Palantir tem resultados acima das expectativas e vê preço-alvo elevado

Após os resultados do segundo trimestre da Palantir terem superado as expectativas do mercado, várias instituições de Wall Street elevaram o preço-alvo da empresa de software de IA. No entanto, à medida que as ações se aproximam dos 175 dólares, as divergências sobre a sua avaliação também estão a aumentar, com o investidor Michael Burry a posicionar-se novamente do lado pessimista.

Várias instituições elevam o preço-alvo

A Phillip Securities aumentou o preço-alvo da Palantir de 202 dólares para 215 dólares, mantendo a classificação de "compra". Os analistas da instituição também elevaram as previsões de receita e lucro líquido da empresa para o ano fiscal de 2026 em 6%, justificando que o desempenho do segundo trimestre foi melhor do que o esperado e que a demanda por produtos de IA continua forte.

A Palantir revelou que a receita do segundo trimestre de 2026 foi de cerca de 1,9 mil milhões de dólares, impulsionada principalmente pela demanda de clientes comerciais e governamentais nos EUA. De acordo com os dados mencionados, a receita superou as expectativas consensuais da FactSet em 6,8%, e o lucro operacional e a margem de lucro também foram 10,5% superiores ao esperado.

A Phillip Securities acredita que a plataforma Ontology da Palantir e a sua plataforma de inteligência artificial estão a apoiar a automação empresarial e a promover a implementação mais ampla de produtos de IA. A instituição não ajustou o custo médio ponderado de capital e as suposições de crescimento perpétuo no seu modelo de avaliação, mas elevou o preço-alvo devido à melhoria do desempenho.

• UBS elevou o preço-alvo para 220 dólares
• Truist Securities elevou o preço-alvo para 223 dólares
• Piper Sandler mantém a classificação de "acumular", com um preço-alvo de 230 dólares

O contexto para o preço-alvo mais elevado da Piper Sandler é o crescimento de 149% nos negócios comerciais da Palantir nos EUA em relação ao ano anterior. No entanto, nem todas as instituições se tornaram otimistas. A Cantor Fitzgerald apenas elevou o preço-alvo para 156 dólares, mantendo uma classificação neutra; a Benchmark também continua a manter uma classificação de "manter".

Burry aposta na queda da avaliação

Ao contrário da maioria das instituições que elevaram o preço-alvo, Michael Burry optou por apostar na queda das ações através de opções de venda. Relatos indicam que ele comprou opções de venda da Palantir com vencimento em março de 2027, com um preço de exercício na faixa dos 100 dólares, para obter exposição ao lucro em caso de queda das ações.

O artigo observa que a lógica de Burry para a sua posição pessimista não se baseia numa desaceleração dos negócios da empresa, mas sim na avaliação. Segundo estimativas pessimistas mencionadas no texto, a avaliação atual da Palantir já ultrapassa 50 vezes as vendas esperadas para 2026, aproximando-se de 100 vezes o fluxo de caixa livre.

Desafio nos 175 dólares

Impulsionadas pelos resultados, as ações da Palantir já subiram para cerca de 175 dólares, e o foco a curto prazo está em saber se esta onda de alta pode continuar. O texto menciona que a faixa entre 178 e 180 dólares representa uma resistência superior; se as ações se mantiverem acima desta área, a atual estrutura de alta poderá continuar.

Se ocorrer uma queda, a faixa entre 165 e 166 dólares será a primeira a ser observada, seguida pela faixa entre 158 e 160 dólares. O mercado continuará a procurar um equilíbrio entre duas avaliações: por um lado, a melhoria dos resultados e o aumento do preço-alvo pelas instituições; por outro lado, a pressão de correção causada pela alta avaliação.

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