ليمون تغادر البرازيل بسبب تكاليف ترخيص العملات المشفرة

قررت شركة ليمون إغلاق عملياتها في البرازيل وإنهاء حوالي 15,000 حساب محلي بعد أن وجدت أن متطلبات رأس المال الجديدة لترخيص العملات المشفرة في البلاد باهظة التكلفة بالنسبة لأعمالها.

ملخص

• ستغلق ليمون الحسابات البرازيلية في 16 أكتوبر وتساعد المستخدمين في سحب أموالهم.
• تم إيقاف الودائع بالريال البرازيلي، بينما ستتوقف مدفوعات بطاقة ليمون في 30 سبتمبر.
• الموعد النهائي الأول لترخيص الأصول الافتراضية في البرازيل هو 30 أكتوبر.
• ستوجه ليمون مواردها نحو الأرجنتين وبيرو وكولومبيا.

قالت ليمون إن متطلبات رأس المال الجديدة في البرازيل كانت "غير متناسبة" مع حجم أعمالها المحلية، مما دفع تطبيق العملات المشفرة الأرجنتيني إلى الانسحاب بدلاً من تمويل ترخيص بموجب القواعد الجديدة للأصول الافتراضية في البلاد.

لا يزال حوالي 15,000 مستخدم يحتفظون بأرصدة من خلال عمليات ليمون في البرازيل. تخطط الشركة للتواصل مع كل عميل وتقديم المساعدة في السحب قبل إغلاق الحسابات المتبقية في 16 أكتوبر 2026.

تم بالفعل تعليق الودائع الجديدة بالريال البرازيلي. ستتوقف بطاقة ليمون، وهي بطاقة دفع فيزا تم تقديمها مع مزود بنية الدفع بوميلو قبل أسابيع فقط من قرار الإغلاق، عن معالجة المعاملات في 30 سبتمبر.

ليمون تغادر البرازيل قبل الموعد النهائي للترخيص

دخل إطار عمل البرازيل لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية، المعروف محليًا باسم PSAVs، حيز التنفيذ في 2 فبراير. تواجه الشركات الخاضعة للقواعد موعدًا نهائيًا في 30 أكتوبر للمرحلة الأولى من عملية الترخيص.

بموجب الإطار الذي وصفته ليمون، فإن مقدمي الخدمات الذين يواصلون العمل دون موافقة تنظيمية بعد الموعد النهائي سيواجهون قيودًا على تقديم خدماتهم في السوق البرازيلية. سيتطلب الامتثال من الشركة الالتزام بمزيد من رأس المال لكيانها المحلي.

اختارت ليمون توجيه تلك الأموال إلى عملياتها في أماكن أخرى في أمريكا اللاتينية. ونسبت الشركة القرار إلى تكلفة تلبية معايير الترخيص في البرازيل مقارنة بحجم قاعدة عملائها وإيراداتها في البلاد.

"أدت متطلبات البرازيل إلى طرد اللاعبين الذين أرادوا الاستثمار والابتكار وتوسيع عرض الخدمات"، قالت ليمون.

إطار بيان الشركة يحدد الإغلاق كقرار تنظيمي ومالي بدلاً من كونه استجابة لانخفاض الطلب على خدمات العملات المشفرة. لم يتم تقديم أرقام لمقدار الأصول التي يحتفظ بها العملاء في الحسابات البرازيلية أو رأس المال الذي كانت ليمون بحاجة إليه لتأمين ترخيص.

تعتبر سحوبات العملاء الآن الأولوية الفورية. يواجه المستخدمون الذين يتركون أرصدة على المنصة موعد 16 أكتوبر كموعد نهائي للحساب، قبل أسبوعين من تاريخ تقديم المرحلة الأولى لمقدمي العملات المشفرة الذين يسعون للبقاء في السوق.

قواعد رأس المال في البرازيل تقسم مقدمي العملات المشفرة المحليين

ليست ليمون الشركة الوحيدة التي تغير أعمالها في البرازيل بموجب نظام الترخيص. أغلقت شركة كوينت بعد فشلها في تلبية الحد الأدنى من متطلبات رأس المال، بينما أنهت شركة ديجيترا خدمة التداول بالتجزئة.

اتخذت كريبتو.كوم نهجًا أكثر ضيقًا. تحتفظ البورصة بكيانها البرازيلي لكنها تخطط لإغلاق الحسابات المقومة بالريال في 25 أكتوبر.

تواصل الشركات التي لديها المزيد من رأس المال أو عمليات محلية أعمق خططها للتوسع في البرازيل. حصلت باينانس على موافقة تنظيمية في البلاد، بينما تسعى ريبيل للحصول على ترخيص مزود خدمة الأصول الافتراضية البرازيلية بينما توسع استخدام عملتها المستقرة RLUSD عبر أمريكا اللاتينية.

