Le criptovalute cercano di integrarsi nelle finanze

La detenzione e l'uso delle criptovalute stanno crescendo in Argentina a un ritmo superiore rispetto ad altri mercati. Secondo l'ultimo rapporto di Chainalysis, il paese è il secondo mercato cripto dell'America Latina, subito dopo il Brasile. "Tra luglio 2025 e giugno 2026, in Argentina sono stati movimentati 88,5 miliardi di dollari, un 15,3% in più rispetto all'anno precedente e un numero molto rilevante per un paese delle nostre dimensioni", afferma Matías Alberti, amministratore delegato di Binance per Argentina e Cono Sur. Secondo uno studio di Nexo, il 74,3% degli investitori argentini intervistati dichiara di avere qualche tipo di allocazione in criptovalute, la proporzione più alta tra i tre mercati analizzati (Stati Uniti, Regno Unito e Argentina). Tuttavia, la differenza con i mercati più sviluppati è che a livello locale non è ancora uno strumento di investimento a lungo termine, ma piuttosto di preservazione o transazionale. Lo stesso rapporto, The Future of Digital Wealth 2026, lo esprime in questi termini: "Tra coloro che hanno ridotto le loro partecipazioni in attività tradizionali per allocare capitale in criptovalute, il 45,8% ha trasferito fondi dalla liquidità, rispetto al 26,8% dalle azioni, al 16,2% dalle obbligazioni e all'11,3% dagli immobili". "In altre parole - riassume il rapporto - le criptovalute sono entrate frequentemente nei portafogli argentini come alternativa alla liquidità e sono ancora più legate a esigenze a breve termine che alla pianificazione a lungo termine". Qui si trova la prossima barriera da superare, secondo gli esperti. "Sebbene l'Argentina abbia la percentuale più alta di detenzione di criptovalute tra i mercati analizzati, presenta anche l'indice di integrazione più basso, di 4,62 su 10", afferma Andrés Ondarra, amministratore delegato di Nexo Argentina. "Questo riflette che esiste ancora un'opportunità significativa per incorporare gli attivi digitali in strategie finanziarie più ampie e a lungo termine".

Verso l'integrazione

"L'Argentina è uno dei mercati con la maggiore adozione di criptovalute, spinta principalmente da fattori economici come l'inflazione, la volatilità dei cambi e la ricerca di alternative per preservare il valore dei risparmi. A questo si aggiunge una grande familiarità degli argentini con gli strumenti finanziari digitali e una rapida adattamento alle nuove tecnologie", afferma Andrés Ondarra, amministratore delegato di Nexo Argentina. Il primo approccio con l'ecosistema delle valute digitali "è legato a necessità finanziarie immediate, come preservare il potere d'acquisto e diversificare i risparmi", dice Ondarra e pone la seguente sfida: "Vediamo un'importante opportunità affinché gli asset digitali evolvano da un'alternativa di risparmio a uno strumento sempre più integrato nella vita finanziaria delle persone". Se l'obiettivo è preservare il valore del denaro, le stablecoin, le criptovalute legate al valore del dollaro, come USDC e USDT, sono le preferite. Sono qualcosa come un "materasso digitale" dove i risparmi rimangono legati al prezzo del dollaro. Infatti, secondo l'ultimo Indice Globale di Adozione delle Criptovalute di Chainalysis, l'uso di queste valute digitali è cresciuto notevolmente in Argentina e rappresenta circa il 60% delle operazioni totali. Poco a poco**, le necessità di base stanno dando spazio a nuove funzioni e all'integrazione con il sistema finanziario tradizionale.** In questo senso, le alleanze con aziende di pagamento come Mastercard o Visa sono un segnale chiaro del progresso verso la complementarità dei due mondi. "Per l'utente, questa integrazione è già una realtà", dice Alberti di Binance. "Qualche anno fa, le criptovalute sembravano un universo parallelo al sistema finanziario. Oggi il confine è sempre più sfocato. E non credo che si tratti di sostituire l'uno con l'altro, ma di farli complementare", assicura e fornisce un esempio concreto: "Con la carta Binance una persona può pagare con i propri asset digitali nei negozi Mastercard in tutto il mondo e localmente può utilizzare il QR. Per l'utente, l'esperienza è la stessa di qualsiasi altro mezzo di pagamento: non deve pensare se dall'altra parte c'è una banca o una blockchain. Questo è l'obiettivo: che la tecnologia rimanga in secondo piano". Nello stesso senso va Ondarra: "Oggi, l'ecosistema offre molte più possibilità, oltre a risparmiare o preservare il valore. Da generare rendimenti e accedere a liquidità utilizzando asset digitali come garanzia fino a effettuare pagamenti e gestire il patrimonio da un'unica piattaforma". "L'adozione non dipende solo dall'aggiunta di funzionalità, ma anche dall'offrire esperienze semplici, sicure e affidabili", sottolinea l'esecutivo di Nexo. Nexo, così come Binance e altre piattaforme cripto, consente all'utente di centralizzare le proprie operazioni di pagamento, trasferimenti, prestiti o investimenti, proprio come fanno le banche nel sistema tradizionale. Entrambi i mondi, concordano tutti i riferimenti, sono complementari. D'altra parte, le trasferte internazionali utilizzando la blockchain come via sono una realtà in crescita per gli argentini che lavorano e ricevono pagamenti dall'estero.

