Как торговать золотом на Форекс: что такое XAU/USD, как работают пункты и лоты и какие риски учитывать

Торговать золотом на рынке Форекс — значит открывать позицию на цену одной тройской унции золота в долларах США. Котировка XAU/USD отображается на тех же платформах, что и валютные пары. Многие брокеры предлагают клиентам торговать золотом через контракт на разницу (CFD) — продукт, цена которого следует за стоимостью золота, но не дает трейдеру права владеть металлом.

При изучении торговли золотом на Форекс уже на первых этапах встречаются несколько терминов: пункты, лоты, маржа и спред. Их определения у разных брокеров могут отличаться, а кредитное плечо способно увеличить убытки так же быстро, как и прибыль. Поэтому перед первой сделкой важно разобраться в условиях каждого контракта.

Что такое XAU/USD и почему золотом торгуют как валютной парой?

XAU/USD — это цена одной тройской унции золота в долларах США. Золотом торгуют как валютной парой, поскольку платформы указывают для него цену покупки и цену продажи таким же образом. XAU — рыночное обозначение золота, а одна тройская унция составляет около 31.1 грамма. Покупка XAU/USD — это длинная позиция, которая приносит прибыль при росте цены золота, а продажа — короткая позиция, прибыльная при ее снижении. Золото также котируется к другим валютам, например XAU/EUR, но чаще всего встречается пара XAU/USD.

На цену золота могут влиять разные факторы, хотя ни один из них не действует как непреложное правило. Золото не приносит процентного дохода, поэтому повышение процентных ставок может сделать его менее привлекательным по сравнению с облигациями или сбережениями. Кроме того, золото часто слабеет при укреплении доллара США, но так происходит не всегда. Спрос на защитные активы во время геополитической или экономической нестабильности может поддержать его цену. На нее также могут влиять заявления центральных банков о политике, покупки золота центробанками и публикация важных экономических данных. Это закономерности, наблюдавшиеся в прошлом, и одно и то же событие в разные дни может вызывать разную реакцию рынка.

Как трейдеры получают доступ к рынку золота на Форекс?

Обычно трейдеры получают доступ к рынку золота на Форекс через CFD, которые отслеживают цену золота, не предоставляя права владения металлом. CFD не дает прав на базовый актив и, в отличие от фьючерсного контракта, не имеет фиксированной даты истечения срока действия. Поэтому позиция может оставаться открытой, пока средств на счете достаточно для ее поддержания. Цена на платформе брокера следует за рынком золота, а брокер получает доход от спредов, комиссий или платы за финансирование — в зависимости от типа счета. Некоторые поставщики также предлагают XAU/USD в рамках других типов контрактов, поэтому описание продукта следует внимательно изучить.

Есть и другие способы получить доступ к рынку золота, работающие иначе. Биржевые фьючерсы на золото, например торгуемые на COMEX, имеют фиксированный размер контракта и дату истечения срока действия и доступны через фьючерсных брокеров. Физическое золото в виде монет или слитков означает владение металлом, которое связано с расходами на хранение и наценками дилеров. Доступность этих вариантов зависит и от страны: в некоторых юрисдикциях розничным клиентам запрещены CFD. Перед открытием счета стоит проверить лицензию брокера и местные правила.

Как работают пункты, пипсы и лоты при торговле золотом?

Лот определяет размер позиции по золоту, а пункты и пипсы измеряют движение цены. Однако для золота нет единого общепринятого определения пипса. Большинство брокеров считают, что стандартный лот равен 100 тройским унциям, мини-лот 0.10 — 10 унциям, а микро-лот 0.01 — 1 унции. Это распространенная спецификация, но не универсальное правило, поэтому следует проверять параметры выбранного инструмента. При объеме 100 унций на лот каждое изменение цены золота на 1,00 $ приносит 100 $ на одном лоте, 10 $ на лоте 0.10 и 1 $ на лоте 0.01 — без учета расходов.

Определения пипса у разных источников расходятся. Некоторые обучающие сайты и платформы считают, что изменение на 0,01 $ — это один пипс, а значит, движение на 1,00 $ составляет 100 пипсов. Другие источники указывают, что золото обычно котируется в долларах и центах и для него не используется стандартный валютный пипс. Некоторые платформы добавляют третий знак после запятой и называют его пунктом. Поэтому многие трейдеры предпочитают ориентироваться на стоимость движения в долларах за унцию. Например, позиция объемом 0.10 лота соответствует 10 унциям, поэтому рост цены золота на 5,00 $ увеличит прибыль по длинной позиции на 50 $, а падение на 5,00 $ уменьшит ее на 50 $ — без учета спредов, свопов и других расходов.

Как кредитное плечо, маржа и расходы влияют на сделку с золотом?

