Projet allemand de fiscalité crypto 2027 : ce que signifie l’assiette forfaitaire de 50 %

Le projet du ministère fédéral allemand des Finances sur la fiscalité des crypto-actifs obligerait une plateforme nationale à prélever un impôt sur 50 % du produit de la vente lorsqu’elle ne peut pas vérifier la date et le coût d’acquisition. Ce n’est pas une loi : le projet est soumis à une concertation interministérielle depuis la mi-09/2026, et ni le cabinet, ni le Bundestag ni le Bundesrat n’ont pris de décision. D’ici là, les règles actuelles restent en vigueur : les coins achetés au plus tard le 31 12/2026 conservent leur période de détention d’un an.

Où en est le projet : le premier texte concret, mais pas encore une loi

Le ministère fédéral des Finances a soumis à une concertation interministérielle un projet de loi sur les « crypto-actifs détenus à titre privé ». Le cabinet fiscal GTK Steuerberater, dans son analyse du projet datée du 15 09/2026 (gtkp.de), précise ce que signifie ce statut : aucune décision du cabinet, ni du Bundestag, ni du Bundesrat — mais il s’agit du premier texte législatif concret. Aucun texte intégral publié sur bundesfinanzministerium.de n’est disponible à ce jour ; les dispositions reproduites ici proviennent de notes de cabinets d’avocats et de rapports qui citent le projet.

En attendant l’adoption d’autres mesures, l’article 23 de l’EStG s’applique : les crypto-actifs détenus à titre privé sont des « autres actifs » ; un gain est imposable uniquement si un an au plus s’est écoulé entre l’acquisition et la vente, et il est ensuite exonéré d’impôt. Pendant cette période, le seuil d’exonération de 1,000 euros par année civile s’applique. La Cour fédérale des finances a confirmé cette classification dans son arrêt du 14 02/2023 (IX R 3/22) — comme l’a résumé le cabinet d’avocats ECOVIS KSO le 11 09/2026 (ecovis-kso.com).

Ce que le projet changerait

Le projet crée la catégorie des « crypto-actifs d’échange » (Tauschkryptowert) : un crypto-actif au sens de MiCAR, le règlement de l’UE sur les marchés de crypto-actifs, accepté comme moyen d’échange et non émis par une banque centrale ou un organisme public — il s’agit principalement, dans les faits, de Bitcoin et d’Ether (GTK Steuerberater, 15 09/2026, gtkp.de). Les gains issus de la vente de crypto-actifs d’échange deviendraient des revenus de capitaux mobiliers (article 20 de l’EStG) et seraient soumis à une retenue à la source de 25 % ainsi qu’à la contribution de solidarité, quelle que soit la durée de détention des coins ; la période de détention d’un an ne s’appliquerait plus à ces actifs (POELLATH, Dr. David Hötzel, « Planned Tax Reform for Crypto Assets », PE-Magazin, 15 09/2026, pe-magazin.com).

La protection ne concernerait que les avoirs déjà détenus. Le nouveau régime s’appliquerait aux crypto-actifs d’échange acquis ou reçus après le 31 12/2026. Pour les achats antérieurs, la période de détention d’un an resterait en vigueur ; les avoirs déjà cédés en exonération d’impôt le resteraient, et un avoir dont la période de détention d’un an est toujours en cours au 1 01/2027 pourrait encore devenir exonéré. Aucune revalorisation à la nouvelle année n’est prévue : la date et le coût historiques d’acquisition resteraient déterminants (POELLATH, PE-Magazin, 15 09/2026, pe-magazin.com ; GTK Steuerberater, 15 09/2026, gtkp.de).

Les dispositions de fond devraient s’appliquer à partir du 1 01/2027, mais la retenue automatique de l’impôt sur les revenus du capital par les prestataires nationaux de services crypto ne débuterait qu’au 1 01/2028. Pour 2027, cela signifie une déclaration par le contribuable : l’obligation de retenue ne concernerait que les prestataires nationaux, tandis que l’auto-conservation — les portefeuilles dont vous détenez vous-même les clés privées —, la finance décentralisée sans plateforme intermédiaire et les prestataires étrangers laisseraient au détenteur la responsabilité de déclarer ses revenus (POELLATH, PE-Magazin, 15 09/2026, pe-magazin.com ; GTK Steuerberater, 15 09/2026, gtkp.de).

