خرید بیت‌کوین به صورت مستقیم یا از طریق ETP در حساب‌های سرمایه‌گذاری: کدام را انتخاب کنیم؟

شما می‌خواهید مقداری بیت‌کوین به دارایی خود اضافه کنید، اما نمی‌دانید از کدام در وارد شوید؟ در سال 2026، یک سرمایه‌گذار فرانسوی دو گزینه اصلی دارد: خرید بیت‌کوین واقعی از طریق یک پلتفرم کریپتو، یا خرید یک محصول در بورس که قیمت آن را دنبال می‌کند، یک ETP، که در یک حساب سرمایه‌گذاری عادی مانند هر سهم دیگری قرار می‌گیرد.

در یک نمودار، دو منحنی قیمت تقریباً به‌طور کامل روی هم قرار می‌گیرند. اما به محض اینکه نگاه کنیم که چه کسی چه چیزی را مالک است، هر سال چقدر پرداخت می‌کنیم و چگونه مالیات به فروش دعوت می‌شود... تفاوت‌ها به‌وضوح مشخص می‌شود. در اینجا، به‌صورت نقطه به نقطه، آنچه این دو روش برای نگهداری بیت‌کوین را از هم جدا می‌کند، برای انتخاب گزینه‌ای که با پروفایل شما سازگار است، آورده شده است.

زمان تخمینی مطالعه: 17 دقیقه

فهرست مطالب

• دو در ورودی به یک دارایی مشابه
  • بیت‌کوین به‌صورت مستقیم
  • بیت‌کوین در بورس از طریق یک ETP
• چه کسی واقعاً بیت‌کوین‌ها را مالک است؟
• هزینه‌ها: یک هزینه یک‌باره در مقابل یک «اشتراک»
• مالیات: نرخ مشابه، قوانین بازی بسیار متفاوت
• امنیت: به چه کسی بیت‌کوین‌های خود را می‌سپارید؟
  • به‌صورت مستقیم: شما یا پلتفرم
  • با یک ETP: یک حرفه‌ای و چند نقطه کور
• در زندگی روزمره: چند معیار برای انتخاب
• کدام گزینه برای کدام سرمایه‌گذار؟
• به‌طور خلاصه: مزایا و معایب
  • بیت‌کوین نگهداری شده به‌صورت مستقیم
  • ETP بیت‌کوین در حساب سرمایه‌گذاری
• برای نتیجه‌گیری

دو در ورودی به یک دارایی مشابه

بیت‌کوین به‌صورت مستقیم

شما یک حساب در یک پلتفرم تبادل متمرکز کریپتو (یک «اکسچنج» یا CEX) باز می‌کنید، یورو واریز می‌کنید و بیت‌کوین خریداری می‌کنید. سپس، دو انتخاب دارید: آنها را در پلتفرم نگه دارید یا به کیف پول دیجیتال خود منتقل کنید، یک کیف پول غیرقابل نگهداری. برخی برندها مانند Ledger حتی گزینه‌هایی برای خرید مستقیم بیت‌کوین بدون نیاز به استفاده از CEX ارائه می‌دهند.

از 1 ژوئیه 2026، زمین بازی پاک‌سازی شده است. دوره انتقال مقررات اروپایی MiCA به پایان رسیده است: تنها پلتفرم‌های دارای مجوز اروپایی (وضعیت PSCA یا CASP به زبان انگلیسی) می‌توانند همچنان به مشتریان فرانسوی خدمات ارائه دهند. بنابراین استفاده از آنها به مراتب کمتر از گذشته خطرناک است (در این مورد بعداً صحبت خواهیم کرد).

بیت‌کوین در بورس از طریق یک ETP

یک ETP (محصول قابل معامله در بورس) یک اوراق بهادار است که قیمت آن قیمت بیت‌کوین را دنبال می‌کند. شما آن را از طریق کارگزار یا بانک خود خریداری می‌کنید، دقیقاً مانند یک سهم یا ETF.

چرا یک ETP و نه یک ETF (صندوق قابل معامله در بورس) مانند ایالات متحده؟ زیرا قوانین اروپایی به ETF‌ها الزام می‌کنند که سرمایه‌گذاری‌های خود را متنوع کنند، که این کار با یک دارایی واحد غیرممکن است. بنابراین، ناشران از یک ساختار دیگر استفاده می‌کنند: ETP‌ها. در عمل، این معمولاً یک اوراق قرضه است که توسط یک شرکت اختصاصی (معمولاً در لوکزامبورگ یا ایرلند) صادر می‌شود. محصولات معتبر به‌عنوان «فیزیکی» شناخته می‌شوند: ناشر واقعاً بیت‌کوین‌های مربوط به سهام فروخته شده را در اختیار دارد که به یک نگهدارنده حرفه‌ای سپرده شده‌اند.

