ผู้ใช้ที่อายุน้อยที่สุดและตำแหน่งการลงทุนที่เก่าแก่ที่สุด

ผู้เขียน: Andjela Radmilac, cryptoslate

จัดทำโดย: Saoirse, Foresight News

เช่นเดียวกับแฟชั่น ตลาดการลงทุนมักจะนำแนวโน้มเก่าที่ถูกลืมกลับมาเป็นที่นิยมอีกครั้ง วงจรคริปโตที่คนรุ่นมิลเลนเนียลเข้ามามีส่วนร่วมได้สร้างสุนัขดอกรับประทานที่มีผลตอบแทนและผลิตภัณฑ์การเงินใหม่ ๆ ที่มีธีมเกี่ยวกับอาหารมากมาย ขณะนี้ คนรุ่น Z กำลังเข้าสู่ตลาด พวกเขาสวมกางเกงยีนส์ขาบานและถือกล้องดิจิตอลย้อนยุค ในมุมนี้ของตลาด พวกเขาแสดงความสนใจในด้านการลงทุนแบบดั้งเดิมอย่างชัดเจนเช่นเดียวกับบรรพบุรุษของพวกเขา

กางเกงยีนส์ขาบานกลับมาเป็นที่นิยมอีกครั้ง ขณะที่ความเสี่ยงในการลงทุนของพวกเขาก็ลดลงเช่นกัน

รายงานจาก Binance Research เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม ได้ศึกษาว่าผู้ใช้ในแต่ละรุ่นใช้หุ้นตรง, bStocks ที่มีการโทเคน และสัญญาซื้อขายถาวรทางการเงินแบบดั้งเดิมอย่างไร ผู้ใช้กลุ่มที่อายุน้อยที่สุดไม่ได้ใช้เลเวอเรจบ่อยครั้งหรือซื้อขายบ่อย ในสามประเภทผลิตภัณฑ์นี้ คนรุ่น Z มีอัตราการซื้อขายต่ำที่สุดในกลุ่มวัยทำงาน ข้อสรุปนี้อิงจากข้อมูลระยะสั้นของผู้ใช้ Binance ผลิตภัณฑ์หุ้นตรงของพวกเขาจะเริ่มมีการใช้งานในระดับใหญ่ในเดือนมิถุนายนปี 2026

พอร์ตการลงทุนที่ดั้งเดิมที่สุดและอนุรักษ์นิยมที่สุดในวงการคริปโต ผู้ถือครองอาจจะเป็นคนรุ่น Z

(หมายเหตุ: การแบ่งรุ่นในเอกสารนี้อิงตามปีเกิด:

• คนรุ่น Z: 1997--2012
• คนรุ่นมิลเลนเนียล (คนรุ่น Y): 1981--1996
• คนรุ่น X: 1965--1980
• คนรุ่นเบบี้บูม: 1946--1964)

การกบฏที่มีค่าธรรมเนียม

ETF เป็นตัวแทนที่ดีที่สุดของความแตกต่างระหว่างรุ่นนี้

ในต้นเดือนสิงหาคม ETF คิดเป็น 25% ของปริมาณการซื้อขายหุ้นตรงของคนรุ่น Z สูงกว่าที่ 14.6% ในเดือนมิถุนายน ในช่วงเวลาเดียวกัน คนรุ่นมิลเลนเนียลมีเพียง 9.5% ซึ่งหมายความว่าการซื้อขายหุ้นในกองทุนของคนรุ่นเยาว์มีสัดส่วนมากกว่าสองเท่าของคนรุ่นมิลเลนเนียล

เมื่อเปรียบเทียบกับปริมาณการซื้อขาย โครงสร้างเงินทุนที่ไหลเข้าสู่กองทุนเหล่านี้น่าสนใจกว่า ในเดือนมิถุนายน ETF ที่ไม่มีเลเวอเรจคิดเป็น 18.5% ของการไหลเข้าของเงินทุนสุทธิในหุ้นของคนรุ่น Z เพิ่มขึ้นเป็น 21.9% ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่สัดส่วนการไหลเข้าของหุ้นลดลงจาก 77% เป็น 74.2%

ในเดือนกรกฎาคม การลงทุนในหุ้นโดยรวมของคนรุ่น Z ลดลง โดยมูลค่าการลงทุนสุทธิลดลง 17.4% แต่การไหลเข้าของ ETF ที่ไม่มีเลเวอเรจเกือบคงที่ ลดลงเพียง 2% การไหลเข้าของหุ้นลดลง 20.4% และการไหลเข้าของผลิตภัณฑ์เลเวอเรจลดลงอย่างมากที่ 28.5%

