تسعى العملات المشفرة للاندماج في المالية

تزداد حيازة واستخدام العملات المشفرة في الأرجنتين بمعدل يفوق الأسواق الأخرى. وفقًا لأحدث تقرير من Chainalysis، فإن البلاد هي ثاني أكبر سوق للعملات المشفرة في أمريكا اللاتينية، بعد البرازيل فقط. "بين يوليو 2025 ويونيو 2026، تم تداول 88.5 مليار دولار أمريكي في الأرجنتين، بزيادة قدرها 15.3% عن العام السابق، وهو رقم مهم جدًا لدولة بحجمنا"، كما يقول ماتياس ألبرتي، المدير العام لشركة Binance في الأرجنتين ومنطقة كونوسور. وفقًا لدراسة أجرتها Nexo، فإن 74.3% من المستثمرين الأرجنتينيين الذين تم استطلاع آرائهم يصرحون بأن لديهم نوعًا من التخصيص للعملات المشفرة، وهي النسبة الأعلى بين الأسواق الثلاثة التي تم تحليلها (الولايات المتحدة، المملكة المتحدة، والأرجنتين). ومع ذلك، فإن الفرق مع الأسواق الأكثر تطورًا هو أنه محليًا لا يزال ليس أداة استثمار طويلة الأجل، بل هو أكثر من ذلك أداة للحفاظ أو للمعاملات. التقرير نفسه، مستقبل الثروة الرقمية 2026، يضعها بهذه المصطلحات: "بين أولئك الذين قللوا من حيازاتهم من الأصول التقليدية لتخصيص رأس المال للعملات المشفرة، قام 45.8% بنقل الأموال من النقد، مقابل 26.8% من الأسهم، و16.2% من السندات، و11.3% من العقارات". "بمعنى آخر - يلخص التقرير - دخلت العملات المشفرة بشكل متكرر في المحافظ الأرجنتينية كبديل للنقد، ولا تزال مرتبطة أكثر بالاحتياجات قصيرة الأجل من التخطيط طويل الأجل". هنا تكمن العقبة التالية التي يجب التغلب عليها، وفقًا للخبراء. "على الرغم من أن الأرجنتين لديها أعلى نسبة لحيازة العملات المشفرة بين الأسواق التي تم تحليلها، إلا أنها أيضًا تمتلك أدنى مؤشر للاندماج، وهو 4.62 من 10"، كما يقول أندريس أوندرا، المدير العام لشركة Nexo الأرجنتين. "هذا يعكس أنه لا يزال هناك فرصة كبيرة لإدماج الأصول الرقمية في استراتيجيات مالية أوسع وأطول أجلاً".

الطريق نحو الاندماج

"الأرجنتين هي واحدة من الأسواق التي تشهد أعلى اعتماد للعملات المشفرة، مدفوعة بشكل رئيسي بعوامل اقتصادية مثل التضخم، وتقلبات سعر الصرف، والبحث عن بدائل للحفاظ على قيمة المدخرات. بالإضافة إلى ذلك، هناك معرفة كبيرة من الأرجنتينيين بالأدوات المالية الرقمية وسرعة التكيف مع التقنيات الجديدة"، يقول أندريس أوندرا، المدير العام لشركة نكسو الأرجنتين. "التقارب الأول مع نظام العملات الرقمية مرتبط بالاحتياجات المالية الفورية، مثل الحفاظ على القوة الشرائية وتنويع المدخرات"، يقول أوندرا ويطرح التحدي التالي: "نرى فرصة مهمة لتطور الأصول الرقمية من بديل للادخار إلى أداة متكاملة بشكل متزايد في الحياة المالية للأفراد". إذا كان الهدف هو الحفاظ على قيمة المال، فإن العملات المستقرة، وهي العملات المشفرة المرتبطة بقيمة الدولار، مثل USDC وUSDT، هي المفضلة. إنها بمثابة "وسادة رقمية" حيث تبقى المدخرات مرتبطة بسعر الدولار. في الواقع، وفقًا لأحدث مؤشر عالمي لاعتماد العملات المشفرة من Chainalysis، شهد استخدام هذه العملات الرقمية نموًا كبيرًا في الأرجنتين ويمثل حوالي 60% من العمليات الإجمالية. تدريجيًا،** تبدأ الاحتياجات الأساسية في إفساح المجال لوظائف جديدة ودمجها مع النظام المالي التقليدي.** في هذا السياق، تعتبر الشراكات مع شركات الدفع مثل Mastercard أو Visa علامة قوية على التقدم نحو تكامل كلا العالمين. "بالنسبة للمستخدم، فإن هذا التكامل هو واقع بالفعل"، يقول ألبرتي من Binance. "قبل بضع سنوات، كانت العملات المشفرة تبدو كعالم موازٍ للنظام المالي. اليوم، الحدود أصبحت أكثر ضبابية. ولا أعتقد أن الأمر يتعلق بأن أحدهما يحل محل الآخر، بل يتعلق بتكاملهم"، ويقدم مثالًا ملموسًا: "مع بطاقة Binance، يمكن للشخص الدفع باستخدام أصوله الرقمية في متاجر Mastercard في جميع أنحاء العالم، ويمكنه محليًا استخدام QR. بالنسبة للمستخدم، فإن التجربة هي نفسها كما مع أي وسيلة دفع أخرى: لا يحتاج إلى التفكير فيما إذا كان هناك بنك أو blockchain في الجهة الأخرى. هذا هو الهدف: أن تبقى التكنولوجيا في الخلفية". وفي نفس السياق، يقول أوندرا: "اليوم، يقدم النظام البيئي العديد من الإمكانيات أكثر من مجرد الادخار أو الحفاظ على القيمة. من توليد العوائد والوصول إلى السيولة باستخدام الأصول الرقمية كضمان إلى إجراء المدفوعات وإدارة الثروات من منصة واحدة". "لا يعتمد الاعتماد فقط على إضافة وظائف، ولكن أيضًا على تقديم تجارب بسيطة وآمنة وموثوقة"، يؤكد التنفيذي في نكسو. تتيح نكسو، مثل Binance وغيرها من منصات العملات المشفرة، للمستخدمين مركزية عمليات الدفع والتحويلات والائتمان أو الاستثمارات، بنفس الطريقة التي تقدمها بها البنوك في النظام التقليدي. يتفق جميع المعنيين على أن كلا العالمين مكملان لبعضهما البعض. من ناحية أخرى، تعتبر التحويلات الدولية باستخدام blockchain كوسيلة واقعًا متزايدًا للأرجنتينيين الذين يعملون ويتقاضون من الخارج.