مثال: «Amundi Bitcoin ETP» (کد ISIN XS3332092090)، که از 24 آوریل 2026 در یورونکست پاریس فهرست شده است. بیت‌کوین‌های آن توسط CACEIS Bank Luxembourg، زیرمجموعه‌ای از Crédit Agricole که مجوز MiCA را دارد، نگهداری می‌شود.

حساب سرمایه‌گذاری، پوشش‌دهنده‌ای که آن را می‌پذیرد

برای خرید یک ETF بیت کوین، شما باید از طریق یک حساب کارگزاری عادی (CTO) اقدام کنید. این حساب، آزادترین نوع حساب بورس در فرانسه است. هیچ سقف واریزی وجود ندارد، پول شما مسدود نمی‌شود و می‌توانید هر تعداد که می‌خواهید، در چندین مؤسسه باز کنید.

معادل این آزادی: هیچ مزیت مالیاتی وجود ندارد. و به PEA برای بهتر عمل کردن امیدی نداشته باشید، زیرا ETP های بیت کوین در آن واجد شرایط نیستند (متأسفانه، ما واقعاً دوست داشتیم!).

برای اینکه بدانید کدام پلتفرم را برای حساب کارگزاری عادی خود انتخاب کنید، در اینجا بهترین CTO ها که توسط Avenuedesinvestisseurs.fr فهرست شده‌اند، را خواهید یافت.

چه کسی واقعاً بیت کوین‌ها را دارد؟

این تفاوت عمیق‌ترین بین دو گزینه است و با این حال، کمترین دید روزمره را دارد.

به‌طور مستقیم، BTC ها متعلق به شما هستند. اگر آنها را در آدرس خود از طریق یک کیف پول غیرمراقبتی ذخیره کنید، تنها شما << کلید خصوصی >> را دارید، این کد مخفی که اجازه می‌دهد آنها را خرج کنید. شما می‌توانید آنها را به هر کسی که می‌خواهید، در هر زمانی ارسال کنید، بدون اینکه از کسی چیزی بخواهید. اگر آنها را در یک پلتفرم رها کنید، آنها به نام شما باقی می‌مانند، اما تحت نگهداری آن پلتفرم هستند: شما به استحکام آن برای بازیابی آنها وابسته هستید.

با یک ETP، شما هیچ بیت کوینی ندارید. شما یک دارایی مالی دارید، یعنی یک طلب از صادرکننده، که خود آن نیز با بیت کوین‌هایی که در یک سپرده‌گذار نگهداری می‌کند، تضمین شده است. در عمل، این به معنای:

• امکان برداشت واقعی به BTC وجود ندارد: تبادل سهم‌ها در برابر بیت کوین‌ها مختص واسطه‌های مالی بزرگ، << شرکت‌کنندگان مجاز >> است;
• هیچ پرداخت، انتقال یا استفاده‌ای در مالی غیرمتمرکز (DeFi) وجود ندارد;
• تنها یک در خروجی: فروش دارایی در بورس، در برابر یورو.

اگر هدف شما فقط بهره‌برداری از تغییرات قیمت است، این محدودیت هرگز شما را آزار نخواهد داد. اما اگر بیت کوین را ابزاری برای استقلال از بانک‌ها می‌بینید، ETP یک ضد معناست.

هزینه‌ها: یک هزینه واحد در برابر یک << اشتراک >>

این دو گزینه به هیچ وجه به یک شکل هزینه نمی‌کنند، و مدت زمان نگهداری شما برنده را تعیین می‌کند.

به‌طور مستقیم، شما عمدتاً در ورود و خروج هزینه می‌کنید: کمیسیون پلتفرم، به‌علاوه فاصله بین قیمت خرید و قیمت فروش (<< اسپرد >>). بسته به روش خرید، هزینه از حدود 0.1% در یک دفتر سفارش کلاسیک تا 1.5% یا بیشتر با دکمه‌های خرید << ساده شده >> متغیر است. همچنین ممکن است هزینه‌های شبکه‌ای وجود داشته باشد اگر BTC های خود را به کیف پول خود برداشت کنید. سپس، دیگر هیچ هزینه‌ای وجود ندارد: نگهداری بیت کوین‌ها سالانه هیچ هزینه‌ای ندارد (و حتی می‌تواند به شما سود برساند اگر آنها را در DeFi به کار بگیرید).

