Que peuvent apprendre les traders crypto du marché des actions ?

Cela fait plus de 15 ans que la première plateforme d'échange de cryptomonnaies, BitcoinMarket, a vu le jour, marquant ainsi le début du trading important de crypto. Depuis lors, le marché des cryptomonnaies a considérablement évolué, avec de nombreuses plateformes d'échange, des protocoles financiers décentralisés (DeFi) et des plateformes de trading qui facilitent désormais l'achat et la vente d'actifs numériques.

Malgré cette croissance, le marché crypto reste très différent du marché des actions traditionnel. En tant que domaine relativement jeune et en pleine expansion, le trading de cryptomonnaie présente une plus grande volatilité et attire souvent des stratégies à court terme par rapport au marché des actions plus établi. Néanmoins, de nombreuses stratégies, concepts et principes issus du trading d'actions peuvent être adaptés, moyennant quelques modifications judicieuses, pour aider les traders à réussir dans le monde dynamique et souvent chargé d'émotions des cryptomonnaies. En fait, ce que vous pouvez apprendre en investissant sur le marché des actions (comme la discipline, la recherche et le contrôle émotionnel) peut s'avérer inestimable lorsqu'il s'agit d'appliquer ces principes à la crypto.

Points clés à retenir :

• Les traders crypto peuvent intégrer des outils, des concepts et des stratégies utiles issus des marchés d'actions traditionnels.
• Bien que l'application directe des méthodes de valorisation des actions ne soit pas appropriée, l'analyse des données fondamentales, telles que la capitalisation de marché, le contexte du projet, l'activité de développement et le profil des investisseurs, est essentielle.
• Adopter des techniques de gestion des risques rigoureuses, éviter les décisions émotionnelles et conserver une perspective à long terme sont des habitudes précieuses que les traders crypto peuvent apprendre du trading d’actions.

La valorisation fournit des repères dans un marché influencé par l'engouement médiatique

La valorisation est une pratique fondamentale pour les traders sur tous les marchés. Cela est particulièrement pertinent dans le domaine des cryptomonnaies, où le battage médiatique et les promesses ambitieuses influencent souvent les prix.

Sur les marchés boursiers, deux principales méthodes de valorisation sont largement utilisées : la valorisation absolue et la valorisation relative. La valorisation absolue vise à déterminer la valeur intrinsèque à l'aide des données fondamentales de l’entreprise, souvent à l'aide de modèles tels que la méthode de Gordon et Shapiro ou le flux de trésorerie actualisé. La valorisation relative, quant à elle, compare une entreprise à ses pairs, en utilisant souvent des indicateurs tels que le coefficient de capitalisation des résultats. Aujourd'hui, certains explorent même l'utilisation de l’apprentissage profond pour la prédiction du marché des actions à partir d'articles d'actualité financière, bien que ces techniques avancées soient encore émergentes dans le domaine des crypto-actifs.

Les crypto-actifs ne disposent pas de nombreux indicateurs financiers conventionnels disponibles pour les analystes d'actions. Au lieu de cela, les traders se tournent souvent vers la capitalisation de marché comme point de départ. Cependant, une évaluation approfondie doit également inclure la compréhension de l'utilité du token, l'examen du livre blanc du projet, l'évaluation de l'expérience et de la crédibilité de l'équipe, ainsi que l'analyse des conditions macroéconomiques susceptibles d'influencer les tendances en matière d'actifs numériques.

Le rôle crucial de la gestion des risques

Il est courant de voir les traders crypto adopter des stratégies à haut risque, telles qu'investir dans des altcoins peu connus ou recourir à un effet de levier extrême, dans l'espoir de réaliser des gains rapides. Cependant, de telles approches entraînent souvent des pertes importantes. L'adoption de techniques de gestion des risques éprouvées issues des marchés traditionnels peut considérablement améliorer la viabilité d'un trader. Les leçons tirées des investissements en actions, notamment celles du krach boursier de 1929, soulignent l'importance de gérer les risques et d'éviter les effets de levier excessifs.

Les méthodes efficaces comprennent ce qui suit :

• Diversification du portefeuille : répartir les investissements entre différents actifs ou classes d'actifs qui ne sont pas étroitement corrélés peut permettre de mieux gérer les risques.
• Ordres Stop Loss : ceux-là permettent aux traders de définir des niveaux de prix prédéterminés qui déclenchent automatiquement des ventes afin de limiter les pertes et les prises de décisions émotionnelles.
• Analyse du rapport risque/récompense : évaluer le profit potentiel par rapport à la perte possible sur un trade aide à faire des choix disciplinés et rationnels.

