Los bancos de la zona euro informan de una caída récord en el acceso a financiamiento minorista

Los bancos de la zona euro informaron la mayor caída en el acceso a financiamiento minorista desde 2011, según una encuesta del Banco Central Europeo publicada el 27 de octubre, antes de la decisión de política del banco central el 29 de octubre. El saldo neto que indica un peor acceso aumentó al 9% en el tercer trimestre desde el 3% en el segundo trimestre. El BCE caracterizó la caída como moderada, comparando las respuestas de deterioro con las de alivio. Las tasas de interés de préstamos más altas fueron citadas como la razón principal para el endurecimiento de los términos de los préstamos corporativos, con los costos de financiamiento y las restricciones en el balance también contribuyendo. Las percepciones de riesgo y una menor tolerancia al riesgo influyeron en estándares de aprobación de préstamos más estrictos, mientras que las restricciones de financiamiento tuvieron un impacto neutral. Una encuesta separada a los prestatarios indicó presiones de costos, con un neto del 46% reportando tasas de interés más altas en los préstamos bancarios, un aumento desde el 42%. La muestra de prestatarios cambió significativamente, con los primeros encuestados constituyendo la mayoría. Aproximadamente la mitad de las empresas reportaron datos de julio a septiembre, complicando las comparaciones. Los datos del BCE mostraron un crecimiento anual del 3.5% en el dinero amplio, del 4.2% en préstamos corporativos ajustados y del 3.1% en préstamos a hogares ajustados en septiembre, sin cambios desde agosto. Un documento del FMI de 2023 sugirió que el endurecimiento por parte de la Reserva Federal de EE. UU. redujo un factor común de precios de criptomonedas a través de la toma de riesgos de los inversores, lo que podría aplicarse a los costos de financiamiento europeos. El aumento de los costos de crédito puede debilitar la demanda de Bitcoin a medida que los inversores piden menos préstamos o asumen menos riesgos. La próxima decisión de política del BCE está programada para el 29 de octubre a las 14:15 CET.