L’assiette fiscale forfaitaire : une retenue sur la moitié du produit de la vente

L’assiette fiscale forfaitaire — souvent appelée assiette forfaitaire de 50 % — nécessite deux informations : la date d’acquisition et le coût d’acquisition. Si la plateforme ne peut pas les établir, elle peut dans un premier temps s’appuyer sur les informations fournies par le contribuable, à condition qu’aucune donnée contradictoire n’existe. Si ces informations ne peuvent pas être utilisées, la retenue part du principe que l’acquisition a eu lieu après le 31 12/2026 et calcule l’impôt sur la moitié du produit de la vente ; cette disposition est désignée comme l’article 43a (2) du projet (POELLATH, PE-Magazin, 15 09/2026, pe-magazin.com ; Patrick Hansen, publication sur X du 25 09/2026, x.com/paddi_hansen).

La comparaison avec les titres est frappante : selon l’article 43a (2) actuel de l’EStG, lorsque les données d’acquisition ne peuvent pas être prouvées, l’assiette forfaitaire appliquée aux titres correspond à 30 % du produit de la vente. Le taux de 50 % appliqué aux crypto-actifs serait donc plus strict que la règle comparable concernant les titres (ECOVIS KSO, 11 09/2026, ecovis-kso.com). GTK Steuerberater s’attend précisément à ce que ce point suscite des critiques au cours du processus législatif (15 09/2026, gtkp.de).

Le montant retenu ne constitue pas une imposition définitive : une retenue excessive peut généralement être corrigée lors de la procédure de taxation. Dans l’intervalle, le risque de trésorerie incombe au détenteur, car l’argent est d’abord prélevé (POELLATH, PE-Magazin, 15 09/2026, pe-magazin.com). Les transferts depuis un portefeuille en auto-conservation ou depuis une plateforme étrangère vers une plateforme nationale sont particulièrement concernés : la retenue s’applique alors à des avoirs dont la plateforme destinataire ne connaît pas l’historique.

Exemple : coins achetés en 2024 et détenus en auto-conservation, puis transférés vers une plateforme allemande en 2028

Le 20 11/2024, vous achetez 1 bitcoin pour 30,000 euros et le détenez vous-même. En 2028, vous le transférez vers une plateforme allemande et le vendez pour 33,000 euros. Cet exemple suppose qu’un transfert entre vos propres portefeuilles ne constitue pas une vente imposable ; seule la vente sur la plateforme est imposée (POELLATH, PE-Magazin, 15 09/2026, pe-magazin.com). Le gain réel est de 3,000 euros.

Ce calcul illustre le mécanisme prévu par le projet. Il montre l’origine des critiques : le prélèvement d’environ 4,300 euros lors de la vente d’un bitcoin acheté en 2024 dépendrait des justificatifs, et non du gain.

Les recettes attendues par le projet

Le projet prévoit des recettes fiscales supplémentaires qui ne deviendraient visibles qu’avec la retenue à partir de 2028. Les chiffres proviennent du projet de loi, tel que reproduit par Blocktrainer.de le 9 09/2026 (blocktrainer.de), et repris par extraETF (Thomas Brummer) le 10 09/2026 (extraetf.com).

Il s’agit d’estimations figurant dans le projet, et non de taux en vigueur. Le montant nul pour 2027 correspond au mécanisme prévu : cette année-là, les détenteurs déclareraient eux-mêmes leurs revenus.

Les réactions du secteur

Patrick Hansen, directeur principal de la stratégie et des politiques européennes chez Circle, affirme dans une publication sur X du 25 09/2026 (x.com/paddi_hansen) qu’une assiette correspondant à la moitié du produit de la vente suppose implicitement que les prix ont doublé entre l’achat et la vente : le bitcoin s’échangeait à un prix inférieur à celui de l’année précédente, et la plupart des crypto-actifs ont enregistré de moins bons résultats sur cette période. Les consommateurs ordinaires qui ne peuvent pas justifier précisément leurs coûts d’acquisition paieraient donc trop d’impôts — éventuellement même sur des ventes à perte. Il s’agit de son point de vue ; l’assiette forfaitaire elle-même figure dans le projet, comme l’a rapporté Bitcoin.com News (Sergio Goschenko) le 25 09/2026 (news.bitcoin.com).

Dr. David Hötzel (POELLATH) considère que la formulation n’est pas définitive : elle peut encore être modifiée au cours du processus législatif, la retenue provisoire peut être élevée même lorsque les gains réels sont faibles, et la protection des avoirs existants dépend en pratique de la fiabilité des justificatifs (PE-Magazin, 15 09/2026, pe-magazin.com).

Les documents que les détenteurs peuvent réunir dès maintenant

Que vous déteniez ou négociiez des crypto-actifs sur WEEX ou sur une autre plateforme, vous pouvez dès à présent examiner vos dossiers et vérifier que la date et le coût d’acquisition peuvent être justifiés pour chaque position. La protection des avoirs existants dépend de la date d’acquisition : si elle est antérieure au 1 01/2027, les anciennes règles restent applicables — mais uniquement si cette date peut être prouvée. Attendre le transfert des coins vers une plateforme allemande pour réunir les documents serait trop tard, car l’assiette forfaitaire s’appliquerait à partir de 2028 en l’absence de données vérifiables (POELLATH, PE-Magazin, 15 09/2026, pe-magazin.com).

