Ric Edelman đề xuất tối đa 40% đầu tư vào bitcoin trong danh mục đầu tư

• Edelman đề xuất phân bổ từ 10% đến 40% vào bitcoin tùy theo hồ sơ rủi ro.
• Chuyên gia lập luận rằng việc tiếp xúc 1% hoặc 2% là không đủ.

Chuyên gia quản lý tài sản và người sáng lập Hội đồng Chuyên gia Tài chính Tài sản Kỹ thuật số (DACFP), Ric Edelman, đã kêu gọi vào thứ Hai, ngày 28 tháng 9, cộng đồng cố vấn tài chính tăng cường tỷ lệ đầu tư vào bitcoin (BTC) trong danh mục đầu tư của khách hàng, đề xuất phân bổ từ 10% đến 40%.

Khuyến nghị này diễn ra trong bài phát biểu của ông tại Hội nghị Bitcoin Treasuries Conference 2026 được tổ chức hôm nay tại New York.

Đề xuất phương pháp này phản ánh trực tiếp sự suy giảm mà ông quan sát thấy trong quy tắc 60/40, một sơ đồ truyền thống phân bổ danh mục dành 60% vốn cho cổ phiếu để tìm kiếm tăng trưởng và 40% cho trái phiếu công để cung cấp sự ổn định.

Theo Edelman, người đã nhiều lần được tạp chí Barron's công nhận là cố vấn độc lập số một của Hoa Kỳ, cách tiếp cận này đã trở nên lỗi thời trước những yêu cầu tài chính hiện tại.

Hơn nữa, chiến lược mới này bao gồm một đánh giá phê bình về các hướng dẫn được ngành công nghiệp khuyến khích nhiều năm trước. Nhắc lại rằng trong cuốn sách Sự thật về tiền điện tử (The Truth About Crypto), được xuất bản vào năm 2021, ông đã từng gợi ý một tỷ lệ chỉ 1%, nhà tư vấn --- cũng là người sáng lập Edelman Financial Engines, công ty đã quản lý hơn 200 tỷ đô la --- đã thừa nhận rằng <<đã có một yếu tố mỉa mai mà tất cả chúng ta đều có lỗi, bao gồm cả tôi>>.

Trong bối cảnh đó, vấn đề chính của mô hình truyền thống nằm ở việc gia tăng tuổi thọ của dân số hiện tại, một hiện tượng đòi hỏi lợi nhuận cao hơn để tránh cạn kiệt tài sản tích lũy trong các giai đoạn nghỉ hưu kéo dài hơn nhiều.

Giải thích lý do cho sự mất cân bằng này trong các danh mục đầu tư, chuyên gia đã chi tiết rằng <<mô hình 60/40 đã bị phá vỡ; đó là nội dung cuốn sách của tôi, và tôi khẳng định rằng lý do mô hình 60/40 bị phá vỡ là do tuổi thọ: chúng ta cần có nhiều tài sản hơn trong cổ phiếu và trong thời gian dài hơn vì chúng ta đang sống lâu hơn>>.

Để đáp ứng sự thiếu hụt cấu trúc này, báo cáo kỹ thuật được công bố bởi DACFP --- cơ quan tham chiếu cho chứng nhận các cố vấn tài sản --- đề xuất một phân khúc tiến bộ dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro. Phương pháp này quy định rằng các danh mục đầu tư bảo thủ nên bao gồm 10% bitcoin, các danh mục đầu tư trung bình tăng lên 25% và các hồ sơ mạo hiểm đạt 40%, tỷ lệ này nhằm mục đích biến đổi thực hành quản lý tài sản thông thường.

Song song với đó, việc đưa ra các tỷ lệ cao như vậy nhằm phá vỡ quán tính chuyên môn của chính các nhà quản lý. Về sự kháng cự của nhiều cố vấn trong việc cập nhật kiến thức hoặc mạo hiểm danh tiếng của họ vì những khuyến nghị không đáng kể, nhà tư vấn đã đặt ra một câu hỏi:

Nếu chúng ta tiếp tục bảo vệ một phân bổ 1% vào bitcoin, nhiều cố vấn có quán tính --- hoặc lười biếng, chúng ta có thể gọi như vậy vì họ thành công và có khách hàng hài lòng --- có thể lập luận: 'Tại sao tôi lại phải bận tâm giới thiệu cho khách hàng của mình một cái gì đó hoàn toàn mới mà, thực tế, là gây tranh cãi về mặt chính trị và có một quá khứ tối tăm từ góc độ lừa đảo, từ Mt. Gox đến FTX? Tại sao tôi nên mạo hiểm mối quan hệ với khách hàng? Tại sao tôi nên bận tâm học hỏi điều gì đó mới chỉ vì một phân bổ tầm thường 1%? Không đáng để tôi mất thời gian.

Ric Edelman, chuyên gia quản lý tài sản.

Cái <<quá khứ tối tăm>> mà Edelman đề cập đến ám chỉ đến những vụ sụp đổ tàn khốc nhất trong lịch sử thị trường: sự sụp đổ của sàn giao dịch Nhật Bản Mt. Gox vào năm 2014, cũng như vụ lừa đảo hàng triệu đô la với tiền của người dùng đã dẫn đến sự sụp đổ của FTX vào năm 2022, như đã báo cáo bởi CriptoNoticias. Cả hai sự kiện này đã gieo rắc một nỗi sợ hãi về danh tiếng kéo dài giữa các nhà quản lý tài sản truyền thống.

Vì vậy, chuyên gia tập trung vào việc tích hợp BTC vào kế hoạch tài chính truyền thống nhấn mạnh rằng việc đề xuất các tỷ lệ đáng kể sẽ thay đổi tông màu của cuộc tranh luận về tài sản. Khi đi sâu vào tác động của lập trường này đối với ngành, ông đã chỉ ra:

Nếu tôi đến và nói rằng bạn nên có tối thiểu 10% đến 40%, bây giờ thật khó để bỏ qua cuộc trò chuyện. Chúng ta cần tăng cường phân bổ của mình, chúng ta cần bảo vệ một phân bổ lớn hơn. Chúng ta có toán học đứng về phía mình. Chúng ta có hiệu suất thị trường đứng về phía mình. Bây giờ chúng ta cần chuyển từ lời nói sang hành động chứng minh rằng một phân bổ 1% hoặc 2% là hoàn toàn không đủ.

Ric Edelman, chuyên gia quản lý tài sản.

Chuyên gia đã thêm: <<Nó nên ít nhất là 5% hoặc 10%, và có thể lập luận một cách hợp lý cho 10% hoặc 20%. Đó là phương pháp mà chúng ta cần tập trung vào. Đó là cách mà chúng ta sẽ thu hút sự chú ý của cộng đồng cố vấn và, do đó, của khách hàng của họ>>.

Nội dung này chỉ được đưa ra nhằm mục đích cung cấp thông tin chung, không phải là lời khuyên về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Mọi sự kiện, phần thưởng, ưu đãi trực tuyến hoặc thông tin liên quan được đề cập trong nội dung này không được xem là khuyến nghị, chào mời hoặc lời mời mua, bán, giao dịch hoặc thực hiện bất kỳ hoạt động nào khác liên quan đến tài sản crypto. Tài sản crypto có độ biến động cao và có thể dẫn đến thua lỗ.Tính khả dụng của các dịch vụ, sản phẩm và sự kiện liên quan của WEEX có thể khác nhau tùy theo khu vực. Bạn có trách nhiệm bảo đảm việc tham gia của mình tuân thủ các luật và quy định hiện hành tại địa phương.