DeGods創設者がAnthropicのS-1申請書とAI投資リスクを分析

DeGodsの創設者FrankはXプラットフォームで、Anthropicの最新のS-1申請書が強力な収益成長を示しているにもかかわらず、AI投資が直面している抵抗は依然として存在すると指摘しました。彼は、2026年第2四半期が企業によるAIトークンの大量購入と消費のピークになると述べ、市場は7月になってようやくAI支出管理に注目し始めたと述べました。同時に、AIモデルの同質化が進み、モデルの出力の差異が減少することで競争が激化し、業界の利益率が圧迫される可能性があると警告しました。この傾向は第2四半期にはまだ十分に現れていません。Frankは、現在のところAIが大多数の企業にとってより多くの利益を生み出す証拠が不足していると考えており、Anthropicの大手企業顧客も利益率の改善に直面しているため、今後Claude関連の支出を削減する可能性があると述べました。さらに、大手テクノロジー企業やAIラボは2034年までの資本支出の約束を締結しており、関連する期待は市場によって株価に織り込まれている可能性があります。今後、企業がチップの効率を高めたり、株式を増発して資金を調達したりすることで、関連株の評価に圧力がかかる可能性があります。Frankは、長期的にはAIに対して楽観的であり、AnthropicのIPOに参加する可能性があるものの、業界の勝者はまだ決まっておらず、真の投資機会は現在の市場状況が終了した後に現れる可能性があると強調しました。