ประธานเฟดวอชอยู่ในสถานการณ์ทดสอบ...แรงกดดันจาก CPI ที่ร้อนแรงต่อการปรับขึ้นในเดือนกันยายน

[เม็กซิโก=ซิมยองแจ ผู้สื่อข่าวพิเศษ] ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (CPI) ของสหรัฐในเดือนสิงหาคมออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้ความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด (Federal Reserve) ในเดือนกันยายนสูงเกิน 85% ขณะนี้มีการสนับสนุนการปรับขึ้นเพิ่มเติมในเฟด ขณะที่ TD Bank และ JP Morgan Chase ได้ปรับมุมมองไปในทิศทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลังจากการประกาศ CPI เควิน วอช ประธานเฟดอยู่ระหว่างแรงกดดันจากความจำเป็นในการควบคุมเงินเฟ้อและการเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ก่อนการตัดสินใจนโยบายในสัปดาห์หน้า

บลูมเบิร์กได้รายงานเมื่อวันที่ 11 (ตามเวลาท้องถิ่น) โดยอ้างอิงข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) ว่าดัชนี CPI พื้นฐานในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนก่อนหน้า อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ไม่รวมอาหารและพลังงานสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ บลูมเบิร์กกล่าวว่าตัวเลขนี้ได้เสริมสร้างให้กับเจ้าหน้าที่นโยบายที่เรียกร้องให้เฟดดำเนินการเพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่สูงต่อเนื่องมานานกว่า 5 ปี

โอมาร์ ชารีฟ ประธานบริษัท Inflation Insight กล่าวในบันทึกถึงลูกค้าว่า "เฟดถึงเวลาที่ต้องแสดงให้เห็นถึงการกระทำแล้ว"

ตลาดก็เคลื่อนไหวไปในทิศทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วหลังจากการประกาศ CPI ตามรายงานของบลูมเบิร์ก ความน่าจะเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) ในวันที่ 15-16 เกิน 85% ซึ่งเพิ่มขึ้นจากประมาณ 70% ในวันก่อนหน้า

นักลงทุนเริ่มสะท้อนความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สองจนถึงเดือนธันวาคม

ก่อนการประกาศ CPI คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากนักเศรษฐศาสตร์ที่ติดตามเฟดยังไม่แข็งแกร่งเท่ากับตลาดฟิวเจอร์ส แต่หลังจากที่มีการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อ บางสถาบันได้เปลี่ยนมุมมอง

ตามรายงานของบลูมเบิร์ก TD Bank และ JP Morgan Chase ได้ปรับมุมมองการคาดการณ์ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นในการประชุมครั้งถัดไปหลังจากการประกาศ CPI

ไดแอน สวองค์ นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ KPMG กล่าวว่า "ตัวเลขนี้ยืนยันว่าจุดศูนย์กลางของนโยบายกำลังเคลื่อนไปในทิศทางของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย" และ "คำถามตอนนี้ไม่ใช่ว่าจะปรับขึ้นหรือไม่ แต่คือจะต้องปรับขึ้นมากแค่ไหนเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ"

ค่าบริการโทรศัพท์มือถือพุ่งสูงขึ้นทำให้ราคาพื้นฐานเพิ่มขึ้น

ตามข้อมูลที่บลูมเบิร์กจัดทำขึ้น ดัชนีเงินเฟ้อพื้นฐานในเดือนสิงหาคมส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มขึ้นสูงสุดในราคาบริการโทรศัพท์มือถือ

บางคนมองว่าการเพิ่มขึ้นของราคาเหล่านี้เป็นปัจจัยที่มีผลต่อราคาในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม บลูมเบิร์กได้รายงานว่าหลายๆ นักวิเคราะห์ประเมินว่าเฟดจะไม่สามารถคงอัตราดอกเบี้ยไว้ได้เพียงเพราะความหวังว่าราคาจะดีขึ้นในอนาคต

