L'argent ici : ce que changent les nouvelles règles de travail avec les cryptomonnaies

Dans la rubrique <<L'argent ici>>, nous examinons avec la Banque de Russie comment la réglementation des cryptomonnaies en Russie a changé depuis le 1er septembre 2026, qui pourra effectuer des transactions et quelles restrictions apparaîtront pour les investisseurs.

Comment se déroulera la transition vers les nouvelles règles

La loi qui légalise le travail avec les cryptomonnaies prévoit une période de transition jusqu'en juillet 2027. Pendant ce temps, les participants du marché doivent se préparer aux nouvelles exigences : configurer les systèmes, obtenir des licences et rassembler les documents nécessaires.

Tant que la période de transition se poursuit, les investisseurs peuvent utiliser les services habituels et les plateformes de gré à gré. Après son achèvement, les opérations avec des cryptomonnaies en Russie devront se faire uniquement par l'intermédiaire de courtiers licenciés, inscrits dans des registres spéciaux de la Banque de Russie. Ces intermédiaires incluent, par exemple, des courtiers, des sociétés de gestion et des plateformes d'échange de cryptomonnaies.

Ceux qui prévoient de trader des cryptomonnaies en Russie auront besoin d'un portefeuille cryptographique dans un dépôt numérique russe. À partir du 1er juillet 2027, il ne sera plus légal d'effectuer des opérations sans ce portefeuille.

Les dépôts numériques, selon la loi, sont responsables non seulement de la sécurité des actifs. Ils tiennent un registre des opérations, transmettent des données au fisc pour le calcul des impôts et exécutent des décisions judiciaires. Par exemple, si les actifs d'un investisseur sont saisis, le dépositaire bloque les fonds sur son compte. En cas d'héritage, il peut transmettre les économies aux héritiers du propriétaire du portefeuille.

C'est pourquoi la clé privée du portefeuille, c'est-à-dire le mot de passe complexe pour accéder aux actifs, est conservée par le dépositaire numérique. Ce type de portefeuille est appelé portefeuille de garde : du mot anglais custodian, qui signifie gardien. La loi permet également une autre option : l'investisseur conserve lui-même la clé privée, mais toutes les opérations doivent être coordonnées avec le dépositaire.

Qui sera autorisé à trader des cryptomonnaies

Tous les investisseurs, y compris les débutants, pourront travailler avec des cryptomonnaies par l'intermédiaire de courtiers licenciés russes. Cependant, en raison de la volatilité élevée et imprévisible du marché des cryptomonnaies, un test spécial devra être passé avant de commencer le trading. Ce test doit montrer si la personne comprend les particularités de l'instrument et est consciente des risques potentiels.

Le test sera requis pour tous les investisseurs, quel que soit leur statut d'investisseur qualifié. Cependant, c'est ce statut qui déterminera quelles cryptomonnaies sont accessibles à la personne et quels sont les limites de montant des transactions qui s'appliquent à elle.

Jusqu'en juillet 2027, il est possible de travailler selon les anciennes règles. Après la période de transition, les opérations devront être effectuées uniquement par l'intermédiaire d'intermédiaires ayant obtenu une licence du régulateur.

Quelles restrictions sont imposées aux investisseurs non qualifiés

Pour les investisseurs sans statut qualifié, la Banque de Russie impose des restrictions supplémentaires. Leur objectif est de réduire les risques pour les participants non professionnels du marché face aux fluctuations brusques des prix des actifs cryptographiques.

• Seules trois cryptomonnaies seront accessibles aux investisseurs non qualifiés : Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et Tether (USDT). Ce sont les actifs les plus liquides, négociés depuis plus de 5 ans et pouvant être rapidement vendus au prix du marché si nécessaire.
• Le volume des opérations via un seul intermédiaire - courtier, société de gestion ou échange de cryptomonnaies - ne doit pas dépasser 300 000 roubles par an. Si un investisseur ouvre des comptes, par exemple, chez deux courtiers, le volume total des transactions annuelles peut atteindre jusqu'à 600 000 roubles.

Quelles opportunités auront les investisseurs qualifiés

Les investisseurs qualifiés pourront acheter tous les types de cryptomonnaies. Il n'y a pas de restrictions sur le montant des transactions pour eux.

Peut-on conserver un portefeuille de cryptomonnaies étranger

Il n'est pas interdit de conserver des actifs cryptographiques dans un portefeuille étranger. Cependant, il est nécessaire de déclarer l'existence d'un tel portefeuille aux autorités fiscales. Cela peut être fait sur le site de la FNS dans la section <<Contrôle des opérations de change>>.

Cependant, il ne sera pas possible de transférer des cryptomonnaies d'un portefeuille de garde russe vers un portefeuille non gardé étranger. Les transferts ne sont autorisés que vers des portefeuilles de garde étrangers ouverts sur des bourses de cryptomonnaies ou dans des services où l'identification des utilisateurs est effectuée.

À partir du 1er septembre 2027, le transfert de cryptomonnaies d'un portefeuille russe vers un portefeuille étranger d'un montant supérieur à 100 000 roubles sera soumis à un délai de 48 heures. Pour les investisseurs qualifiés, le seuil est plus élevé : une pause apparaîtra pour les transferts à partir de 1 million de roubles.

Autoriseront-ils les paiements en cryptomonnaies

Non. Sur le territoire de la Russie, le seul moyen de paiement légal reste le rouble. Des amendes sévères sont prévues pour l'utilisation illégale des cryptomonnaies dans le pays. Si la violation cause un préjudice significatif aux personnes, aux organisations ou à l'État, les contrevenants pourraient faire face à des peines de prison.

Il n'y a que trois exceptions. Les cryptomonnaies peuvent être utilisées :

• pour les paiements dans le cadre de contrats internationaux ;
• pour le paiement des récompenses pour le minage ;
• pour le paiement des frais liés aux opérations avec des cryptomonnaies.

Faut-il payer des impôts sur les cryptomonnaies

Les amendements au Code fiscal n'ont pas encore été adoptés. Il est prévu que des impôts devront être payés sur les revenus provenant des cryptomonnaies. Si un investisseur conserve simplement des actifs cryptographiques dans un portefeuille et ne génère pas de revenus, l'impôt sur le revenu des personnes physiques ne sera pas appliqué.