ข้อมูลจาก Binance แสดงให้เห็นว่าคนรุ่น Z เป็นกลุ่มเดียวที่มีจำนวนผู้ถือ ETF เพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคม โดยเพิ่มขึ้น 2.9% ขณะที่จำนวนผู้ถือ ETF ของคนรุ่นมิลเลนเนียลลดลง 4.5% และคนรุ่น X ลดลง 5.9%

ดังนั้นนี่ไม่ใช่แค่การซื้อ ETF S&P 500 ในช่วงเวลาที่นักเทรดหนุ่มกำลังทำการซื้อขายที่มีความเสี่ยง เมื่อคนรุ่น Z ลดการลงทุนโดยรวม ETF กลายเป็นส่วนที่พวกเขายังคงลงทุน

การถือหุ้นของพวกเขา แม้จะไม่เหมือนกับพอร์ตการลงทุนของกองทุนบำนาญในท้องถิ่น แต่ก็ไม่ใช่การเก็งกำไรแบบซื้อลอตเตอรี่ที่คนทั่วไปเข้าใจ

ในบัญชีของคนรุ่น Z ที่ซื้อแต่ไม่เคยขาย สัญลักษณ์หุ้นตรงที่มีการลงทุนเฉลี่ยสูงสุดคือ ETF เงินปันผลของ Charles Schwab (SCHD) โดยมีการลงทุนเฉลี่ยต่อครั้งสูงถึง 16,567 ดอลลาร์ รองลงมาคือ Broadcom โดยมีการลงทุนเฉลี่ย 12,370 ดอลลาร์ การถือหุ้นโดยรวมมีแนวโน้มไปในทิศทางของเซมิคอนดักเตอร์และ AI แต่หุ้นที่ได้รับความนิยมในหมู่ผู้ค้ารายย่อยอย่าง Tesla และ Nvidia มีการลงทุนเฉลี่ยใน bStocks กลับต่ำมากที่เพียง 633 ดอลลาร์และ 514 ดอลลาร์ตามลำดับ

กล่าวอีกนัยหนึ่ง คนรุ่น Z ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับเทคโนโลยีและ AI แต่เงินลงทุนจำนวนมากจะไม่ถูกส่งไปยังหุ้นที่มีแฟนคลับมากมาย

ข้อมูลการถือหุ้นยังยืนยันจุดนี้ ในรายงานประมาณ 22% ของบัญชีหุ้นตรงของคนรุ่น Z ไม่เคยมีคำสั่งขาย ในขณะที่คนรุ่น X มีสัดส่วนนี้อยู่ที่ 19% และคนรุ่นเบบี้บูมเพียง 9% คนรุ่นมิลเลนเนียลมีสัดส่วนที่ "ไม่เคยขาย" สูงถึง 30% ซึ่งช่วยทำลายภาพลักษณ์ที่คนภายนอกมีต่อการลงทุนของพวกเขาว่าหุนหันพลันแล่น

หากขยายความหมายจาก "ไม่เคยขาย" เป็น "ซื้อมากกว่าขาย" คนรุ่น Z จะขึ้นมาอยู่ในอันดับสูงสุด

ประมาณ 76% ของบัญชี bStocks ของคนรุ่น Z เป็นบัญชีที่มีการเพิ่มการลงทุนสุทธิ ซึ่งเป็นสัดส่วนที่สูงที่สุดในทุกช่วงอายุ สูงกว่าคนรุ่นมิลเลนเนียล 9 เปอร์เซ็นต์ ในส่วนของหุ้นตรง 77% ของบัญชีคนรุ่น Z ยังคงเพิ่มการลงทุน ในขณะที่คนรุ่น X อยู่ที่ 74% และคนรุ่นเบบี้บูม 68%

พวกเขาไม่ได้แค่ซื้อขายน้อยลง ในส่วนที่ Binance เน้นการถือครองสินทรัพย์มากกว่าการซื้อขายอนุพันธ์ระยะสั้น พวกเขาส่วนใหญ่ยังคงเพิ่มการถือครอง

สัญญาซื้อขายถาวรใช้สำหรับการซื้อขาย ETF ใช้สำหรับการถือครองระยะยาว

เมื่อมองไปที่สัญญาซื้อขายถาวร ปรากฏการณ์นี้น่าสนใจยิ่งขึ้น โดยปกติแล้ว คนรุ่นนี้ที่เติบโตมากับคริปโตควรจะใช้ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ได้อย่างคล่องแคล่ว พวกเขาจริง ๆ แล้วใช้สัญญาซื้อขายถาวร แต่ความรุนแรงในการใช้ไม่เท่ากับผู้ใช้ที่มีอายุมากกว่า

