جهانی فراتر از سوئیفت: روسیه و اقتصاد زیرزمینی ارزهای دیجیتال

نویسنده مقاله: Anita

صبح‌های زمستانی مسکو همیشه آرام از راه می‌رسند. مترو از مناطق مسکونی خاکستری به‌سمت مرکز شهر حرکت می‌کند و صفحه‌های تبلیغاتی داخل واگن‌ها مثل همیشه آگهی وام‌های روبلی، تخفیف‌های خرید اینترنتی و بنری کاملاً عادی را نمایش می‌دهند: «درآمد خارجی‌تان را تسویه می‌کنید؟ USDT پذیرفته می‌شود.» تصور اینکه در کشوری محاصره‌شده از سوی نظام مالی غرب، واژه «استیبل‌کوین» که ابتدا فقط در وایت‌پیپرهای سیلیکون‌ولی دیده می‌شد، بی‌سروصدا به زیرساختی تبدیل شده که مردم عادی و کسب‌وکارها به آن متکی‌اند، دشوار است.

آلکسی (نام مستعار)، 34 ساله، می‌گوید «در مشاوره فناوری اطلاعات کار می‌کند»، اما در واقع گره کوچکی در زنجیره بازار سیاه استیبل‌کوین مسکو است. کارش ساعت 9 صبح با بررسی کانال‌های تلگرام شروع می‌شود. چهار یا پنج گروه در تلفنش دارد، از جمله «نرخ USDT مسکو Circle»، «کانال تسویه‌حساب فریلنسرها» و «تبدیل روبل به پول نقد / انتقال کارت؛ فقط برای آشنایان».

در هر گروه ربات‌هایی پیشنهادهایی ارائه می‌کنند: «خرید USDT با نرخ 76.3، فروش با نرخ 77.1.» پایین‌تر، ده‌ها پنجره گفت‌وگوی خصوصی دیده می‌شود: جوانانی که پروژه‌های فریلنسریِ توسعه نرم‌افزار انجام می‌دهند و باید دلار دریافتی از مشتری را از یک کارت خارجی به USDT و سپس روبل تبدیل کنند؛ شرکت‌های کوچکی که قطعات جزئی وارد می‌کنند و باید به تأمین‌کنندگان ترک با USDT پول بپردازند؛ و شماره‌هایی مرموز با لهجه‌هایی که فقط می‌گویند: «مبلغ زیاد است، حضوری ملاقات کنیم.»

روش کسب درآمد آلکسی ساده است: از تراکنش‌های کوچک، اختلاف قیمت ناچیزی به دست می‌آورد یا در سفارش‌های بزرگ، کسری از درصد را به‌عنوان «کارمزد» می‌گیرد و پشت‌صحنه مشتریان را به صرافی‌ها یا پلتفرم‌های معاملاتی بزرگ‌تر وصل می‌کند.

شاید همه این‌ها صرفاً «تبدیل ارز» به نظر برسد، اما وجوه به‌سرعت به جریان‌های زیرزمینی عمیق‌تری وارد می‌شوند.

برخی USDT را به صرافی‌های محلی با رابط کاربری مناسب کاربران روسی واریز می‌کنند و سپس آن را به بیت‌کوین تبدیل می‌کنند تا از کشور خارج کنند؛ برخی دیگر از طریق پلتفرم‌های روسی مانند Garantex وجوه را به حساب‌های خارجی منتقل و پول‌شویی می‌کنند؛ و گروهی دیگر با USDT به شرکت‌هایی در گرجستان یا امارات متحده عربی نقدینگی می‌رسانند.

تا عصر، او USDT‌ای را که آن روز به دست آورده به دو بخش تقسیم می‌کند: یک بخش را در برابر روبل می‌فروشد تا وام مسکن را بپردازد و خواربار بخرد؛ بخش دیگر بی‌سروصدا در یک کیف پول چندامضایی می‌ماند و منتظر روزی است که اوضاع دوباره تغییر کند؛ شاید هم آخرین پشتوانه امنیتی خانه باشد.

در ترازنامه، او فقط بخش کوچکی از «ورودی سرمایه خرد ارزهای دیجیتال روسیه» است.

اما خطی که همه این نقاط را به هم وصل می‌کند، همان بازار نامرئی است.

I. پس از قطع ارتباط، رگ‌های زیرزمینی تازه‌ای شکل می‌گیرند

داستان ارزهای دیجیتال روسیه پس از تحریم‌ها آغاز نشد.