با یک ETP، برعکس است. کارمزد خرید و فروش معمولاً در پلتفرم‌های خوب کم است (در حدود 1 تا 10 یورو -- به بهترین CTO ها که توسط Avenuedesinvestisseurs.fr فهرست شده‌اند مراجعه کنید) در میان کارگزاران و بانک‌های آنلاین. اما صادرکننده هر ساله هزینه‌های مدیریتی را مستقیماً از قیمت محصول کسر می‌کند. در اروپا، این هزینه‌ها از 0.05% تا 0.25% در سال برای ارزان‌ترین ETP ها متغیر است و تا 1% یا حتی 2% برای برخی محصولات قدیمی‌تر افزایش می‌یابد. به عنوان مثال، Amundi Bitcoin ETP، 0.25% در سال هزینه می‌کند، بدون هزینه ورودی یا خروجی.

مثال

برای روشن‌تر شدن، هیچ چیز بهتر از یک مثال نیست. فرض کنید 5000 یورو سرمایه‌گذاری شده است، با یک بیت کوین که قیمت آن تغییر نمی‌کند (برای ایزوله کردن اثر هزینه‌ها). هزینه کل، شامل خرید و فروش:

جدول فوق محدودیت‌هایی دارد زیرا فرض می‌کند که شما به همان روشی که خرید کرده‌اید، می‌فروشید و قیمت BTC تغییر نکرده است. با این حال، به وضوح نشان می‌دهد که مدت نگهداری، محصول و روش خرید تأثیر زیادی بر هزینه‌ها دارد. و مراقب تخفیف‌های موقتی باشید که در بین صادرکنندگان و CEX رایج است: ممکن است نتوانید از آن‌ها در زمان فروش بهره‌برداری کنید.

مالیات: نرخ یکسان، قوانین بازی بسیار متفاوت

بیایید با نقطه مشترک شروع کنیم. از 1 ژانویه 2026، افزایش CSG باعث شد که "مالیات ثابت" (پیش‌پرداخت یک‌نواخت یا PFU) از 30% به 31.4% افزایش یابد: 12.8% مالیات بر درآمد و 18.6% کسری اجتماعی. بیت‌کوین‌های نگهداری شده به صورت مستقیم و ETP در حساب‌های سرمایه‌گذاری تحت همان عنوان مشمول هستند. در هر دو حالت، شما همچنین می‌توانید مقیاس تدریجی مالیات بر درآمد را انتخاب کنید، که به ویژه اگر نرخ مالیاتی شما 0% یا 11% باشد، جالب است.

برای بقیه، دو رژیم تقریباً هیچ چیز مشترکی ندارند:

به طور مشخص، چه کسی برنده است؟

همه چیز به روش سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. اگر شما دوست دارید آربیتراژ کنید، به عنوان مثال با انتقال از بیت کوین به استیبل‌کوین‌ها (ارزهای دیجیتال وابسته به دلار یا یورو) وقتی که بازار برای شما خیلی نامشخص به نظر می‌رسد، روش مستقیم بی‌نظیر است: مالیات فقط در زمانی که یورو را برداشت می‌کنید، پرداخت می‌شود. با یک ETP، همان عمل مالیات فوری را به همراه دارد.

اگر برعکس شما در طول زمان جمع‌آوری می‌کنید، حساب سرمایه‌گذاری یک مزیت واقعی دارد: مدیریت ضررها. یک سال بد برای بیت کوین می‌تواند با سودهای آینده شما یا با سودهای سهام شما جبران شود. در ارز دیجیتال، یک ضرر که در سال استفاده نشود، به سادگی از دست می‌رود (دو برابر ضرر!).

نکته آخر مشترک که باید بدانید: در صورت اهدا، شمارش در هر دو حالت از صفر شروع می‌شود. دریافت‌کننده سود خود را بر اساس ارزش در روز اهدا محاسبه می‌کند. و در هر دو حالت نیز، ناشناسی مالیاتی به گذشته تعلق دارد: از سال 2026، دستورالعمل اروپایی DAC8 پلتفرم‌های ارز دیجیتال را ملزم به انتقال عملیات مشتریان خود به مالیات می‌کند.

