Standard Chartered: Зростання фондового ринку США та доходності облігацій сприяє ризикованим валютам

Аналітики Standard Chartered у звіті зазначили, що протягом останніх 30 років одночасне зростання фондового ринку США та доходності облігацій США було найбільш вигідним для ризикованих валют. На початку економічного відновлення доходність зазвичай є низькою, що відображає м'яку грошово-кредитну політику та недостатній попит на кредит. З підвищенням оптимізму на ринку щодо перспектив економічного зростання зазвичай відбуваються зміни на фондовому ринку, у доходності облігацій та у валютах, що позитивно корелюють з ризиковими настроями (такими як канадський долар, австралійський долар, норвезька крона, мексиканський песо та новозеландський долар). Аналітики підкреслили, що якщо зростання доходності відображає підвищення ризикової премії або посилення інфляційних ризиків, то ця залежність може стати ненадійною.