هزینه‌های حواله‌های استیبل‌کوین 84% اختلاف هزینه را نشان می‌دهد، اما قابلیت پرداخت متفاوت است

حواله‌های استیبل‌کوین نشان‌دهنده اختلاف هزینه‌ای حدود 84% در مقایسه با انتقالات سنتی هستند که به Borderless.xyz نسبت داده شده است، با هزینه 2 دلار برای پرداخت 200 دلاری از طریق مسیرهای تأمین مالی شده با استیبل‌کوین در مقابل 12.72 دلار با استفاده از معیار قدیمی بانک جهانی.

خلاصه

• حواله‌های تأمین مالی شده با استیبل‌کوین 2 دلار برای هر 200 دلار انتقال در مقایسه گزارش شده توسط Borderless هزینه دارند که تقریباً 84% کمتر از هزینه‌های سنتی است.
• این مقایسه از قیمت‌های استیبل‌کوین در سه‌ماهه سوم 2026 و داده‌های بانک جهانی در سه‌ماهه سوم 2025 استفاده می‌کند.
• نرخ‌های تکمیل پرداخت گزارش شده از 73% در کاستاریکا تا 98.6% در مکزیک متغیر بود.
• هزینه یک پرداخت 10,000 دلاری تأمین مالی شده با استیبل‌کوین در منطقه یورو به حداقل 26 دلار از طریق ارزان‌ترین ارائه‌دهنده می‌رسد.

بر اساس گزارش جدید سه‌ماهه سوم از Borderless.xyz، هزینه متوسط حواله در سه‌ماهه سوم 2026، 1% بود که در مقایسه با میانگین جهانی بانک جهانی 6.36% برای سه‌ماهه سوم 2025 است.

این مقایسه اختلاف را به 10.72 دلار برای هر 200 دلار انتقال می‌گذارد. با محاسبه از ورودی‌های ذکر شده، تقسیم آن صرفه‌جویی بر هزینه انتقال سنتی 12.72 دلار، کاهش 84.3% را به دست می‌دهد.

گزارش "قیمت‌های حواله در سراسر جهان" بانک جهانی به‌طور مستقل رقم 6.36% را تأیید می‌کند، اما آن را به‌عنوان یک میانگین شناسایی می‌کند. رقم Borderless به‌عنوان یک میانگین توصیف می‌شود، در حالی که دو مجموعه داده سال‌های مختلفی را پوشش می‌دهند.

هزینه‌های حواله استیبل‌کوین در مناطق دریافت متفاوت است

برای آفریقای زیر صحرای بزرگ، حساب ارائه شده از یافته‌های Borderless هزینه‌های حواله تأمین مالی شده با استیبل‌کوین را 2.9% می‌گذارد، در مقابل معیار انتقال سنتی 8.46%.

با این نرخ‌ها، یک پرداخت 200 دلاری از طریق مسیر تأمین مالی شده با استیبل‌کوین 5.80 دلار و از طریق مقایسه سنتی 16.92 دلار هزینه خواهد داشت. اختلاف محاسبه شده 11.12 دلار است که معادل 65.7% صرفه‌جویی در مقابل هزینه سنتی است.

اعداد ذکر شده برای آمریکای لاتین 1.25% برای انتقالات تأمین مالی شده با استیبل‌کوین و 5.64% برای حواله‌های سنتی است. اعمال این درصدها به 200 دلار هزینه‌های 2.50 دلار و 11.28 دلار را به ترتیب به دست می‌دهد، یا صرفه‌جویی محاسبه شده 8.78 دلار.

در میان حواله‌های سنتی، یافته‌های بانک جهانی در سه‌ماهه سوم 2025 قیمت‌های متفاوتی برای انواع خدمات نشان می‌دهد. شاخص حواله دیجیتال آن 4.59% بود، در حالی که شاخص اپراتور انتقال پول دیجیتال فقط 3.54% بود.

استفاده از میانگین 1% استیبل‌کوین گزارش شده در مقابل این معیارهای دیجیتال قدیمی، صرفه‌جویی‌های محاسبه شده 78.2% و 71.8% را به دست می‌دهد. هیچ‌یک از این محاسبات قیمت موجود برای یک فرستنده خاص را تعیین نمی‌کند یا مسیرهای یکسان را در یک دوره مشابه مقایسه نمی‌کند.

بانک جهانی بانک‌ها را به‌عنوان گران‌ترین دسته ارائه‌دهندگان حواله در سه‌ماهه سوم 2025 ثبت کرده است، با هزینه متوسط 14.99%. شاخص اپراتور انتقال پول بین‌المللی آن 5.52% بود، که زیر میانگین جهانی کلی اما بالاتر از رقم اپراتور دیجیتال فقط است.

نقل قول‌های پرداخت تجاری به مقصد و ارائه‌دهنده بستگی دارد

برای یک انتقال تجاری 10,000 دلاری به منطقه یورو، گزارش ارائه شده هزینه تأمین مالی شده با استیبل‌کوین را به حداقل 26 دلار از طریق ارزان‌ترین ارائه‌دهنده ذکر می‌کند. این رقم جداگانه 52 دلار برای ارائه‌دهنده میانگین در تمام کریدورها می‌دهد.