در نهایت، قوانین مالیاتی مربوط به ارزهای دیجیتال به طور مداوم در حال تغییر است. همچنین، ممکن است از سال 2027، تفاوت‌های مالیاتی بین نگهداری مستقیم و نگهداری از طریق ETP دیگر وجود نداشته باشد. قوانین قابل اجرا تقریباً همانند قوانین ETP خواهد بود.

امنیت: به چه کسی بیت‌کوین‌های خود را می‌سپارید؟

ابتدا باید به وضوح یادآوری کنیم: هیچ‌یک از دو گزینه شما را از نوسانات محافظت نمی‌کند. بیت‌کوین چندین بار بیش از 50 درصد از ارزش خود را از دست داده است و یک ETP به همان اندازه کاهش می‌یابد اگر توکن این کار را انجام دهد. سوال در جای دیگری است: چه کسی دارایی‌ها را نگه می‌دارد و اگر چیزی اشتباه پیش برود چه اتفاقی می‌افتد؟

به صورت مستقیم: شما یا پلتفرم

در یک پلتفرم، ریسک اصلی شکست واسطه، به دلیل هک یا ورشکستگی است. سقوط FTX در سال 2022 نشان داد که ممکن است وجوه مشتریان برای سال‌ها مسدود بماند. MiCA اکنون به پلتفرم‌های مجاز الزام می‌کند که دارایی‌های مشتریان را از وجوه خود جدا کنند: این یک پیشرفت واقعی است، نه یک ضمانت مطلق.

با نگهداری خودتان BTC در یک کیف پول، این ریسک را از بین می‌برید... اما ریسک‌های دیگری را به عهده می‌گیرید. اگر \< عبارت بازیابی \> خود را گم کنید (لیست 12 یا 24 کلمه‌ای که امکان بازیابی کیف پول را فراهم می‌کند) و بیت‌کوین‌های شما برای همیشه گم می‌شوند. به تلاش‌های فیشینگ، برنامه‌های جعلی و خطاهای آدرس که غیرقابل برگشت در بلاک‌چین هستند، اضافه کنید. فراموش نکنید که در مورد حریم خصوصی: فرانسه از ده‌ها آدم‌ربایی و حبس مرتبط با ارزهای دیجیتال از سال 2025 گزارش داده است. بهتر است در مورد تعداد BTC‌هایی که در کلید شما خوابیده‌اند، فریاد نزنید.

با یک ETP: یک حرفه‌ای و چند نقطه کور

نگهداری به یک سپرده‌گذار متخصص سپرده می‌شود، که کلیدها را به صورت آفلاین ذخیره می‌کند و از رویه‌های حسابرسی شده پیروی می‌کند. برای ETP آماندی، این CACEIS است، مؤسسه‌ای که مجوز MiCA را دارد. در سمت کارگزار، اوراق شما به طور قانونی از حساب‌های او جدا می‌ماند. و اگر یک مؤسسه فرانسوی ورشکست شود و نتواند اوراق شما را بازگرداند، ضمانت اوراق FGDR (صندوق ضمانت سپرده‌ها و حل و فصل) تا 70,000 یورو به ازای هر مشتری پوشش می‌دهد.

چند ریسک باقی می‌ماند که بهتر است آنها را بشناسید:

• ریسک صادرکننده: شما یک طلبکار هستید و در صورت بروز مشکل برای صادرکننده، بازیابی ارزش بیت‌کوین‌های وثیقه‌گذاری شده ممکن است زمان‌بر باشد؛
• ریسک نقدینگی: در زمان وحشت، واسطه‌هایی که قیمت‌گذاری را تضمین می‌کنند ممکن است کناره‌گیری کنند و فاصله بین قیمت خرید و فروش افزایش یابد؛
• اختلاف زمانی: بیت‌کوین 24 ساعته معامله می‌شود، اما بورس در شب و آخر هفته بسته است. اگر قیمت در یک شنبه سقوط کند، امکان فروش قبل از دوشنبه وجود ندارد و ممکن است اوراق به طور قابل توجهی کاهش یابد؛
• اختلاف پیگیری: به دلیل هزینه‌ها و مکانیزم محصول، عملکرد ETP ممکن است کمی با عملکرد خود بیت‌کوین متفاوت باشد.