در سال 2020، اروپای شرقی از قبل یکی از «مناطق پیشتاز جهان در جرایم مرتبط با ارزهای دیجیتال» بود. پژوهش Chainalysis نشان می‌دهد که دارک‌نت در آن سال رکوردی از ارزهای دیجیتال به ارزش ⁦$1.7B⁩ دریافت کرد که بخش عمده آن به یک نام سرازیر شد: Hydra. Hydra بزرگ‌ترین بازار دارک‌نت تا به امروز است و درآمد آن در اوج فعالیتش ⁦%75⁩ از کل بازار دارک‌نت جهان را تشکیل می‌داد.

پیش از آنکه پلیس آلمان در ⁦04/2022⁩ آن را تعطیل کند، Hydra در واقع یک «مرکز اقتصادی تاریک» گسترده بود؛ جایی برای مواد مخدر، اسناد جعلی، خدمات پول‌شویی، داده‌های بیومتریک و همه «معاملاتی که دنیای رسمی به رسمیت نمی‌شناسد» و با استیبل‌کوین تسویه می‌شدند.

سقوط Hydra این زنجیره را از بین نبرد؛ فقط باعث شد سایه آن در بخش‌های دیگری پراکنده شود: کاربران، زیرساخت‌ها و شبکه‌های واسطه‌ای آن بعدها در Garantex، معاملات OTC تلگرام و پلتفرم‌های معاملاتی کوچک دوباره به هم پیوستند.

وجه تاریک اقتصاد ارزهای دیجیتال روسیه پس از تحریم‌ها پدیدار نشد؛ این اقتصاد ریشه‌ای تاریخی و عمیق دارد.

از آغاز جنگ روسیه و اوکراین در سال 2022 و تشدید همه‌جانبه تحریم‌ها، روسیه در دنیای مالی سنتی از هر سو محاصره شده است: ذخایر ارزی‌اش مسدود شده، بانک‌های بزرگ از SWIFT کنار گذاشته شده‌اند و Visa و Mastercard هر دو از کشور خارج شده‌اند. برای کشوری که شریان حیاتی‌اش صادرات انرژی و کالا است، این وضعیت تقریباً به خفه‌شدن می‌ماند.

اما در قلمرو دیجیتال، داستان دیگری جریان دارد:

بر اساس آمار Chainalysis درباره فعالیت ارزهای دیجیتال در اروپا از ⁦07/2024⁩ تا ⁦06/2025⁩، روسیه در این دوره دارایی‌های ارز دیجیتال به ارزش ⁦$376.3B⁩ دریافت کرد و در رتبه نخست اروپا قرار گرفت؛ رقمی بسیار بیشتر از ⁦$273.2B⁩ بریتانیا. (منبع)

روسیه دیگر در استخراج بیت‌کوین بازیگری پنهان نیست. بر اساس تازه‌ترین برآوردهای پلتفرم داده Hashrate Index، تا پایان سال 2024 حدود ⁦%16⁩ از هش‌ریت جهانی بیت‌کوین در اختیار روسیه بود؛ این کشور تنها از ایالات متحده عقب‌تر قرار داشت. (منبع)

این دو آمار چشمگیر برای نشان دادن این واقعیت کافی‌اند:

درحالی‌که جهان می‌کوشد روسیه را از نظام مالی سنتی بیرون براند، اقتصادی زیرزمینی و تازه در حوزه ارزهای دیجیتال با سرعت در حال رشد است.

اگر معامله‌گران OTC مانند آلکسی مویرگ‌ها باشند، پلتفرم‌های معاملاتی محلی مانند Garantex قلب بازار سیاه‌اند.

Garantex ابتدا در استونی ثبت شد، اما تمرکز فعالیت‌های تجاری‌اش همیشه مسکو بوده است. از سال 2022، این شرکت پی‌درپی در فهرست‌های تحریم وزارت خزانه‌داری آمریکا و اتحادیه اروپا قرار گرفته و متهم شده است که به حملات باج‌افزاری و تراکنش‌های دارک‌وب کمک کرده و به بانک‌های تحریم‌شده خدمات ارائه داده است.

در تئوری، چنین پلتفرمی باید مدت‌ها پیش «مرده» می‌بود. اما در ⁦09/2025⁩، گزارشی که کنسرسیوم بین‌المللی روزنامه‌نگاران تحقیقی (ICIJ) منتشر کرد، نشان داد که Garantex با وجود چندین برخورد، در عمل «به فعالیت در سایه ادامه می‌دهد» و از طریق مجموعه‌ای از شرکت‌های فراساحلی، وب‌سایت‌های آینه‌ای و حساب‌های نیابتی، خدمات تبدیل و انتقال ارز دیجیتال به مشتریان روسی و کشورهای اطراف ارائه می‌کند.

