Sui به فعالیت‌های جانبی می‌پردازد، Havenex به دنبال زیرساخت‌های مالی رمزنگاری برای نهادها است

نویسنده: Jae، PANews

در تاریخ ۲۶ اوت، خبری که توسط یکی از بنیان‌گذاران تیم توسعه Sui، Kostas Kryptos، منتشر شد، پلتفرم جدیدی به نام Havenex را در کانون توجه صنعت قرار داد. برچسبی که بازار به سرعت به آن چسباند، "Sui به صحنه معاملات می‌آید" بود، اما با کنار زدن این برچسب، در واقع این یک تلاش برای هدف قرار دادن زیرساخت‌های نهادهای مالی سنتی است.

به گفته Kostas، Havenex به زودی دور اول تأمین مالی خود را به پایان می‌رساند و میزان آن به شدت محدود است. در عین حال، این پلتفرم در حال ورود به فرآیند مجوزدهی از سوی اداره نظارت بر بازار مالی اتریش (FMA) است. او تأکید کرد که Havenex بیشتر از اینکه بخواهد به یکی از Coinbase یا Binance تبدیل شود، می‌خواهد به عنوان تأمین‌کننده زیرساخت‌های دارایی دیجیتال برای FinTechها، بانک‌ها، مؤسسات مدیریت دارایی و دفاتر خانوادگی عمل کند.

با نزدیک شدن به اوج مزایای بازار معاملات خرده‌فروشی و تسریع ورود نهادهای مالی سنتی، خدمات زیرساخت‌های انطباقی برای نهادها به یک بازار جدید و در حال رشد تبدیل شده است.

عدم رقابت با کاربران C، به عنوان "تأمین‌کننده زیرساخت‌های نهادها" عمل می‌کند

ساده‌ترین سوءتفاهمی که در بازار به وجود می‌آید، این است که Havenex را به عنوان یک صرافی جدید ارزهای دیجیتال طبقه‌بندی کنند، اما در واقعیت، این پلتفرم در موقعیت خود با Coinbase و Kraken تفاوت دارد.

صرافی‌های سنتی بزرگ به سمت مدل To C حرکت می‌کنند: ایجاد برند خود، جمع‌آوری نقدینگی خرده‌فروشی و ارائه محصولات معاملاتی متنوع، به طوری که کاربران و دارایی‌ها در سیستم پلتفرم انباشته می‌شوند.

در حالی که Havenex به سمت بازار زیرساخت‌های To B هدف‌گیری می‌کند. این پلتفرم نیازی به ارتباط مستقیم با کاربران نهایی ندارد، اما می‌تواند توانایی‌های زیرساختی را برای FinTechها، بانک‌ها و مؤسسات مدیریت دارایی ارائه دهد. نهادها می‌توانند برند خود را حفظ کرده و خدمات دارایی دیجیتال را به مشتریان خود ارائه دهند، در حالی که زیرساخت‌های کیف پول، نگهداری، معاملات، انطباق و مدیریت ریسک به Havenex واگذار می‌شود.

این موقعیت به درستی به مشکلات کسب‌وکار دارایی دیجیتال نهادهای مالی سنتی پاسخ می‌دهد.

در سال‌های اخیر، علاقه بانک‌ها، کارگزاری‌ها و مؤسسات مدیریت دارایی به کسب‌وکار دارایی دیجیتال به طور مداوم افزایش یافته است، اما هزینه ساخت یک مجموعه کامل از فناوری‌ها بسیار بالا است: از مدیریت کیف پول، ساختار نگهداری تا فرآیندهای انطباق، سیستم‌های مدیریت ریسک و انطباق با مقررات در حوزه‌های قضایی مختلف، هر مرحله نیاز به سرمایه‌گذاری سنگین و زمان طولانی دارد. برای اکثر نهادهای متوسط، ساخت از صفر نه اقتصادی است و نه واقع‌بینانه.

تفکر Havenex این است که تمام توانایی‌های لازم را استانداردسازی و محصولی کند و سپس از طریق یک رابط واحد به بیرون ارائه دهد، به طوری که نهادها نیازی به اختراع دوباره چرخ نداشته باشند و بتوانند خدمات دارایی دیجیتال را ارائه دهند.