دفع الضرائب

إذا تقدمت العملات المشفرة لتتعايش مع العملات التقليدية (العملات الورقية)، فإن التأثير الضريبي لامتلاكها مهم للمستخدمين. "يجب الإبلاغ عن العملات المشفرة في الثروة في 31 ديسمبر من كل عام وتخضع لضريبة الممتلكات الشخصية". ومع ذلك، هناك معايير مختلفة حسب مكان وجود العملات المشفرة، وهذا ما يشرحه بالتفصيل دييغو رودريغيز، مشرف الضرائب في مجموعة TMF: "إذا كانت الأصول المشفرة في بورصة أرجنتينية، أي محفوظة من قبل مزود خدمات الأصول الافتراضية (PSAV) المقيم في الأرجنتين، يمكن اعتبارها ممتلكات موجودة في البلاد. على العكس، إذا كانت في بورصة خارجية (مثل Binance، Kraken، Coinbase، إلخ)، فإن الموقف الأكثر تحفظًا هو اعتبارها ممتلكات موجودة في الخارج. إذا كانت في محفظة باردة (محفظة أجهزة) أو في حراسة ذاتية، فإن الوضع أقل وضوحًا، حيث لا يوجد وسيط حارس"، يوضح. يضيف غوستافو كامبوس، شريك في PwC الأرجنتين، أن النتائج الناتجة عن تصفية (شراء-بيع) الأصول المشفرة تخضع لضريبة الأرباح، مع معالجة مختلفة حسب مصدر الدخل. "إذا كانت الإيرادات من مصدر أرجنتيني، فإنها تخضع لضريبة بمعدل 5% أو 15%، حسب الحالة، اعتمادًا على ما إذا كانت تصفية العملات الرقمية تتم بالبيزو أو بالعملة الأجنبية"، يوضح كامبوس. ويضيف: "في حالة كونها نتائج من مصدر أجنبي، فإن الأرباح التي تحققها الأفراد تخضع لمعدل 15%، دون أن تشمل فروق الصرف". متى تصل حيازة العملات المشفرة إلى آذان ARCA؟ إنها تساؤل متكرر، ويجيب كامبوس: "تكون البورصات التي تعمل في بلدنا ملزمة بالتسجيل في سجل مزودي خدمات الأصول الافتراضية (PSAV)، الذي أنشأته اللجنة الوطنية للأوراق المالية (CNV)، وتبادل المعلومات بشكل دوري مع مصلحة الضرائب". ويضيف أنه على المستوى الدولي، سيكون هناك أيضًا مستجدات في سوق الأصول المشفرة فيما يتعلق بتبادل المعلومات. "بمبادرة من منظمة التعاون والتنمية الاقتصادية (OECD)، تم تفعيل إطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة (CARF)". التزمت الأرجنتين ببدء تبادل المعلومات تلقائيًا حول معاملات الأصول المشفرة، في موعد أقصاه سبتمبر 2029.

يُقدَّم هذا المحتوى لأغراض معلوماتية عامة فقط، ولا يُشكل مشورة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية. ولا ينبغي اعتبار أي فعاليات أو مكافآت أو عروض ترويجية عبر الإنترنت أو أي معلومات ذات صلة واردة فيه توصيةً أو طلبًا أو دعوةً لشراء الأصول المشفرة أو بيعها أو تداولها أو إجراء أي معاملات أخرى عليها. تتميز الأصول المشفرة بتقلبات سعرية مرتفعة وقد تؤدي إلى خسائر. وقد يختلف مدى توفر خدمات WEEX ومنتجاتها والفعاليات المرتبطة بها حسب المنطقة. وتقع على عاتقك مسؤولية التأكد من أن مشاركتك تتوافق مع القوانين واللوائح المحلية المعمول بها.