Кредитное плечо позволяет трейдеру открыть позицию, стоимость которой во много раз превышает внесенную маржу, поэтому даже небольшие изменения цены могут существенно повлиять на счет. Только для иллюстрации: если золото стоит 4000 $ за унцию, позиция объемом 0.10 лота, или 10 унций, будет стоить 40 000 $. При кредитном плече 20:1 маржа составит 2000 $, а изменение цены золота на 10 $ изменит стоимость позиции на 100 $, то есть на 5% от маржи. Движение цены золота на 1%, или на 40 $ за унцию, изменит ее на 400 $, что составляет 20% от маржи, согласно расчетам автора.

Правила кредитного плеча зависят от страны проживания клиента. Согласно опубликованной информации ESMA, меры Европейского союза по регулированию продуктов ограничивают кредитное плечо для розничных клиентов при торговле CFD на золото значением 20:1. Поставщики обязаны закрывать позиции, если средства на счете опускаются ниже половины первоначальной маржи, а также предоставлять защиту от отрицательного баланса для каждого счета. Если на счете есть только маржа для приведенного выше примера, потеря половины маржи 2000 $ наступит при снижении цены примерно на 100 $ за унцию, или на 2,5%, согласно расчетам автора. В других странах действуют иные ограничения, а более высокое рекламируемое кредитное плечо не делает позицию безопаснее. На результат также влияют расходы: спред, комиссия для некоторых типов счетов, плата за своп по позициям, удерживаемым после ежедневного переноса, и проскальзывание. Низкие спреды и отсутствие комиссий зависят от продукта и типа счета.

Как новичкам пошагово открыть сделку с золотом и какие риски учитывать?

Новичкам стоит изучить продукт, потренироваться на демосчете, выбрать размер позиции исходя из допустимого риска и установить стоп-лосс до открытия сделки. Сначала нужно убедиться, что продукт доступен в стране трейдера, и изучить спецификацию контракта брокера на XAU/USD, включая размер лота, спред, своп и часы торговли. На демосчете можно потренироваться работать с котировками, где цена продажи ниже цены покупки, и с типами ордеров: рыночный ордер исполняется по текущей цене, лимитный — по заданной цене или выгоднее, а стоп-ордер срабатывает, когда цена достигает установленного уровня.

Размер позиции можно рассчитать исходя из суммы, которую трейдер готов потерять. Например, при счете на 10 000 $ ограничение риска в 1% составляет 100 $. Если стоп установлен на расстоянии 10 $ за унцию от цены входа, позиция может составлять 10 унций, или 0.10 лота, согласно расчетам автора. Многие специалисты рекомендуют ограничивать риск по одной сделке значением от 1% до 2% от средств на счете, однако никакое значение не гарантирует безопасность. Среди рисков — быстрые убытки из-за кредитного плеча, исполнение стоп-ордеров по менее выгодной цене при резком движении рынка, расширение спредов во время публикации важных данных и расходы на своп при долгом удержании позиции. Усреднение убыточной позиции или расширение стопа после входа обычно увеличивает убытки.

Заключение

Торговля золотом на Форекс — это открытие длинной или короткой позиции по XAU/USD, обычно через CFD. Лоты определяют размер позиции, кредитное плечо — размер маржи, а спреды, свопы и проскальзывание увеличивают расходы. Определения пипса и размеры контрактов различаются у разных брокеров, поэтому надежнее всего ориентироваться на стоимость движения в долларах за унцию и спецификацию контракта.

Новички могут потренироваться на демосчете, проверить правила в своей стране и рассчитывать размер позиции исходя из заранее установленной суммы риска. Ограничения кредитного плеча, расходы и доступность продуктов различаются в зависимости от брокера и региона и могут меняться.

Часто задаваемые вопросы

1. Как торговать золотом на Форекс?
Откройте длинную или короткую позицию по XAU/USD, обычно в виде CFD, через платформу брокера. Чтобы торговать золотом на Форекс, сначала выберите размер лота, установите стоп-лосс и разберитесь с маржой и расходами.

2. Что такое XAU/USD?
XAU/USD — это цена одной тройской унции золота в долларах США. Трейдеры покупают эту пару, чтобы получить прибыль от роста цены золота, и продают ее, чтобы заработать на ее снижении.

3. Чему равен один пипс в золоте?
Для золота нет единого общепринятого значения пипса, и многие платформы считают движением на один пипс изменение на 0,01 $. Для лота объемом 100 унций такое изменение стоит 1 $, однако определение различается. Поэтому проверьте спецификации своего брокера, чтобы узнать, как торговать золотом на Форекс.

4. Какое кредитное плечо можно использовать для торговли золотом на Форекс?
Это зависит от страны и типа клиента. В Европейском союзе кредитное плечо для розничных клиентов при торговле CFD на золото ограничено значением 20:1, а в других регионах действуют иные ограничения.

5. Рискованна ли торговля золотом на Форекс?
Да. Кредитное плечо может быстро увеличить убытки, а позиции могут быть закрыты, если маржа упадет слишком низко. При торговле золотом на Форекс дополнительные расходы создают спреды, свопы и проскальзывание.