Pagamento delle tasse

Se le criptovalute avanzano a convivere con le monete tradizionali (monete FIAT), l'impatto impositivo del loro possesso è importante per gli utenti. "Le criptovalute devono essere dichiarate nel patrimonio al 31 dicembre di ogni anno e sono soggette all'imposta sui beni personali". Tuttavia, esistono diversi criteri a seconda di dove si trovano le criptovalute e questo viene spiegato dettagliatamente da Diego Rodríguez, supervisore delle imposte di TMF Group: "Se i criptoattivi si trovano in un exchange argentino, cioè custoditi da un Fornitore di Servizi di Attivi Virtuali (PSAV) con sede in Argentina, potrebbero essere considerati beni situati nel paese. Al contrario, se si trovano in un exchange estero (Binance, Kraken, Coinbase, ecc.), la posizione più conservativa è considerarli beni situati all'estero. Se si trovano in un wallet freddo (hardware wallet) o in autocustodia, la situazione è meno chiara, poiché non esiste un intermediario custode", chiarisce. Gustavo Campos, socio di PwC Argentina, aggiunge che i risultati derivanti dalla cessione (compra-vendita) di criptoattivi sono soggetti all'Imposta sul Reddito, con un trattamento diverso a seconda dell'origine del reddito. "Se si tratta di redditi di fonte argentina, tassano nell'imposta cedolare a un'aliquota del 5% o del 15%, a seconda che la cessione di monete digitali avvenga in pesos o in valuta estera", puntualizza Campos. Aggiunge: "Nel caso di risultati di fonte estera, i guadagni ottenuti da persone fisiche tassano al 15%, senza che le differenze di cambio siano soggette a tassazione". Quando le detenzioni di criptovalute arrivano all'orecchio di ARCA? È un dubbio frequente e Campos lo chiarisce così: "Gli exchange con operazioni nel nostro paese sono obbligati a registrarsi nel Registro dei Fornitori di Servizi di Attivi Virtuali (PSAV), creato dalla Commissione Nazionale dei Valori (CNV), e a scambiare informazioni periodiche con il fisco". E aggiunge che, a livello internazionale, il mercato dei criptoattivi avrà anche novità in materia di scambio di informazioni. "Su iniziativa dell'OCSE, è in vigore il Quadro di Reporting sui Criptoattivi (CARF, per la sua sigla in inglese)". L'Argentina si è impegnata a iniziare lo scambio automatico di informazioni sulle transazioni di criptoattivi, entro e non oltre settembre 2029.

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