در روزمره: چند معیار برای انتخاب

در اینجا چند معیار اضافی برای در نظر گرفتن در انتخاب شما آورده شده است:

• ساعات کاری. بازار بیت‌کوین هرگز نمی‌خوابد: به صورت مستقیم، شما می‌توانید در ساعت 3 صبح یک شنبه خرید یا فروش کنید اگر تمایل داشته باشید. ETP تنها در ساعات بورس، از 9 صبح تا 5:30 بعد از ظهر در روزهای هفته در Euronext پاریس معامله می‌شود. این برای یک تاجر ناامیدکننده است، اما برای یک سرمایه‌گذار بلندمدت آرامش‌بخش است.

• سادگی. مراحل افتتاح حساب در یک CEX و نگهداری یک CTO بسیار مشابه است (KYC در هر دو مورد الزامی است). برای انتخاب از بین پلتفرم‌های متمرکز، می‌توانید از این راهنما استفاده کنید. در مورد حساب‌های سرمایه‌گذاری، بهترین CTO ها را که توسط Avenuedesinvestisseurs.fr فهرست شده‌اند، در اینجا خواهید یافت. برای خرید در یک CEX، کافی است عبارت << bitcoin >> را در نوار جستجو تایپ کنید. انجام این کار بسیار ساده است. اما برای یک ETP، باید از بین تمام گزینه‌های موجود (Amundi، Bitwise، 21Shares، BlackRock، VanEck...) انتخاب کنید.

• دسترسی به دارایی‌های دیگر. همه چیز بستگی به این دارد که چگونه می‌خواهید سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کنید. در حال حاضر، CTO ها به تعداد بیشتری از سهام و ETF ها نسبت به CEX ها دسترسی می‌دهند، در حالی که صرافی‌ها تعداد بیشتری از توکن‌ها را نسبت به CTO ها فهرست می‌کنند. با گذشت زمان، با افزایش تعداد ETP های کریپتو در CTO ها و سهام توکنیزه شده یا قراردادهای آتی << سهام >> در CEX ها، تفاوت‌ها کمتر و کمتر می‌شود.

• کاربردها. تنها بیت‌کوین نگهداری شده به صورت مستقیم می‌تواند ارسال شود، برای پرداخت استفاده شود یا در برنامه‌های مالی غیرمتمرکز قرار گیرد. ETP تنها برای یک هدف طراحی شده است: پیگیری قیمت.

• انتقال. در صورت فوت، حساب‌های سرمایه‌گذاری توسط بانک‌ها ثبت می‌شوند و وراث به راحتی به آن‌ها دسترسی پیدا می‌کنند. در مقابل، بیت‌کوین‌های ذخیره شده با یک کیف پول شخصی، بدون دستورالعمل‌هایی برای نزدیکان شما، ممکن است با شما ناپدید شوند. اگر خودتان را برای نگهداری انتخاب می‌کنید، یک رویه انتقال واضح را پیش‌بینی کنید.

کدام گزینه برای کدام سرمایه‌گذار؟

در واقع هیچ انتخاب درست یا غلطی وجود ندارد، فقط یک انتخاب مناسب برای شیوه سرمایه‌گذاری شما.

بیت‌کوین به صورت مستقیم برای شما مناسب است اگر:

• می‌خواهید واقعاً BTC های خود را داشته باشید، بتوانید آن‌ها را ارسال کنید، با آن‌ها پرداخت کنید یا در DeFi استفاده کنید؛
• با تکنولوژی راحت هستید یا آماده‌اید یاد بگیرید که چگونه یک کیف پول را ایمن کنید (این کار در صورت استفاده از CEX الزامی نیست)؛
• به طور منظم بین بیت‌کوین، سایر کریپتوها و استیبل‌کوین‌ها مبادله می‌کنید و از عدم مالیات (که ممکن است به زودی تغییر کند) بهره‌مند می‌شوید؛
• قصد دارید بیت‌کوین‌های خود را برای مدت طولانی نگه دارید و در یک پلتفرم ارزان خرید کنید: بدون هزینه‌های سالانه، هزینه‌ها کم باقی می‌مانند.

