Perspectives macroéconomiques de la semaine prochaine : le compte rendu de la Réserve fédérale révélera les divergences sur une hausse des taux en décembre, et la libération des réserves stratégiques du G7 pourrait-elle faire baisser les prix du pétrole ?

Le 3 octobre, les États-Unis ont ajouté seulement 29 000 emplois non agricoles en septembre, bien en deçà des 90 000 attendus par le marché, et les données d'août ont également été révisées à la baisse de 133 000. Le taux de chômage a augmenté à 4,2 %. Après la publication des données non agricoles, les attentes du marché concernant une hausse des taux de la Réserve fédérale en octobre ont nettement diminué. Selon les données de l'indice "FedWatch" du CME, la probabilité de maintenir les taux inchangés en octobre a augmenté à 83,9 %, tandis que la probabilité d'une hausse en décembre est de 66,1 %. Parallèlement, le rendement des obligations américaines à 10 ans a atteint 5,36 % et l'indice du dollar a atteint un nouveau sommet de 17 mois.

La semaine prochaine, l'attention du marché se concentrera sur le compte rendu de la réunion de septembre de la Réserve fédérale, la libération des réserves stratégiques de pétrole par le G7, les rendements des obligations américaines à long terme et l'indice PMI non manufacturier ISM des États-Unis.

Du côté de la Réserve fédérale, le compte rendu de la réunion de septembre sera publié jeudi à 2 heures, heure de Pékin. Alors que le marché a fondamentalement déplacé son attention de "hausse des taux en octobre" à "hausse des taux en décembre", les discussions sur les risques d'inflation et d'emploi dans le compte rendu, les divergences des responsables sur une éventuelle hausse des taux ou une pause, ainsi que le ton par rapport aux déclarations après la réunion, qu'il soit plus hawkish ou dovish, deviendront des points clés. De plus, la gouverneure de la Réserve fédérale, Bowman, et le président de la Réserve fédérale de St. Louis, Bullard, prendront également la parole la semaine prochaine.

Sur le marché obligataire, le département du Trésor américain annoncera la taille des opérations de rachat d'obligations à 20-30 ans et procédera à des enchères d'obligations à 10 et 30 ans. Le rendement des obligations à 10 ans est actuellement à un niveau élevé depuis plus de 20 ans, et la taille des rachats du Trésor et la demande d'obligations deviendront des variables importantes pour observer l'évolution des rendements à long terme.

Sur le marché de l'énergie, le G7 a convenu de libérer 100 millions de barils de pétrole et de diesel pour atténuer la pression sur l'approvisionnement énergétique. L'Agence internationale de l'énergie sera responsable de la coordination de l'approvisionnement. Parallèlement, le marché s'attend à ce que l'OPEP+ maintienne son objectif de production de novembre inchangé, mais les interruptions de la navigation et des infrastructures énergétiques autour du détroit d'Ormuz ne sont pas complètement éliminées, et les prix du pétrole pourraient continuer à connaître une forte volatilité à court terme.

Concernant l'or, bien que les faibles chiffres des non agricoles aient réduit les attentes de hausse des taux de la Réserve fédérale à court terme, le prix de l'or n'a pas réussi à prolonger sa hausse, avec une baisse de près de 2 % cette semaine. Le marché est actuellement toujours sous pression en raison de la hausse des rendements des obligations américaines, et il faudra surveiller si l'or peut retrouver de l'élan la semaine prochaine en fonction des variations des taux à long terme et des développements géopolitiques.

En termes de données, l'indice PMI non manufacturier ISM des États-Unis pour septembre sera publié lundi à 22 heures, avec une prévision de 55,1 ; l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan pour octobre sera publié vendredi, avec une prévision de 47,6. De plus, la Banque centrale européenne publiera le compte rendu de sa réunion de septembre, le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, prendra la parole, et la Banque de réserve de l'Inde annoncera également sa décision sur les taux d'intérêt.

Concernant le marché boursier américain, la semaine prochaine marquera une période d'attente avant le début de la saison des résultats du troisième trimestre, et l'impact des variables macroéconomiques sur la tarification du marché pourrait encore augmenter. Le marché continuera de se concentrer sur l'impact des dépenses en capital liées à l'IA, des coûts énergétiques et de l'environnement de financement sur les bénéfices des entreprises, tandis que la capacité du rendement des obligations à 10 ans à se retirer de son niveau élevé de plus de 20 ans restera une variable importante pour l'évaluation des actions de croissance et la performance des actifs à risque.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, d'investissement, juridique ou fiscal. Les événements, récompenses, promotions en ligne ou informations mentionnées ici ne doivent pas être considérés comme une recommandation, une sollicitation ou une invitation à acheter, vendre, trader ou effectuer toute autre opération sur des actifs crypto. Les actifs crypto sont très volatils et peuvent entraîner des pertes. La disponibilité des services, produits et événements liés à WEEX peut varier selon les régions. Veuillez vous assurer que votre participation respecte les lois et réglementations locales applicables.