شگفت‌انگیزتر اینکه گزارش تحقیقی عمیقی از شرکت تحلیل بلاک‌چین TRM Labs نشان داد که در سال 2025، Garantex و صرافی ایرانی Nobitex در مجموع بیشتر از ⁦%85⁩ از وجوه ورودی ارز دیجیتال به نهادها و مناطق تحت تحریم را به خود اختصاص دادند.

در ⁦03/2025⁩، Tether یک کیف پول USDT مرتبط با Garantex به ارزش حدود ⁦$280,000⁩ (معادل تقریباً ⁦25B⁩ روبل) را مسدود کرد و این صرافی را واداشت تعلیق فعالیت‌هایش را اعلام کند. اما چند ماه بعد، وزارت خزانه‌داری آمریکا نام تازه‌ای را تحریم کرد: Grinex؛ «پلتفرم صرافی ارز دیجیتالی که کارکنان Garantex برای کمک به دور زدن تحریم‌ها ایجاد کرده‌اند.»

قلب سیاه ضربه خورد، اما با شکلی تازه به تپیدن ادامه داد.

II. A7A5: جاه‌طلبی و تناقض «روبل آن‌چین»

در حال حاضر USDT بازیگر اصلی اقتصاد سایه روسیه است، اما از نگاه مقام‌های مسکو یک ایراد مرگبار دارد: بیش از حد «آمریکایی» و بیش از حد «متمرکز» است.

در سال 2025، بازیگر تازه‌ای بی‌سروصدا وارد صحنه شد: A7A5، استیبل‌کوینی که یک پلتفرم قرقیزستانی آن را منتشر کرده و ادعا می‌کند «به روبل متصل است».

Financial Times در گزارشی تحقیقی فاش کرد که A7A5 طی چهار ماه تراکنش‌هایی به ارزش تقریبی ⁦$60B⁩-⁦$80B⁩ انجام داده است؛ این تراکنش‌ها عمدتاً در روزهای کاری و در ساعات معاملاتی مسکو صورت گرفته‌اند و بانک امین آن Promsvyazbank روسیه بوده که تحت تحریم است.

اسناد تحریمی اتحادیه اروپا و بریتانیا بی‌پرده آن را «ابزاری برای دور زدن تحریم‌ها از سوی روسیه» توصیف کردند. تا ⁦10/2025⁩، اتحادیه اروپا رسماً A7A5 را به فهرست تحریم‌ها اضافه کرد و شرکت‌های تحلیل بلاک‌چین نیز از ارتباط نزدیک آن با Garantex و Grinex خبر دادند؛ به این ترتیب A7A5 به گره مرکزی تازه‌ای در شبکه تسویه‌حساب ارزهای دیجیتال روسیه تبدیل شد.

نقشی که A7A5 ایفا می‌کند بسیار ظریف است:

1. برای شرکت‌های روسی، این یک «استیبل‌کوین روبلی است که می‌تواند خطرهای USDT را دور بزند»؛

2. برای نهادهای نظارتی، این یک «ابزار برای انتقال روبل به بلاک‌چین و دور زدن نظارت بانکی» است.

پشت این ماجرا، ایده‌ای در روسیه هر روز روشن‌تر می‌شود: «ازآنجاکه نمی‌توانیم بدون استیبل‌کوین‌ها سر کنیم، دست‌کم بخشی از آن‌ها را خودمان منتشر کنیم.»

تناقض اینجاست که هر استیبل‌کوینی که می‌خواهد در جهان گسترش یابد، باید به زیرساخت‌هایی تکیه کند که روسیه قادر به کنترلشان نیست: بلاک‌چین‌های عمومی، گره‌های فرامرزی، صرافی‌های خارجی و نظام‌های مالی کشورهای ثالث.

A7A5 می‌خواهد «استیبل‌کوینی مستقل» باشد، اما ناچار است در جهانی گردش کند که روسیه کنترلی کامل بر آن ندارد. این نمونه‌ای کوچک از کل راهبرد ارز دیجیتال روسیه است: تلاش برای رهایی از سلطه مالی غرب، درحالی‌که همچنان باید از «اجزای سازنده مالی بلاک‌چین» ساخته‌شده در غرب استفاده کند.