Il faut également tenir compte des entrées que le projet considère explicitement comme de nouvelles acquisitions : les revenus issus du prêt de coins — leur mise à disposition en échange d’intérêts — et du staking passif — les récompenses reçues en mettant des coins à la disposition du réseau — reçus après le 31 12/2026 sont considérés comme nouvellement acquis, même si les coins sous-jacents font partie d’un avoir existant (article 20 (1), n° 12 de l’EStG-E ; POELLATH, 15 09/2026, pe-magazin.com ; GTK Steuerberater, 15 09/2026, gtkp.de). Chaque échange constitue une cession imposable, y compris un échange entre crypto-actifs ; ces opérations ne peuvent être reconstituées ultérieurement qu’à partir de l’historique des transactions (POELLATH, PE-Magazin, 15 09/2026, pe-magazin.com).

Ces éléments rassemblent les recommandations de POELLATH (« Secure Tax History and Data Now », 15 09/2026, pe-magazin.com), de GTK Steuerberater (« Was jetzt sinnvoll ist », 15 09/2026, gtkp.de) et d’ECOVIS KSO (« Was sollten Krypto-Anleger:innen jetzt prüfen? », 11 09/2026, ecovis-kso.com) concernant les justificatifs à conserver.

Les questions laissées en suspens par le projet

Pertes : les pertes sur les avoirs existants restent dans le régime de compensation de l’article 23 de l’EStG, tandis que les pertes sur les avoirs nouvellement acquis passent dans le régime des revenus du capital ; aucune règle de transition n’existe. ECOVIS KSO et POELLATH décrivent donc deux régimes de compensation distincts (ECOVIS KSO, 11 09/2026, ecovis-kso.com ; POELLATH, 15 09/2026, pe-magazin.com).

Dons et héritages : le projet attribue un coût d’acquisition de 0 euros aux crypto-actifs d’échange reçus à titre gratuit. Le texte ne permet pas de déterminer si un don ou un héritage après le 31 12/2026 met fin à la protection liée à l’avoir du propriétaire précédent ; POELLATH cite cette question parmi les principales interrogations encore ouvertes en matière de planification successorale (PE-Magazin, 15 09/2026, pe-magazin.com).

Les jetons de monnaie électronique émis en vertu du titre IV de MiCAR devraient être exonérés — tous les stablecoins ne seraient donc pas automatiquement exclus du champ d’application (GTK Steuerberater, 15 09/2026, gtkp.de).

Questions fréquentes

L’assiette forfaitaire s’applique-t-elle dès aujourd’hui ?

Non. Elle figure dans le projet de loi, qui fait l’objet d’une concertation interministérielle ; la décision du cabinet, ainsi que l’examen par le Bundestag et le Bundesrat, restent à venir. Tant qu’une loi n’est pas adoptée, l’article 23 de l’EStG et sa période de détention d’un an s’appliquent (GTK Steuerberater, 15 09/2026, gtkp.de).

Quelles règles s’appliquent aux achats effectués au plus tard le 31 12/2026 ?

Ils restent des avoirs existants. La période de détention d’un an continue de s’appliquer, les avoirs déjà cédés en exonération d’impôt le restent, et une période d’un an toujours en cours au 1 01/2027 peut encore arriver à son terme. Aucune revalorisation à la nouvelle année n’est prévue (POELLATH, PE-Magazin, 15 09/2026, pe-magazin.com).

Quel serait le montant de l’impôt sur les avoirs nouvellement acquis ?

Le projet prévoit une retenue à la source de 25 % plus la contribution de solidarité, soit environ 26.375 % sans impôt ecclésiastique, quelle que soit la durée de détention (ECOVIS KSO, 11 09/2026, ecovis-kso.com ; POELLATH, PE-Magazin, 15 09/2026, pe-magazin.com). En 2027, cela passerait par la déclaration de revenus ; la retenue automatique par les prestataires nationaux commencerait en 2028 (POELLATH, PE-Magazin, 15 09/2026, pe-magazin.com).

Que se passe-t-il si les justificatifs manquent ?

La plateforme calcule alors la retenue sur la moitié du produit de la vente. Une retenue excessive peut être corrigée lors de la procédure de taxation ; jusque-là, l’argent reste prélevé (POELLATH, PE-Magazin, 15 09/2026, pe-magazin.com ; ECOVIS KSO, 11 09/2026, ecovis-kso.com).

Ceci ne constitue pas un conseil fiscal.

Publié le 26 09/2026 · Publié par WEEX · normes éditoriales de WEEX