บัญชีของคนรุ่น Z ทำการซื้อขายสัญญาซื้อขายถาวรทางการเงินแบบดั้งเดิมเฉลี่ย 13 ครั้งต่อเดือน คนรุ่นมิลเลนเนียล 17 ครั้ง คนรุ่น X 16.5 ครั้ง และคนรุ่นเบบี้บูม 19 ครั้ง มีเพียง 14% ของบัญชีสัญญาซื้อขายถาวรของคนรุ่น Z ที่เป็นการซื้อขายความถี่สูง ต่ำกว่าคนรุ่นมิลเลนเนียลและคนรุ่น X ที่ 18% และต่ำกว่าคนรุ่นเบบี้บูมที่ 16%

ดังนั้นจึงเกิดสถานการณ์ที่มีความขัดแย้งเล็กน้อย: คนอายุ 22 ปีที่ซื้อขายหุ้นผ่านการแลกเปลี่ยนคริปโตมีจำนวนการซื้อขายสัญญาซื้อขายถาวรน้อยกว่าผู้ปกครองในรุ่นเบบี้บูม

การใช้เลเวอเรจและ ETF แบบย้อนกลับก็แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มเดียวกัน 88.2% ของบัญชีสัญญาซื้อขายถาวรทางการเงินแบบดั้งเดิมของคนรุ่น Z ไม่มีการซื้อขายเลเวอเรจหรือ ETF แบบย้อนกลับ คนรุ่นมิลเลนเนียล 84.5% และคนรุ่น X 85.9% ในส่วนของ bStocks 98.9% ของบัญชีคนรุ่น Z หลีกเลี่ยงผลิตภัณฑ์เหล่านี้ ซึ่งสูงกว่ากลุ่มวัยทำงานอื่น ๆ

คนรุ่นเบบี้บูมยังคงเป็นอันดับหนึ่งในการหลีกเลี่ยงเลเวอเรจและผลิตภัณฑ์ย้อนกลับ โดยรวมแล้ว พวกเขามีสัดส่วนบัญชีที่หลีกเลี่ยงเลเวอเรจและผลิตภัณฑ์ย้อนกลับสูงที่สุด ในส่วนของหุ้นตรง 98.9% ของผู้ใช้รุ่นเบบี้บูมหลีกเลี่ยงผลิตภัณฑ์เหล่านี้ ขณะที่ตัวเลขของคนรุ่น Z อยู่ที่ 96.5%

ดังนั้นคนรุ่น Z จึงไม่ได้กลายเป็นคนรุ่นเบบี้บูมโดยสิ้นเชิง แต่ในกลุ่มคนที่ยังไม่เกษียณ พฤติกรรมการลงทุนของพวกเขากลับมีความคล้ายคลึงกันอย่างน่าทึ่ง

กราฟแสดงการใช้เลเวอจ์และผลิตภัณฑ์ย้อนกลับของคนรุ่น Z (ที่มา: Binance Research)

สิ่งที่น่าสนใจยิ่งกว่าคือ พวกเขาซื้อขายอะไร และเงินทุนของพวกเขาจริง ๆ อยู่ที่ไหน มีความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างสองสิ่งนี้

ในเดือนกรกฎาคม ETF แบบเลเวอเรจและย้อนกลับคิดเป็น 9.25% ของอัตราการหมุนเวียนหุ้นตรงของคนรุ่น Z แต่คิดเป็นเพียง 3.93% ของการไหลเข้าของเงินสุทธิ จนถึงต้นเดือนสิงหาคม สัดส่วนการไหลเข้าของเงินสุทธิได้ลดลงไปอีกที่ 2.65%

สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าเครื่องมือเลเวอจ์ถูกใช้ในตำแหน่งที่มันควรจะอยู่: ตำแหน่งระยะสั้น ไม่ใช่ที่เก็บเงินทุนระยะยาว

สัญญาซื้อขายถาวรทางการเงินแบบดั้งเดิมก็เช่นกัน ประมาณ 60% ของบัญชีคนรุ่น Z เป็นผู้ซื้อสุทธิ ซึ่งเป็นสัดส่วนที่สูงที่สุดในทุกช่วงอายุ แต่การไหลเข้าของเงินสุทธิไม่ถึง 1% ของปริมาณการซื้อขายทั้งหมด ผู้ค้าเปิดและปิดตำแหน่งอย่างต่อเนื่อง แทบจะไม่ทิ้งเงินทุนระยะยาวไว้ในนั้น

