คำสั่งซื้อน้ำมัน 170 ล้านดอลลาร์ของผู้ค้า Hyperliquid ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการหลอกลวง

Solidus Labs ได้ชี้ให้เห็นคำสั่งซื้อน้ำมันที่น่าสงสัยมากกว่า 170 ล้านดอลลาร์ในคำสั่งถาวรที่เชื่อมโยงกับน้ำมันบน Hyperliquid ในช่วงความผันผวนของตลาดพลังงานในเดือนมีนาคม

สรุป

• Solidus รายงานว่าพบบัญชีสองบัญชีที่วางคำสั่งซื้อน่าสงสัยในช่วงสามวันที่มีการซื้อขายน้ำมันที่ผันผวน
• สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์คิดเป็นส่วนใหญ่ของกิจกรรม โดยมี WTI และก๊าซธรรมชาติที่เกี่ยวข้อง
• Hyperliquid Labs ชี้ให้เห็นบันทึกบล็อกเชนสาธารณะในคำตอบต่อผลการรายงานที่กล่าวถึง

Lookonchain กล่าวว่า กิจกรรมนี้เกี่ยวข้องกับบัญชีสองบัญชีระหว่างวันที่ 8 ถึง 10 มีนาคม โดยมีคำสั่งขนาดใหญ่ถูกยกเลิกซ้ำแล้วซ้ำเล่าในขณะที่การซื้อขายเสร็จสิ้นในด้านตรงข้ามของสมุดคำสั่ง

คำสั่งซื้อน้ำมัน Hyperliquid เกี่ยวข้องกับการยกเลิกซ้ำ

ในบัญชีของ Lookonchain Solidus ประเมินกำไรของผู้ค้าในช่วงสามวันที่ประมาณ 119,000 ดอลลาร์ โดยมูลค่าคำสั่งที่ถูกยกเลิกประมาณ 30 เท่าของมูลค่าการดำเนินการในด้านตรงข้าม

ตัวอย่างหนึ่งในวันที่ 9 มีนาคมเกี่ยวข้องกับคำสั่งขายที่ถูกยกเลิกประมาณ 17 ล้านดอลลาร์ พร้อมกับการซื้อที่เสร็จสิ้น 425,000 ดอลลาร์ สรุปกล่าวว่า Solidus อธิบายลักษณะการหลอกลวง แม้ว่าจะยังไม่ยืนยันเจตนา

Hyperliquid Labs ตอบว่าคำสั่ง การยกเลิก และการทำธุรกรรมจะถูกบันทึกสาธารณะบนบล็อกเชนเพื่อให้ผู้เข้าร่วมตลาดและหน่วยงานกำกับดูแลตรวจสอบได้ ตามที่สรุปไว้

เอกสาร HIP-3 กำหนดการดำเนินงานตลาดให้กับผู้ปรับใช้

เอกสารของ Hyperliquid กำหนดความหมายและการดำเนินการของตลาด HIP-3 ให้กับผู้ปรับใช้ที่เป็นอิสระ หน้าที่ของพวกเขารวมถึงการเลือกข้อกำหนดของสัญญา การกำหนดออราเคิล การตั้งราคาอ้างอิงและขีดจำกัดเลเวอเรจ และการชำระตลาดเมื่อจำเป็น

แต่ละการปรับใช้มีการมาร์จิ้น สมุดคำสั่ง และการตั้งค่าผู้ดำเนินการของตนเอง ตามข้อกำหนดของโปรโตคอล ฟังก์ชันการชำระเงินที่บันทึกไว้ช่วยให้ผู้ปรับใช้สามารถหยุดการซื้อขายสินทรัพย์ ยกเลิกคำสั่งที่ค้างอยู่ และชำระตำแหน่งตามราคาทำเครื่องหมายในปัจจุบัน