مقایسه بانک‌وایر سنتی از 135 دلار تا 150 دلار متغیر است، شامل هزینه‌های انتقال و حاشیه فرضی 1% تبدیل ارز، طبق همان حساب. در یک پرداخت 10,000 دلاری، آن فرض تبدیل ارز به تنهایی 100 دلار را نشان می‌دهد.

در مقابل دامنه ذکر شده بانک‌وایر، مثال 26 دلاری منطقه یورو صرفه‌جویی‌های 109 تا 124 دلار را نشان می‌دهد. رقم 52 دلار صرفه‌جویی‌های 83 تا 98 دلار را نشان می‌دهد، اگرچه نمونه جغرافیایی متفاوتی از نقل قول منطقه یورو را توصیف می‌کند.

انتخاب ارائه‌دهنده در تحقیقات قبلی Borderless ظاهر شد، که توسط crypto.news در 14 ژوئیه پوشش داده شد. معیار سه‌ماهه دوم آن نشان داد که انتخاب ارائه‌دهنده میانگین به جای بهترین مسیر موجود 2,330 دلار اضافی برای هر 1 میلیون دلار منتقل شده هزینه دارد.

در آن گزارش قبلی، Borderless 260 کریدور را در 108 کشور و 59 ارز ردیابی کرد. در مسیر USDT به رئال برزیلی، ارزان‌ترین ارائه‌دهنده 34 بار در طول 88 روز مشاهده تغییر کرد.

روش‌شناسی Q2 شرکت هزینه کل تحویل را به عنوان قیمت پرداخت به تأمین‌کننده در برابر نقطه میانه مرجع خود تعریف کرد، به علاوه هزینه‌های شبکه پرداخت ثبت‌شده و مالیات‌های محلی. ارقام آن با توجه به اندازه پرداخت متفاوت بود زیرا هزینه‌های ثابت سهم بیشتری از انتقال‌های کوچک را تشکیل می‌دهند.

گزارش قبلی Q2 Borderless پوشش را از استفاده واقعی متمایز کرد. این گزارش 131 خط پرداخت محلی در 70 کشور را فهرست کرد، در حالی که تحویل‌های انجام‌شده در آن سه‌ماهه از 22 طرح پرداخت استفاده کردند. این شرکت ارقام معیار خود را به عنوان مشاهدات سطح شبکه توصیف کرد، با قیمت یک پرداخت فردی که توسط کریدور، اندازه و تأمین‌کننده آن تعیین می‌شود.

پرداخت‌های سریع نرخ‌های تکمیل یکنواختی تولید نکرده‌اند

براساس گزارش ارائه‌شده از یافته‌های Q3، PIX برزیل و PSE کلمبیا میانگین پرداخت‌های دو دقیقه‌ای را ثبت کردند، در حالی که SPEI مکزیک سه دقیقه زمان برد.

مقایسه سنتی SWIFT این تسویه را به عنوان معمولی در روز کاری بعدی می‌دهد، با کندترین 10% که سه روز کاری طول می‌کشد. زمان‌های ذکرشده برای استیبل‌کوین‌ها به پرداخت‌ها به حساب‌های بانکی محلی دریافت‌کنندگان مربوط می‌شود.

نرخ‌های تکمیل کمتر یکنواخت بودند. گزارش نرخ‌های 98.6% برای SPEI، 97.8% برای PIX، 79% برای PSE و 73% برای SINPE کاستاریکا را فهرست می‌کند.

اختلاف بین بالاترین و پایین‌ترین نرخ‌های تکمیل ذکرشده 25.6 درصد است. این درصدها به عنوان مشاهدات از نمونه پرداخت‌های گزارش ارائه شده‌اند، نه به عنوان معیارهای عملکرد مستقل برای هر تراکنش استفاده شده در شبکه‌های داخلی.

آزمایش‌های مرتبط با ایالات متحده تسویه‌های شرکتی را آزمایش کرده‌اند

گزارش 9 ژوئیه آزمایش حواله بین شرکتی 20,000 دلاری Hyundai Card را بین عملیات‌های Hyundai Motor در ایالات متحده و مکزیک توصیف کرد. هیوندای گفت که این تراکنش از USDT بر روی Avalanche استفاده کرده و در حدود هفت دقیقه به پایان رسید.

براساس آن پوشش، Hyundai Motor America دلارها را به USDT تبدیل کرد قبل از اینکه توکن‌ها را به واحد مکزیکی منتقل کند، جایی که دوباره به دلار تبدیل شدند. Hyundai Card بررسی‌های نظارتی، ارزیابی‌های قانونی و مالیاتی، کنترل‌های داخلی و طراحی حواله را مدیریت کرد.

در 1 اکتبر، پوشش جداگانه‌ای توصیف کرد که گروه بانکی Lloyds و ویزا 750,000 دلار را در یک آزمایش زنده USDC هفت روزه تسویه کردند. Lloyds گفت که وجوه در کمتر از یک ساعت به ویزا رسید، از جمله در طول آخر هفته.

اعلامیه بانک طرفین را به عنوان شعبه بازارهای شرکتی خود در جرسی و ویزا در ایالات متحده شناسایی کرد. Lloyds USDC را از طریق صرافی تحت نظارت انگلستان Archax خریداری کرد قبل از اینکه وجوه تسویه را به ویزا منتقل کند.