สินทรัพย์หุ้นนั้นแตกต่างโดยสิ้นเชิง อัตราการไหลเข้าของหุ้นตรงสุทธิของคนรุ่น Z อยู่ที่ 26.5% โดยมีการไหลเข้าของเงินสุทธิเฉลี่ยต่อบัญชี 1,898 ดอลลาร์

ความแตกต่างนี้อธิบายว่า: หากมองเพียงว่าคนรุ่นเยาว์ใช้สัญญาซื้อขายถาวรหรือไม่ จะไม่สามารถมองเห็นความจริงได้ พวกเขาจริง ๆ แล้วทำ แต่เงินทุนระยะยาวถูกเก็บไว้ที่อื่น

การศึกษาก่อนหน้านี้ของ Binance เกี่ยวกับนักลงทุนรุ่นใหม่สามารถให้คำอธิบายที่สมเหตุสมผล คนรุ่น Z คิดเป็นประมาณ 44% ของผู้ใช้หุ้นตรงและ bStocks ของ Binance และ 45% ของผู้ใช้สัญญาซื้อขายถาวรทางการเงินแบบดั้งเดิม; เป็นกลุ่มผู้ใช้ที่ใหญ่ที่สุดในส่วนหุ้นตรงและ bStocks ในขณะที่ขนาดของสัญญาซื้อขายถาวรทางการเงินแบบดั้งเดิมอยู่ในระดับใกล้เคียงกับคนรุ่นมิลเลนเนียล ในทุกช่วงอายุ มากกว่า 90% ของผู้ใช้ผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิมมาจากตลาดเกิดใหม่ ในท้องถิ่น การซื้อหุ้นสหรัฐผ่านโบรกเกอร์ดั้งเดิมนั้นค่อนข้างยาก

สำหรับผู้ใช้บางส่วน การแลกเปลี่ยนคริปโตนี้เป็นโบรกเกอร์ที่สะดวกที่สุดที่พวกเขาสามารถเข้าถึงได้

พวกเขาคุ้นเคยกับอินเทอร์เฟซของแพลตฟอร์ม เงินในบัญชีพร้อมแล้ว และสามารถซื้อหุ้นในสัดส่วนเล็ก ๆ และสามารถทำการซื้อขายนอกเวลาทำการปกติในสหรัฐอเมริกา ข้อมูลจาก Binance แสดงให้เห็นว่าในผู้ใช้หุ้นตรงทั้งหมด 13% มาจากลูกค้าคนรุ่น Z ในตลาดเกิดใหม่ โดยมีสินทรัพย์หุ้นน้อยกว่า 2,000 ดอลลาร์

ด้วยเหตุนี้ พฤติกรรมของพวกเขาจึงเข้าใจได้ง่าย การแลกเปลี่ยนไม่จำเป็นต้องฝึกฝนผู้ใช้หนุ่มทุกคนให้กลายเป็นนักเทรดสัญญาซื้อขายถาวร มันยังสามารถเป็นช่องทางให้ผู้ใช้ซื้อผลิตภัณฑ์การลงทุนทั่วไป

เงินทุนในอดีต ตกอยู่ในกับดักการลงทุน

ความขัดแย้งนี้น่าสนใจมาก เพราะผลิตภัณฑ์ทางการเงินหลายอย่างที่เกิดขึ้นในช่วงต้นของคริปโตนั้นถือว่าบ้าคลั่งตามมาตรฐานแบบดั้งเดิม

Pickle Finance เปิดตัวผลิตภัณฑ์ Jar และ Farm ที่สามารถรวมผลตอบแทนจากโปรโตคอลอื่น ๆ ผู้ใช้ฝากโทเค็นเพื่อรับรางวัล กลไกนี้มีเหตุผลทางการเงิน แต่ชื่อฟังดูเหมือนผลิตภัณฑ์บำนาญที่ออกแบบโดยซูเปอร์มาร์เก็ต

ShibaSwap ใช้คำว่า "Bury" เพื่อแสดงการวางเดิมพันโทเค็น โดยมีชื่อโทเค็นเช่น SHIB, LEASH และ BONE ในหน้าจอ การดำเนินการทางการเงินที่ทำให้ผู้เริ่มต้นสับสนในอุตสาหกรรมคริปโตถูกตั้งชื่อด้วยคำที่เต็มไปด้วยความสนุกสนาน

ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ที่มีอายุนานถึงสิบปีทำให้ผู้คนมีการตัดสินใจที่แน่นอน: คนรุ่นเยาว์ที่เติบโตในยุคดอกไม้จะต้องปรับตัวเข้ากับการเล่นทางการเงินที่มีความเสี่ยงสูงและยุ่งเหยิงมากขึ้น

