh tranh trong thị trường toàn cầu dư cung và có biên lợi nhuận thấp.

Medical Properties Trust, quỹ tín thác đầu tư bất động sản bệnh viện, chứng kiến cổ tức và giá trị tài sản suy giảm do các bên thuê gặp khó khăn.

Tỷ lệ bán khống cao có ý nghĩa gì với nhà đầu tư?

Tỷ lệ bán khống cao không tự động có nghĩa là giá cổ phiếu sẽ giảm.

Trên thực tế, đây có thể là tín hiệu ngược chiều nếu các yếu tố cơ bản của công ty bất ngờ cải thiện.

Khi đó, người bán khống buộc phải mua cổ phiếu để đóng vị thế, qua đó đẩy giá lên.

Hiện tượng này, được gọi là ép bán khống (short squeeze), từng dẫn đến những biến động bùng nổ ở các cổ phiếu như GameStop hoặc AMC.

Tuy nhiên, nhiều công ty trong số này đang có những vấn đề mang tính cơ cấu thực sự, khiến sự bi quan của phe bán khống có cơ sở.

Nhà đầu tư nên phân tích từng trường hợp riêng biệt và không nên cho rằng tỷ lệ bán khống cao đồng nghĩa với cơ hội mua vào chắc chắn.

Bối cảnh thị trường hiện tại

Trong môi trường lãi suất cao và tăng trưởng kinh tế vừa phải, nhà đầu tư thường trừng phạt các công ty chưa có lợi nhuận hoặc có mức nợ cao.

Các cổ phiếu tăng trưởng mang tính đầu cơ, như nhiều công ty được đề cập ở trên, chịu ảnh hưởng đặc biệt nặng nề vì định giá của chúng phụ thuộc vào dòng tiền trong tương lai.

Mặt khác, sự phổ biến của các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) và chiến lược định lượng đã làm tăng tính minh bạch về các vị thế bán khống.

Điều này cho phép nhà đầu tư cá nhân theo dõi tỷ lệ bán khống theo thời gian thực thông qua các nền tảng miễn phí.

Thông tin công khai về hoạt động bán khống có thể tạo sân chơi bình đẳng hơn, dù cũng làm phát sinh các biến động đầu cơ trong ngắn hạn.

Kết luận: Thận trọng và phân tích chuyên sâu

Các cổ phiếu được liệt kê trong bản đồ nhiệt của GuruFocus là một phần trong số những vị thế đặt cược giá giảm tập trung nhất tại Phố Wall.

Dù chưa rõ tỷ lệ chính xác, sự đa dạng về lĩnh vực cho thấy phe bán khống nhìn thấy những điểm yếu riêng ở từng công ty.

Nhà đầu tư quan tâm đến các cổ phiếu này nên tìm hiểu báo cáo tài chính, lượng tiền mặt và triển vọng tăng trưởng.

Tỷ lệ bán khống cao có thể là một cái bẫy giá trị hoặc cơ hội ngắn hạn, tùy thuộc vào diễn biến hoạt động kinh doanh của từng công ty.

Biến động gắn liền với các vị thế này khiến việc quản trị rủi ro phù hợp và xây dựng luận điểm đầu tư rõ ràng trở nên thiết yếu.

Nội dung này chỉ được đưa ra nhằm mục đích cung cấp thông tin chung, không phải là lời khuyên về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Mọi sự kiện, phần thưởng, ưu đãi trực tuyến hoặc thông tin liên quan được đề cập trong nội dung này không được xem là khuyến nghị, chào mời hoặc lời mời mua, bán, giao dịch hoặc thực hiện bất kỳ hoạt động nào khác liên quan đến tài sản crypto. Tài sản crypto có độ biến động cao và có thể dẫn đến thua lỗ.Tính khả dụng của các dịch vụ, sản phẩm và sự kiện liên quan của WEEX có thể khác nhau tùy theo khu vực. Bạn có trách nhiệm bảo đảm việc tham gia của mình tuân thủ các luật và quy định hiện hành tại địa phương.