ตลาดกำลังให้ความสนใจกับคำพูดของประธานวอชเมื่อวันที่ 28 ที่ผ่านมาในแจ็คสันโฮล รัฐไวโอมิง

ตามรายงานของบลูมเบิร์ก วอชได้ชี้ให้เห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานไม่ได้มีการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญในขณะนั้น หากไม่มีความมั่นใจใหม่ว่าราคากำลังมุ่งไปยังเป้าหมาย 2% ของเฟด เขากล่าวว่า "เจ้าหน้าที่นโยบายมีสิ่งที่ต้องทำ"

ชารีฟกล่าวว่า "หลังจากการกล่าวสุนทรพจน์ในแจ็คสันโฮล เขาจะไม่สามารถสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปได้"

การสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเฟดได้ขยายตัวตั้งแต่ก่อนการประกาศ CPI

ตามรายงานของบลูมเบิร์ก เฟดได้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมห้าครั้งในปีนี้ อย่างไรก็ตาม ในการประชุมเดือนกรกฎาคม มีกรรมการนโยบายสามคนที่เรียกร้องให้ปรับขึ้น 0.25% และลงคะแนนเสียงคัดค้าน ในขณะนั้น เจ้าหน้าที่เฟดสองคนที่ไม่มีสิทธิ์ลงคะแนนก็กล่าวว่าหากพวกเขามีสิทธิ์ลงคะแนน พวกเขาจะสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

เจ้าหน้าที่นโยบายอื่นๆ ที่สนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยได้คาดการณ์ว่าเงินเฟ้อพื้นฐานจะชะลอตัวในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า บางคนในกลุ่มนี้ก็ยอมรับว่าต้องการหลักฐานเพิ่มเติมเกี่ยวกับการชะลอตัวของราคาเพื่อที่จะยังคงสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ย

บลูมเบิร์กได้รายงานว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าจะช่วยเสริมความเชื่อมั่นในคำพูดของประธานวอชเกี่ยวกับการควบคุมเงินเฟ้อ เนื่องจากมีการประเมินว่าเฟดไม่สามารถอธิบายเหตุผลในการคงอัตราดอกเบี้ยในงานแถลงข่าวเมื่อวันที่ 29 กรกฎาคมได้อย่างน่าเชื่อถือ ทำให้เกิดความเชื่อมั่นที่ถูกทำลาย

ทีมวิเคราะห์ที่นำโดยคริชนา กูฮา จาก Evercore ISI กล่าวในบันทึกถึงลูกค้าว่า "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในสัปดาห์หน้า ดูเหมือนจะมีความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดขึ้น"

พวกเขาคาดว่าประธานวอชจะเห็นว่าข้อมูลล่าสุดไม่ดีพอที่จะมองข้ามแรงกดดันด้านราคาเพิ่มเติมที่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน หลังจากการแถลงข่าวในเดือนกรกฎาคม ความเชื่อมั่นที่สั่นคลอนจะทำให้มีแนวโน้มที่จะเลือกปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและได้รับการสนับสนุนจากกรรมการนโยบายส่วนใหญ่

ทรัมป์เรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ย...ราคาน้ำมันและความคาดหวังเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น

หากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้นจริง ความตึงเครียดระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และเฟดอาจเพิ่มขึ้น

ตามรายงานของบลูมเบิร์ก ประธานาธิบดีทรัมป์ได้เรียกร้องให้ประธานเฟดวอชที่เขาแต่งตั้งให้ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง

ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ข่มขู่ว่า หากเฟดไม่ลดอัตราดอกเบี้ย เขาอาจจะหยุดการค้ากับบางประเทศ

เควิน แฮสเซ็ต ประธานคณะกรรมการเศรษฐกิจแห่งชาติ (NEC) ของทำเนียบขาว กล่าวในสัมภาษณ์กับบลูมเบิร์กทีวีเมื่อวันที่ 11 ว่า "หากเฟดเคลื่อนไหวอย่างมาก ประธานาธิบดีอาจมีสิ่งที่ต้องพูดเกี่ยวกับเรื่องนี้"