แต่ข้อมูลจาก Binance กลับตรงกันข้าม: ผู้ใช้ที่อายุน้อยกำลังลงทุนใน ETF ที่ไม่มีเลเวอเรจมากขึ้น การซื้อขายน้อยกว่าคนรุ่นมิลเลนเนียลและคนรุ่น X การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับเลเวอเรจคิดเป็นเพียงสัดส่วนเล็กน้อยของการลงทุนสุทธิ

นี่ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาละทิ้งคริปโต ในปี 2023 การสำรวจของหน่วยงานกำกับดูแลการเงินของสหรัฐอเมริกาและสมาคมนักวิเคราะห์การเงินที่ได้รับใบอนุญาตแสดงให้เห็นว่า 55% ของนักลงทุนคนรุ่น Z ในสหรัฐอเมริกาถือคริปโต CryptoSlate ยังรายงานถึงความสนใจอย่างกว้างขวางของคนหนุ่มสาวในสินทรัพย์คริปโต

ข้อสรุปที่น่าสนใจมากขึ้น: การใช้คริปโตและการแสวงหาการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงสุดไม่เคยเป็นเรื่องเดียวกัน

สำหรับผู้ที่สัมผัสตลาดการเงินครั้งแรกผ่านแอปการแลกเปลี่ยน Binance ไม่จำเป็นต้องเป็นทางเลือกที่กบฏนอกเหนือจากโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม มันเป็นเพียงอินเทอร์เฟซทางการเงินที่พวกเขาคุ้นเคย เมื่อแพลตฟอร์มเปิดตัวหุ้นและ ETF ความชอบการลงทุนของพวกเขาไม่จำเป็นต้องเลียนแบบสไตล์การเก็งกำไรในช่วงต้นของคริปโต

นี่คือความแตกต่างระหว่างคนรุ่น Z กับคนรุ่นมิลเลนเนียลและคนรุ่นเบบี้บูม

พวกเขาไม่ได้สร้างพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุแบบคลาสสิก การจัดสรรหุ้นเซมิคอนดักเตอร์, AI, หุ้นที่มีการโทเคน และตลาดที่เปิดตลอด 24 ชั่วโมง ไม่ได้เป็นการเลียนแบบแผนการจัดการความมั่งคั่งในยุค 90 แต่เมื่อพวกเขาดำเนินการกับผลิตภัณฑ์เหล่านี้ พวกเขามีแนวคิดที่น่าประหลาดใจในแบบเก่า: ซื้อ, ถือมากกว่าขาย, และไม่ทำให้ทุกตำแหน่งขึ้นอยู่กับเลเวอเรจ

ตลอดหลายปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรมคริปโตได้พยายามทำให้การเงินดูแปลกใหม่เพื่อดึงดูดคนหนุ่มสาว และผู้ใช้ที่อายุน้อยที่สุดเหล่านี้ได้ยอมรับอินเทอร์เฟซของแพลตฟอร์ม แต่ได้ละทิ้งการออกแบบที่มีความเสี่ยงสูงที่แปลกประหลาดเหล่านั้น

แฟชั่นสามารถทำให้กางเกงยีนส์ขาบานกลับมาเป็นที่นิยมได้ ตลาดการเงินก็สามารถปลุกแนวคิดการลงทุนที่เรียบง่ายขึ้นใหม่: การซื้อสินทรัพย์, การถือครองระยะยาว, และการคาดหวังให้สินทรัพย์เพิ่มมูลขึ้นอย่างมั่นคง ตลาดนี้สามารถรองรับทางเลือกนี้ได้อย่างเต็มที่.

เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ด้านการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี อีเวนต์ รีวอร์ด โปรโมชันออนไลน์ หรือข้อมูลที่เกี่ยวข้องใดๆ ที่กล่าวถึงในที่นี้ ไม่ควรถือเป็นคำแนะนำ การชักชวน หรือคำเชิญชวนให้ซื้อ ขาย เทรด หรือดำเนินการอื่นใดเกี่ยวกับสินทรัพย์คริปโต สินทรัพย์คริปโตมีความผันผวนสูงและอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุน ความพร้อมให้บริการของบริการ ผลิตภัณฑ์ และอีเวนต์ที่เกี่ยวข้องของ WEEX อาจแตกต่างกันไปตามภูมิภาค คุณมีหน้าที่ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการเข้าร่วมของคุณเป็นไปตามกฎหมายและข้อบังคับท้องถิ่นที่ใช้บังคับ