ETP در حساب‌های سرمایه‌گذاری برای شما مناسب است اگر:

• فقط می‌خواهید از تغییرات قیمت بهره‌مند شوید، بدون کیف پول یا CEX؛
• قبلاً یک حساب سرمایه‌گذاری دارید و دوست دارید تمام دارایی‌های بورسی خود را در یک مکان مدیریت کنید؛
• به یک اظهارنامه مالیاتی ساده و امکان گزارش ضررهای خود در طول ده سال اهمیت می‌دهید؛
• ترجیح می‌دهید نگهداری را به یک مؤسسه تنظیم‌شده بسپارید تا اینکه خودتان به عنوان خزانه‌دار عمل کنید (این موضوع همچنین در خرید BTC به صورت مستقیم در یک CEX صدق می‌کند).

در واقع هیچ چیزی مانع ترکیب هر دو نمی‌شود: یک ETP برای بخش عمده‌ای از سرمایه‌گذاری شما و چند ساتوشی به صورت مستقیم برای کشف اکوسیستم. در هر صورت، قاعده طلایی تغییر نمی‌کند: تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نگذارید و تنها بخشی محدود از دارایی خود را به بیت‌کوین اختصاص دهید.

به طور خلاصه: مزایا و معایب

بیت‌کوین نگهداری شده به صورت مستقیم

مزایا

• مالکیت واقعی BTC، قابل استفاده آزاد: ارسال، پرداخت، DeFi (با استفاده از کیف پول غیر امانی)
• هیچ هزینه مدیریت سالانه‌ای وجود ندارد
• بازار به صورت ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته باز است
• مبادلات بین ارزهای دیجیتال و استیبل‌کوین‌ها در حال حاضر مشمول مالیات نیستند
• معافیت اگر مجموع فروش سالانه از ۳۰۵ یورو بیشتر نشود
• امکان دوری از هر واسطه با استفاده از خودنگهداری

معایب

• امنیت به عهده شماست (کلیدها، عبارت بازیابی، فیشینگ) یا وابستگی به یک پلتفرم (اگر از کیف پول غیر امانی استفاده شود)
• هزینه‌های خرید گاهی بر اساس پلتفرم و روش خرید بالا است
• زیان‌ها فقط از سودهای ارز دیجیتال همان سال قابل کسر هستند (در حال حاضر)
• اظهارنامه مالیاتی پیچیده‌تر (روش «کیف پول جهانی»، فرم ۲۰۸۶، حساب‌های خارجی باید گزارش شوند)
• انتقال دشوار اگر کیف پول غیر امانی باشد و هیچ دستورالعملی به وراث باقی نمانده باشد

ETP بیت‌کوین در حساب‌های سرمایه‌گذاری

مزایا

• خرید به سادگی یک سهم
• نه کلید و نه کیف پولی برای مدیریت: نگهداری توسط یک سپرده‌گذار حرفه‌ای و تنظیم‌شده تضمین شده است
• نمای کلی با بقیه پرتفوی سهام شما
• زیان‌ها قابل کسر از تمام سودهای سهام شما و قابل انتقال به مدت ۱۰ سال
• اظهارنامه به راحتی توسط IFU در فرانسه
• انتقال ساده، زیرا حساب توسط بانک شناخته شده است

معایب

• هیچ بیت‌کوینی به‌طور واقعی نگهداری نمی‌شود: نه برداشت و نه استفاده ممکن است
• هزینه‌های مدیریت سالانه، از ۰.۰۵٪ تا ۰.۲۵٪ برای ارزان‌ترین‌ها، بسیار بیشتر برای برخی دیگر
• مبادلات محدود به ساعات بورس، با خطر تأخیر پس از تعطیلات آخر هفته
• هر فروش مشمول مالیات است، حتی اگر پول دوباره سرمایه‌گذاری شود
• از PEA مستثنی است و تقریباً در بیمه عمر وجود ندارد
• خطر ناشر و خطر نقدینگی در صورت تنش شدید در بازارها

برای نتیجه‌گیری

هر روشی که انتخاب کنید، ETP، خرید از یک پلتفرم متمرکز یا نگهداری از طریق کیف پول غیر امانی، مهم این است که در معرض بیت‌کوین قرار بگیرید. با توجه به پتانسیل و نقش رو به رشد آن، واقعاً حیف است که از آن غافل شوید. برای درک بهتر مسائل، ما یک دایره‌المعارف کامل، راهنماهایی برای انتخاب CEX و کیف پول غیر امانی شما ارائه می‌دهیم و در اینجا بهترین CTOها را که توسط Avenuedesinvestisseurs.fr فهرست شده‌اند، خواهید یافت. شما تمام کارت‌ها را در دست دارید: انتخاب ابزارهایی که برای شما مناسب است به عهده شماست.