บลูมเบิร์กรายงานว่าประธานาธิบดีทรัมป์ได้เรียกประธานวอชว่าเป็น "ผู้นำที่ยอดเยี่ยม" ของเฟด แต่หากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้นมากกว่าหนึ่งครั้ง เขาอาจจะเริ่มวิจารณ์เพิ่มเติม

ปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับราคาอื่นๆ ก็ยังคงมีอยู่ ความขัดแย้งเกี่ยวกับอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป ทำให้ราคาน้ำมันระหว่างประเทศเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ตามรายงานของบลูมเบิร์ก ราคาน้ำมันเบรนท์เพิ่มขึ้นถึง 109 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อวันที่ 10

นักเศรษฐศาสตร์บางคนชี้ให้เห็นว่าปัจจัยที่กระตุ้นเงินเฟ้อ เช่น การขยายตัวของการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล จะไม่หายไปในระยะสั้น

ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อของผู้บริโภคก็เพิ่มขึ้น

ตามข้อมูลที่บลูมเบิร์กอ้างอิงจากการสำรวจผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ในต้นเดือนกันยายน ความคาดหวังเงินเฟ้อในปีถัดไปเพิ่มขึ้นจาก 4.0% ในเดือนสิงหาคมเป็น 4.6%

เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ที่ผู้บริโภคมากกว่าครึ่งคาดว่าดอกเบี้ยจะปรับขึ้นในช่วง 12 เดือนข้างหน้า

เจ้าหน้าที่เฟดบางคนกล่าวว่าระดับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันไม่ได้กดดันความต้องการตามที่คาดการณ์ไว้ บลูมเบิร์กกล่าวว่าไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนว่าค่าจ้างกำลังกระตุ้นเงินเฟ้อ แต่ระดับการว่างงานต่ำและโดยทั่วไปถือว่ามีเสถียรภาพ

สภาพแวดล้อมเช่นนี้นำไปสู่การเรียกร้องให้เฟดกลับไปปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ที่ลดลงเมื่อปีที่แล้วเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของตลาดแรงงาน

ในการสำรวจ Market Pulse ที่บลูมเบิร์กจัดทำขึ้นระหว่างวันที่ 8-10 โดยมีผู้ตอบแบบสอบถาม 122 คน พบว่าหากเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า การปรับขึ้นครั้งนี้จะสิ้นสุดที่การปรับขึ้นเพียงหนึ่งหรือสองครั้งเท่านั้น

อย่างไรก็ตาม หลังจากการประกาศ CPI มีการคาดการณ์ว่าจำเป็นต้องมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่านี้

โจเซฟ บรูซเวลลาส นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ RSM US กล่าวในบันทึกถึงลูกค้าว่า "เฟดจะต้องย้อนกลับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งที่ดำเนินการเมื่อปลายปีที่แล้ว และต้องชะลอการเติบโตของเศรษฐกิจที่ดูเหมือนจะสูงกว่าศักยภาพการเติบโตในไตรมาสนี้"

เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ด้านการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี อีเวนต์ รีวอร์ด โปรโมชันออนไลน์ หรือข้อมูลที่เกี่ยวข้องใดๆ ที่กล่าวถึงในที่นี้ ไม่ควรถือเป็นคำแนะนำ การชักชวน หรือคำเชิญชวนให้ซื้อ ขาย เทรด หรือดำเนินการอื่นใดเกี่ยวกับสินทรัพย์คริปโต สินทรัพย์คริปโตมีความผันผวนสูงและอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุน ความพร้อมให้บริการของบริการ ผลิตภัณฑ์ และอีเวนต์ที่เกี่ยวข้องของ WEEX อาจแตกต่างกันไปตามภูมิภาค คุณมีหน้าที่ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการเข้าร่วมของคุณเป็นไปตามกฎหมายและข้อบังคับท้องถิ่นที่ใช้บังคับ