كما وسعت كوين بيس الوصول إلى منتجات الإقراض USDC في البرازيل من خلال مورفو. توفر الخدمة للمستخدمين المؤهلين تعرضًا للإقراض على السلسلة، مما يضع البورصة الأمريكية بين الشركات الدولية التي تواصل الاستثمار في البرازيل على الرغم من التكاليف التنظيمية المرتفعة.

تظهر منتجات البطاقات نفس الانقسام. تسحب ليمون بطاقتها فيزا بعد فترة وجيزة من الإطلاق، بينما أعادت باينانس إطلاق بطاقتها المشفرة البرازيلية من خلال ماستركارد بعد غياب دام عامين.

تترك القرارات المتناقضة الشركات لتقييم الإيرادات المتاحة من المستخدمين البرازيليين مقابل رأس المال والتكاليف المتعلقة بالامتثال والتشغيل المرتبطة بالنظام الجديد. لم تكن حسابات Lemon البالغ عددها 15,000 كافية لتبرير هذا الاستثمار، وفقًا لتفسير الشركة.

بالنسبة لشركات التشفير الأمريكية، يقدم نهج البرازيل تكلفة دخول منفصلة بدلاً من تغيير مباشر في التزاماتها المحلية. يجب على البورصات الأمريكية التي تدخل البلاد تلبية شروط الترخيص البرازيلية من خلال عملياتها المحلية مع الاستمرار في اتباع المتطلبات الفيدرالية والولائية الأمريكية المعمول بها في الوطن.

Lemon تعيد توجيه رأس المال عبر أمريكا اللاتينية

ستتلقى الأرجنتين جزءًا من رأس المال الذي تم تحريره من الإغلاق البرازيلي. وصفت Lemon نظام تنظيم البلاد بأنه يوفر "قواعد واضحة وبيئة أمان"، مما يميزها عن اقتصاديات التشغيل بموجب إطار عمل البرازيل.

وصلت مشتريات البيتكوين عبر Lemon في الأرجنتين مؤخرًا إلى أعلى مستوى لها منذ 20 شهرًا، وفقًا للشركة. واستشهدت Lemon بزيادة المبيعات كدليل على نمو أقوى في سوقها المحلي، على الرغم من أنها لم تكشف عن حجم أو قيمة المشتريات.

تعد بيرو أولوية أخرى. وتفيد Lemon بأن لديها أكثر من مليون مستخدم هناك وتعمل برخصة من مشرف البنوك والتأمين في البلاد، SBS.

في كولومبيا، حيث تقول Lemon إن لديها أكثر من 150,000 مستخدم، تخطط الشركة لتكريس موارد إضافية لعمليتها الحالية. تغطي إعادة التوزيع ثلاثة أسواق حيث تعتقد Lemon أن تراخيصها الحالية وعدد العملاء وتكاليف التشغيل توفر أساسًا أقوى للتوسع.

واصلت بورصات دولية أخرى أيضًا السعي نحو أسواق أمريكا اللاتينية خارج البرازيل. حصلت Bitget على تسجيل PSAV في الأرجنتين، مما منح البورصة طريقًا منظمًا لخدمة العملاء في أكبر سوق لـ Lemon.

وصفت Lemon خطتها الإقليمية بأنها إعادة تخصيص بدلاً من انسحاب عام من أمريكا اللاتينية. ستغلق الشركة عملية وطنية واحدة مع الاحتفاظ بالأعمال في الأرجنتين وبيرو وكولومبيا.

البرازيل تواصل جذب شركات التشفير الكبرى

تظل البرازيل واحدة من أكثر أسواق العملات المشفرة نشاطًا في أمريكا اللاتينية على الرغم من مغادرة مقدمي الخدمات الأصغر. ينظر المشرعون المحليون في اقتراح لإنشاء احتياطي وطني للبيتكوين يمكن أن يحتفظ في النهاية بما يصل إلى 1 مليون BTC.

يبقى الاقتراح منفصلًا عن نظام الترخيص الخاص بالبنك المركزي ولم ينشئ التزامًا بالشراء. ومع ذلك، فإن تقدمه في الكونغرس يظهر أن صانعي السياسات البرازيليين يفكرون في التعرض على مستوى الدولة للبيتكوين بينما يفرض المنظمون الماليون متطلبات أعلى على الشركات التي تخدم العملاء الأفراد.

يختلف نموذج البرازيل أيضًا عن احتياطي البيتكوين الاستراتيجي الأمريكي الذي تم إنشاؤه في مارس 2025. قامت الإطار الخاص بالبيت الأبيض برأس مال الاحتياطي الأمريكي من البيتكوين الذي تم مصادرتة من خلال الإجراءات الجنائية أو المدنية وسمحت للمسؤولين بفحص طرق الاستحواذ المحايدة من حيث الميزانية.

في غضون ذلك، يتعين على العملاء البرازيليين المتبقين في Lemon سحب الأموال من المنصة بحلول 16 أكتوبر، بينما سيفقد حاملو بطاقات Lemon الوصول إلى مدفوعات Lemon Card بعد 30 سبتمبر.