ข้อกำหนดอธิบายกระบวนการตรวจสอบที่แยกต่างหากสำหรับการลงโทษผู้ปรับใช้ผ่านการลด HYPE ที่พวกเขาเดิมพัน โดยมุ่งเน้นไปที่พฤติกรรมที่คุกคามความถูกต้อง ความพร้อมใช้งาน หรือประสิทธิภาพของโปรโตคอล รวมถึงข้อมูลที่ไม่สม่ำเสมอที่ใช้ประโยชน์จากขีดจำกัดของระบบ

เอกสารกล่าวว่าการตัดสินทางเทคนิคไม่แยกแยะพฤติกรรมที่เป็นอันตรายออกจากความไม่สามารถหรือกุญแจผู้ดำเนินการที่ถูกบุกรุก

ในเดือนกันยายน crypto.news รายงานว่า Hyperliquid กำลังทดสอบตลาดที่มีการอนุญาตแบบเลือก ซึ่งอนุญาตให้ผู้ปรับใช้จัดการรายชื่อผู้เข้าร่วมที่ได้รับอนุมัติ การออกแบบเบื้องต้นอนุญาตให้ผู้ดำเนินการแต่งตั้งผู้ปรับใช้ย่อยเพื่อจัดการการตัดสินใจในการเข้าถึง ในขณะที่ตลาดที่มีอยู่สามารถดำเนินการต่อไปโดยไม่ต้องนำการอนุญาตมาใช้

แนวทางการหลอกลวงของสหรัฐฯ ต้องการเจตนาที่จะยกเลิก

แนวทางของ CFTC ในเดือนพฤษภาคม 2013 กำหนดความผิดทางกฎหมายเกี่ยวกับการหลอกลวงรอบการเสนอราคา หรือการเสนอด้วยเจตนาที่จะยกเลิกก่อนการดำเนินการ คณะกรรมาธิการกล่าวว่ามาตรฐานนี้ต้องการเจตนาที่มากกว่าความประมาทและไม่รวมถึงการยกเลิกคำสั่งที่ถูกต้องตามกฎหมายและด้วยความสุจริต

เมื่อประเมินการละเมิดที่เป็นไปได้ หน่วยงานกล่าวว่าจะพิจารณาสภาพตลาด รูปแบบการซื้อขาย ลักษณะการเติม และสถานการณ์ที่เกี่ยวข้องอื่นๆ

คำสั่งที่ดำเนินการบางส่วนจะไม่ทำให้กิจกรรมที่เหลืออยู่ได้รับการตรวจสอบโดยอัตโนมัติ ตามแนวทางที่อธิบายถึงการใช้บทบัญญัตินี้กับผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายในหน่วยงานที่จดทะเบียน รวมถึงตลาดสัญญาที่กำหนดและสิ่งอำนวยความสะดวกในการดำเนินการสวอป

คำอธิบายของ CME Group เกี่ยวกับกฎของตนเองอธิบายถึงคำสั่งขนาดใหญ่ที่ใช้เพื่อสร้างภาพลักษณ์ที่เป็นเท็จของแรงกดดันในการซื้อหรือขายในขณะที่ผู้ค้าได้รับการดำเนินการในด้านตรงข้าม ตลาดกล่าวว่าการสร้างตลาดสองด้านด้วยปริมาณที่ไม่เท่ากันนั้นได้รับอนุญาตเมื่อคำสั่งถูกป้อนสำหรับการทำธุรกรรมที่แท้จริง

สำหรับการซื้อขายถาวรด้านพลังงาน CFTC ได้เปิดการปรึกษาหารือแยกต่างหากในเดือนมิถุนายนซึ่งครอบคลุมสัญญาที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ที่ส่งมอบทางกายภาพหรือเก็บรักษาได้ ในการประกาศ คณะกรรมาธิการได้ขอความคิดเห็นเกี่ยวกับการซื้อขายต่อเนื่องในฟิวเจอร์สทั่วไปและการจดทะเบียนสัญญาพลังงานถาวรที่อาจเกิดขึ้น

