„Nowy giełdowy guru” Serenity: Sivers może stać się kluczowym wąskim gardłem i „punktem krytycznym” w branży CPO

„Nowy giełdowy guru” Serenity opublikował analizę, według której gdy technologia optyki współpakietowej (CPO) ma wejść do masowego wdrożenia w drugiej połowie 2027 r., Sivers Semiconductors (SIVE) może odgrywać w branży rolę zarówno wąskiego gardła, jak i kluczowego węzła.

Wskazano na oznaki ograniczonej podaży laserów fali ciągłej (CW). W wyniku wcześniejszych zamówień od NVIDIA moce produkcyjne takich firm jak Sumitomo Electric, Furukawa Electric i Win Semi są mocno wykorzystane. Tymczasem Sivers, działający w modelu fab-lite, skutecznie zabezpieczył znaczną część podaży laserów CW, z wyprzedzeniem rezerwując moce produkcyjne u producentów kontraktowych, takich jak Win Semi.

Zdaniem autorów analizy wiele projektów z różnych obszarów CPO, w tym ASIC od Ayar Labs, Jabil, Marvell Celestial oraz innych dużych dostawców usług chmurowych, w znacznym stopniu zależy od rozwiązań laserowych Sivers. W krótkim terminie brakuje dojrzałych alternatywnych źródeł, co sprawia, że firma staje się strukturalnym „wąskim gardłem” całego ekosystemu.

Ponadto Sivers jest domyślnym referencyjnym rozwiązaniem projektowym laserów dla GlobalFoundries, a uczestnikami powiązanego ekosystemu są AMD i kilku dostawców układów CPO. Poza pionowo zintegrowanymi firmami, takimi jak NVIDIA i Broadcom, większość projektów ASIC i komercyjnych projektów CPO prawdopodobnie będzie opierać się na Sivers.

Serenity przewiduje, że gdy w ciągu około półtora roku rynek CPO urośnie niemal od zera do poziomu od 81 mld $ do 91 mld $, Sivers może powtórzyć ścieżkę wzrostu Lumentum i w nadchodzących latach rozwinąć się w firmę o wartości rynkowej wynoszącej około 75 mld $. Powyższe opinie odzwierciedlają jednak wyłącznie osobiste oceny analityków rynkowych.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.