با این حال، کسب‌وکارهای معاملاتی و کارگزاری به طور طبیعی دارای اثر شبکه‌ای هستند و عمق نقدینگی، منابع بازارسازی و پوشش دارایی‌ها به طور قابل توجهی تمایل مشتریان به استفاده را تحت تأثیر قرار می‌دهد. برای Havenex به عنوان یک بازیگر جدید، این یک چالش جدی خواهد بود.

انطباق به عنوان بلیط ورود، امنیت به عنوان دیوار حفاظتی

در منطق تجاری Havenex، انطباق یک ویژگی اضافی نیست، بلکه بلیط ورود است.

انتخاب اتریش به عنوان محل ثبت و درخواست مجوز FMA، پشتوانه‌ای برای شکل‌گیری جدید صنعت پس از اجرای قانون نظارت بر بازار دارایی‌های رمزنگاری اتحادیه اروپا (MiCA) است. MiCA چارچوب نظارتی یکپارچه‌ای برای ارائه‌دهندگان خدمات دارایی‌های رمزنگاری ایجاد کرده است و FMA اتریش یکی از نهادهای نظارتی با سرعت تأیید بالا در اروپا است: تا پایان سال گذشته، این نهاد به ۸ ارائه‌دهنده خدمات دارایی‌های رمزنگاری مجوز داده است و امسال این تعداد به ۹ افزایش یافته است.

دریافت مجوز تنها نقطه شروع است. از فوریه امسال، اقدامات نظارتی FMA علیه KuCoin EU Exchange نشان می‌دهد که حتی اگر مجوز MiCA را دریافت کرده باشند، اگر ساختار مدیریتی، ضد پولشویی و وظایف مدیریتی کلیدی مطابق با الزامات نباشد، کسب‌وکار همچنان ممکن است محدود شود.

برای Havenex، درخواست مجوز تنها اولین قدم است، ارزش تجاری واقعی آن به توانایی ایجاد یک سیستم مدیریتی مطابق با الزامات نظارتی بستگی دارد، که از طریق بررسی دقیق بانک‌ها و نهادها، وارد فهرست تأمین‌کنندگان آن‌ها شود.

این یک تجارت کند است و نمی‌توان به سرعت با داستان‌های ترافیکی پیشرفت کرد.

علاوه بر انطباق نظارتی، امنیت و شفافیت دو دیوار حفاظتی دیگر هستند که Havenex سعی در ایجاد آن‌ها دارد.

شایان ذکر است که اعضای هیئت نظارت Havenex شامل دو بنیان‌گذار مشترک Mysten Labs، یعنی Kostas Kryptos و Adeniyi Abiodun هستند. Kostas رئیس رمزنگاری Mysten Labs است و دارای سابقه رمزنگاری در پروژه Meta Libra و تجربه تحقیق در امنیت بلاک‌چین است؛ Adeniyi رئیس محصولات Mysten Labs (CPO) است و در طراحی محصولات Meta Novi رهبری کرده و تجربه مدیریت محصول غنی در Oracle و VMware دارد. این سابقه ممکن است به تأمین اعتبار مسیر فناوری Havenex کمک کند.

حالا Havenex بر روی راه‌حل‌های فناوری تأکید می‌کند که شامل نگهداری قابل تأیید، اثبات مستمر توانایی پرداخت، امضای چندگانه پیش‌فرض، کلیدهای مقاوم در برابر کوانتوم، تأیید هویت دو عاملی سخت‌افزاری (2FA) و مکانیزم‌های حفاظت از نگهداری و کلیدهای گمشده است.

در این میان، "اثبات مستمر توانایی پرداخت" قابل توجه است.

پس از بحران FTX، شفافیت ذخایر CEX (صرافی‌های متمرکز) به یک موضوع مورد توجه طولانی‌مدت در بازار تبدیل شده است. اثبات دارایی‌های آن‌ها به صورت مرحله‌ای افشا می‌شود، در حالی که Havenex امیدوار است که اعتبار توانایی پرداخت را به یک مکانیزم اثبات مستمر تبدیل کند، این ویژگی ممکن است خطر طرف مقابل را برای مشتریان نهاد کاهش دهد.