ประธาน CFTC ไมเคิล เซลิก เรียกร้องให้มี "บันทึกที่ชัดเจนและขับเคลื่อนด้วยข้อมูล" ในการประกาศของหน่วยงานในเดือนมิถุนายน

ศูนย์นโยบาย Hyperliquid และการค้า[XYZ] ได้ขอให้มีการควบคุมพลังงานถาวรเมื่อวันที่ 26 สิงหาคม โดยตั้งชื่อว่า WTI crude, Brent crude และ Henry Hub natural gas การส่งของพวกเขาเรียกร้องให้มีกรอบที่เป็นกลางทางเทคโนโลยีและมาตรการป้องกันที่ครอบคลุมการใช้เลเวอเรจ การจัดหาเงินทุน และการเปิดเผยการชำระบัญชี ตามบัญชีที่เผยแพร่โดยกลุ่ม

ศูนย์นโยบายได้อ้างถึงการวิจัยของตนเองที่เปรียบเทียบราคาน้ำมันดิบถาวรในช่วงสุดสัปดาห์กับการเปิดตลาดฟิวเจอร์สที่เป็นมาตรฐานในภายหลัง ในเกือบ 75% ของการปิดที่สุ่มตัวอย่าง มันกล่าวว่า ราคาถาวรเสร็จสิ้นใกล้เคียงกับราคาการเปิดวันอาทิตย์มากกว่าราคาปิดวันศุกร์ของมาตรฐาน

การศึกษาของมันรายงานว่าไม่มีการเสื่อมสภาพที่มีนัยสำคัญทางสถิติในคุณภาพการเปิดของ CME WTI หลังจากที่น้ำมันดิบถาวรเปิดตัว

บัญชีที่เผยแพร่โดยกลุ่มกล่าวว่าฟิวเจอร์สที่มีวันหมดอายุจะยังคงให้บริการแก่ผู้เข้าร่วมที่ต้องการการชำระเงินทางกายภาพหรือการเปิดเผยต่อเดือนการส่งมอบเฉพาะ สัญญาถาวรที่พวกเขาเสนอจะไม่มีวันหมดอายุ โดยใช้การชำระเงินที่เกิดขึ้นซ้ำเพื่อดึงราคาของพวกเขาไปสู่ตลาดที่อ้างอิง

ข้อเสนอของ Payward สำหรับตลาดสหรัฐแยกการชำระเงินและการเข้าถึงลูกค้า

ในอัปเดตเมื่อวันที่ 26 ตุลาคม Hyperliquid ได้ชี้แจงข้อเสนอของ Payward สำหรับตลาดสหรัฐ ซึ่งจะใช้การอนุญาต HIP-3* แบบเลือกได้และยังคงอยู่ภายใต้การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล การประกาศได้อธิบายข้อกำหนดเบื้องต้นเกี่ยวกับ testnet โดยมีการสนับสนุนสำหรับการกำหนดค่าที่วางแผนไว้ผ่านการอัปเกรดเครือข่ายในอนาคต

การประกาศในเดือนกันยายนของ Payward ได้กำหนดโครงสร้างการดำเนินงานที่เสนอ Bitnomial ซึ่งเป็นตลาดแลกเปลี่ยนและศูนย์ชำระเงินที่มีการควบคุม จะสร้าง เป็นเจ้าของ และบริหารตลาดในขณะที่ชำระและตั้งถิ่นฐานสัญญาของพวกเขา

NinjaTrader Clearing จะดูแลบัญชีลูกค้า และผู้เข้าร่วมจะต้องทำการลงทะเบียนและปรากฏในรายการอนุญาตของทั้งสองหน่วยงาน

Arjun Sethi ซีอีโอร่วมของ Payward ได้อธิบายบทบาทที่เสนอของบริษัทว่า "ถือกุญแจและรับผิดชอบด้านกฎระเบียบ" การเปิดเผยของมันกล่าวว่าสัญญาใหม่จะถูกจดทะเบียนภายใต้กฎของ Bitnomial Exchange โดยอยู่ภายใต้การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล