Badanie BCG stawia przechowywanie w centrum planów banków dotyczących aktywów cyfrowych

TL;DR: Badanie BCG zlecone przez Ripple twierdzi, że wybory dotyczące przechowywania aktywów kształtują usługi cyfrowych aktywów, które banki mogą oferować. Modelowane możliwości zarobkowe są ilustracją, podczas gdy szacunek dotyczący adopcji w raporcie wyklucza aktywa na scentralizowanych giełdach.

Dla banku planującego wejście w aktywa cyfrowe decyzja dotycząca przechowywania może określić, jakie produkty może zbudować.

To jest argument w badaniach ogłoszonych przez Boston Consulting Group 22 października. Badanie, zlecone przez Ripple, szacuje, że ponad 30% aktywów cyfrowych poza scentralizowanymi giełdami jest przechowywanych za pomocą modeli przechowywania instytucjonalnego.

Wykluczenie ma znaczenie: ta liczba nie oznacza, że instytucje przechowują 30% całego rynku kryptowalut za pośrednictwem zewnętrznych kustoszy. Kategoria BCG obejmuje również przedsiębiorcze samodzielne przechowywanie oraz usługi portfela jako usługi, które wiążą się z różnymi stopniami kontroli i outsourcingu.

Wybór wykracza poza to, kto trzyma klucze

BCG identyfikuje kilka modeli przechowywania i twierdzi, że banki mogą potrzebować kombinacji, w zależności od usług, które zamierzają oferować. Badanie podkreśla zarządzanie, integrację oraz zdolność do współpracy z różnymi dostawcami.

W relacji Ripple z wyników, duże banki coraz częściej licencjonują technologię samodzielnego przechowywania i budują na jej podstawie produkty dla klientów, podczas gdy usługi portfela jako usługi zyskują na znaczeniu wśród fintechów zajmujących się płatnościami i handlem detalicznym. Firma podkreśla również zapotrzebowanie na wspólne kontrole wśród wielu kustoszy.

To pomaga wyjaśnić, dlaczego przechowywanie jest decyzją projektową produktu, jak również decyzją bezpieczeństwa. Przechowywanie aktywów przez dłuższy czas to inny proces roboczy niż przenoszenie zabezpieczeń między miejscami lub rozliczanie strumienia płatności. Ta sama technologia zarządzania kluczami może wspierać oba procesy, ale polityki zatwierdzania i procesy operacyjne będą się różnić.

Rozważmy bank używający stablecoina do płatności. Bezpieczny system podpisywania nadal musi ustalić, kto ma prawo zlecić płatność, jak stosowane są limity i co się dzieje, gdy instrukcje są sprzeczne. Bezpieczeństwo na poziomie kryptograficznym nie może samo w sobie odpowiedzieć na te pytania biznesowe.

Szacunkowy przypadek biznesowy z wyraźnymi ograniczeniami

Ilustracyjna analiza BCG sugeruje, że regionalny bank z aktywami w wysokości od 200 miliardów do 300 miliardów dolarów mógłby wygenerować zysk w wysokości od 80 milionów do 100 milionów dolarów, łącząc wybory dotyczące przechowywania z pięcioma przypadkami użycia aktywów cyfrowych. To jest modelowana możliwość, a nie zgłoszone zyski ani prognoza, że każdy porównywalny bank to osiągnie.

Sponsorowanie również ma znaczenie. Ripple sprzedaje infrastrukturę przechowywania i zleciło tę pracę. Raport może oferować użyteczną ramę, jednocześnie odzwierciedlając komercyjny interes w rozszerzaniu rynku.

Istnieje ustalony kontekst nadzorczy. W wspólnym oświadczeniu z lipca 2025 roku amerykańscy regulatorzy bankowi przypomnieli bankom, że przechowywanie kryptowalut musi spełniać istniejące wymagania dotyczące bezpieczeństwa, solidności i legalności. Powiedzieli, że oświadczenie nie stworzyło nowych oczekiwań nadzorczych.

Dla banków rozważających tokenizowane aktywa praktyczne pytanie brzmi, jakie kontrole, integracje i zobowiązania towarzyszą proponowanym przychodom. Najsilniejszy przypadek biznesowy pokazałby, jak konkretna usługa zarabia pieniądze po uwzględnieniu kosztów operacyjnych i ryzyk, zamiast polegać na liczbie adopcji w całej branży.

Autor: Zespół informacyjny, redakcja: Samuel Rae.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.