De nombreuses plateformes de trading proposent également des mécanismes intégrés de gestion des risques, tels que des seuils de liquidation automatique et des alertes d'appel de marge, offrant ainsi une protection supplémentaire aux traders.

Figures graphiques : Actions ou crypto

L'analyse technique joue un rôle majeur dans le trading d'actions et de crypto. Les traders s'appuient souvent sur des figures graphiques, telles que les niveaux de support et de résistance, les moyennes mobiles et les formations de chandeliers, pour identifier les tendances et les retournements potentiels. Les figures courantes comprennent les rectangles, les canaux, les drapeaux, les épaules-têtes-épaules, ainsi que les formations en tasse avec anse.

Cependant, l'application de ces modèles à la cryptomonnaie nécessite des ajustements. Les marchés crypto fonctionnent 24 h/24, 7 j/7, ce qui entraîne des fluctuations de volume à toute heure. Une liquidité plus faible et une volatilité plus élevée peuvent rendre les tendances moins distinctes et les ruptures plus fréquentes. De plus, comme le marché des crypto est encore largement influencé par les investisseurs particuliers, les fluctuations de prix peuvent refléter davantage l’attitude générale et l'engouement médiatique que les activités des investisseurs institutionnels avisés.

La patience l'emporte sur le FOMO

L'un des principaux avantages dont bénéficient souvent les traders d’actions est leur patience. Ils peuvent attendre des semaines ou des mois en fonction de l'analyse fondamentale, des rapports sur les bénéfices et des tendances macroéconomiques. Dans la crypto, cependant, de nombreux traders sont victimes de la peur de manquer une occasion (FOMO), ce qui les conduit à prendre des décisions impulsives et les rend vulnérables aux stratagèmes de manipulation des cours. C'est l'un des principaux enseignements tirés du trading d'actions : la discipline et la patience donnent souvent de meilleurs résultats que les réactions émotionnelles.

Il est essentiel de cultiver la patience. Plutôt que de rechercher les fortes hausses à court terme, les traders de crypto qui réussissent sont ceux qui prennent le temps de faire des recherches sur les projets, de comprendre les cycles du marché et d'attendre de grandes opportunités. Les événements importants, tels que les halvings du Bitcoin, les mises à niveau d'Ethereum, les nouvelles politiques réglementaires ou les changements macroéconomiques, peuvent servir de catalyseurs pour un positionnement à long terme.

Conclusion

Bien que le marché de la crypto exige une approche qui lui est propre, les traders peuvent néanmoins tirer des enseignements précieux des marchés boursiers traditionnels. L'analyse fondamentale reste pertinente, mais elle doit être adaptée aux indicateurs on-chain, à la tokénomie et aux fondamentaux des projets plutôt qu'aux données financières de l'entreprise. L'analyse technique est largement applicable, mais doit être adaptée au trading 24 h/24 et à une volatilité accrue.

Avant tout, mettre en place une gestion des risques, éviter le trading émotionnel et penser à long terme sont des principes universels qui peuvent aider les participants à évoluer et à prospérer dans le monde passionnant du trading de cryptomonnaies. Que vous tiriez des enseignements des analyses boursières de Curtis Caroll ou que vous appreniez les bases du marché boursier indien à partir de zéro grâce à des guides PDF, les principes fondamentaux de l'investissement restent les mêmes. Et tandis que certains se demandent « puis-je apprendre le fonctionnement du marché boursier sur YouTube ? », la réponse est oui, même si le même esprit critique et la même diligence raisonnable doivent être appliqués à la crypto. Réfléchir à ce que nous avons appris au cours des 150 dernières années de krachs boursiers peut également nous fournir une perspective cruciale pour évoluer au gré des cycles inévitables de la crypto.

Ressources complémentaires

• Comment trader des cryptos de manière responsable ?
• Qu'est-ce que la cryptomonnaie et comment fonctionne-t-elle ?
• 7 erreurs courantes dans le trading de crypto
• 10 termes que tout trader crypto devrait connaître

Avertissement : Les opinions exprimées dans cet article sont fournies à titre informatif uniquement. Cet article ne constitue en aucun cas une recommandation des produits et services mentionnés, ni un conseil en matière d'investissement, de finance ou de trading. Il convient de consulter des professionnels qualifiés avant de prendre des décisions financières.