با این حال، در حال حاضر نقشه راه فناوری Havenex هنوز در مرحله طراحی محصول و اهداف فناوری قرار دارد و هنوز تحت بررسی مستقل و تأیید در مقیاس بزرگ قرار نگرفته است. اینکه آیا این پلتفرم می‌تواند مکانیزم‌های اثبات، استانداردهای حسابرسی و داده‌های عملیاتی را به صورت عمومی ارائه دهد، تعیین‌کننده میزان تأیید نهادها خواهد بود.

عدم وابستگی به Sui، سازگاری چند زنجیره‌ای با نیازهای نهادها

یکی دیگر از بحث‌های حول Havenex، رابطه آن با اکوسیستم Sui است. بازار به راحتی می‌تواند آن را به عنوان "صرافی Sui" تفسیر کند، اما واقعیت این نیست.

از نظر نقش، Kostas و Adeniyi هر دو در Havenex به عنوان اعضای هیئت نظارت فعالیت می‌کنند، اما تمرکز کار آن‌ها هنوز در Mysten Labs و Sui است. از نظر فناوری، Kostas اعلام کرده است که Havenex در سناریوهای مناسب از فناوری Sui استفاده خواهد کرد و همچنین دارایی‌ها، پروتکل‌های بین زنجیره‌ای و زیرساخت‌های دیگر اکوسیستم‌های عمومی را ادغام خواهد کرد. این اظهارات نشان می‌دهد که Havenex یک زیرساخت چند زنجیره‌ای است و نه یک پلتفرم اختصاصی Sui.

در واقع، این نوع موقعیت‌گیری انتخابی عملی است که با نیازهای نهادها همخوانی دارد. نهادهای مالی سنتی هنگام انتخاب تأمین‌کنندگان خدمات زیرساختی، به توانایی، انطباق و ثبات توجه می‌کنند و آن‌ها به دلیل اینکه فناوری زیرساختی بر اساس یک زنجیره عمومی خاص باشد، تمام دارایی‌ها و کسب‌وکارهای خود را به آن منتقل نخواهند کرد. سازگاری چند زنجیره‌ای در واقع شرط لازم برای ورود به بازار نهادها است.

البته، اگر Havenex مجوز نظارتی را دریافت کند و توسط نهادها مورد استفاده قرار گیرد، این برای Sui ارزشی فراتر از یک برنامه عادی خواهد داشت: ممکن است به عنوان ورودی Sui به زنجیره تأمین نهادهای مالی سنتی عمل کند و توانایی‌های فناوری Sui را از طریق هویت تأمین‌کننده خدمات زیرساختی به کسب‌وکارهای نهادهای گسترده‌تر منتقل کند.

با این حال، این تنها یک پیش‌بینی خوش‌بینانه است و نمی‌تواند به طور مستقیم رشد اکوسیستم Sui را در حال حاضر تسریع کند.

در طول دهه گذشته، رقابت تأمین‌کنندگان زیرساخت بر اساس نقدینگی، ارزها، محصولات و مقیاس کاربران بوده است. با تبدیل نهادهای مالی سنتی به بازیگران اصلی بازار دارایی‌های دیجیتال، اهمیت نگهداری، انطباق، جداسازی دارایی‌ها، مدیریت ریسک و امنیت بین زنجیره‌ای به سرعت در حال افزایش است. هر کس که بتواند به عنوان "تأمین‌کننده خدمات پشت صحنه" برای نهادها عمل کند، می‌تواند یک منحنی رشد جدید ترسیم کند.

میزان رقابت در Havenex آسان نیست. فرآیندهای انطباق کند، دوره‌های جذب مشتری طولانی است و کسب‌وکار زیرساختی بر اساس پایداری، امنیت و اعتماد درازمدت است. اینکه آیا Havenex می‌تواند کارت‌های خود را به خوبی بازی کند، در نهایت به سرعت اجرای مجوز، دستیابی به مشتریان اولیه نهاد و تأیید کسب‌وکار واقعی بستگی دارد.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.