III. ارز دیجیتال برای روسیه چه معنایی دارد؟ نه آینده، بلکه زمان حال

دنیای غرب اغلب ارز دیجیتال را یک دارایی، فناوری یا حتی فرهنگ می‌داند. اما در روسیه، این پدیده نقشی کاملاً متفاوت دارد:

1. برای کسب‌وکارها: ارز دیجیتال کانالی جایگزین برای تسویه‌حساب تجاری است

کسب‌وکارهای روسی قطعات فناوری پیشرفته، اجزای پهپاد، ماشین‌آلات صنعتی و حتی کالاهای مصرفی وارد می‌کنند؛ کالاهایی که پرداخت بهایشان از طریق نظام بانکی سنتی ممکن نیست. این وضعیت مسیری آرام اما باثبات پدید آورده است: شرکت‌های روسی به واسطه‌هایی در خاورمیانه و آسیای مرکزی صادرات می‌کنند، سپس با USDT/USDC با تأمین‌کنندگان معامله می‌کنند و در نهایت در مسکو و خارج از صرافی، آن را دوباره به روبل تبدیل می‌کنند.

این روش پیچیده، خیال‌انگیز یا «غیرمتمرکز» نیست، اما کارآمد، پویا و زنده است.

در اینجا، ارز دیجیتال رؤیا نیست؛ بلکه واقع‌گرایی‌ای است که هرچند کم‌بازده‌ترین گزینه است، تنها گزینه عملی به شمار می‌رود.

2. برای جوانان: ارز دیجیتال راهی برای خروج از روبل است

نظام بانکی روسیه مدت‌هاست از کمبود اعتماد رنج می‌برد و سال‌ها ضعف روبل، ارز دیجیتال را به پناهگاه دارایی طبیعی طبقه متوسط و مهندسان جوان تبدیل کرده است.

اگر تصادفی از یک مهندس نرم‌افزار در مسکو بپرسید، شاید نگوید «ارز دیجیتال معامله می‌کنم»، بلکه بگوید: «حقوقم را به USDT تبدیل می‌کنم و آن را به تیم OTC معتمدی در تلگرام می‌سپارم. بانک ممکن است کارتم را مسدود کند، اما زنجیره نمی‌تواند مرا متوقف کند.»

این گفته نمونه‌ای کوچک از روسیه معاصر است.

3. برای کشور: ارز دیجیتال و استخراج، «صادرات انرژی دیجیتال» هستند

روسیه یکی از ارزان‌ترین برق‌ها را در جهان دارد؛ برق‌آبی سیبری و گاز طبیعی مازاد، این کشور را به بهشتی برای استخراج بیت‌کوین تبدیل کرده‌اند.

استخراج ارز دیجیتال فراهم می‌کند: یک «محصول صادراتی» خارج از نظام بانکی، کالایی دیجیتال که در سراسر جهان قابل مبادله است و راهی برای دور زدن محاصره‌های مالی.

وزارت دارایی روسیه چندین بار رسماً اذعان کرده است که «درآمد استخراج ارز دیجیتال بخش ضروری نظام تجارت ملی است.»

این دیگر صرفاً فعالیتی مردمی نیست، بلکه بخشی اقتصادی شبه‌دولتی است.

4. در نظام خاکستری: رمزنگاری به‌عنوان روان‌کننده‌ای نامرئی

اندازه‌گیری این بخش دشوار است، اما شواهد موجود عبارت‌اند از: اشاره سازمان‌های اطلاعاتی اروپا به استفاده سازمان‌های اطلاعاتی روسیه از رمزنگاری در جنگ اطلاعاتی؛ پرداخت هزینه عملیات هکرها؛ جابه‌جایی گسترده وجوه زیرزمینی میان اروپا و روسیه از طریق استیبل‌کوین‌ها؛ و اتکای زیاد شبکه‌های مختلف قاچاق به مسیرهای انتقال وجوه آن‌چین.

آیا روسیه یک «کشور ارز دیجیتال» است؟

پاسخ از آنچه تصور می‌شود پیچیده‌تر است. اگر معیار شما نوآوری فناورانه باشد، نه. اگر پروژه‌های VC و دیفای را بررسی کنید، باز هم نه. اما اگر معیار را استخراج ارز دیجیتال، حجم تراکنش‌های آن‌چین، ورودی استیبل‌کوین‌ها و اتکا به آن‌ها برای تسویه‌حساب تجاری قرار دهید، روسیه نیرویی جهانی در حوزه ارزهای دیجیتال است که نمی‌توان نادیده‌اش گرفت.

روسیه «داوطلبانه به این جایگاه نرسید»؛ بلکه «جهان آن را به این مسیر سوق داد».

این مقاله محتوایی مشارکتی است و دیدگاه‌های BlockBeats را منعکس نمی‌کند.