ปลาวาฬ Bitcoin หยุดการขาย สะสมกว่า 2.7 พันล้านดอลลาร์ใน 60 วัน

ตามข้อมูลจาก CryptoQuant ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา ผู้ถือครองรายใหญ่ได้สะสม Bitcoin ประมาณ 43,000 เหรียญ มูลค่าประมาณ 2.75 พันล้านดอลลาร์ในราคาปัจจุบัน。

เขียนโดย: Yang Chen, Wall Street Journal

ปลาวาฬ Bitcoin กำลังกลับมาที่ด้านการซื้อ ซึ่งอาจเป็นสัญญาณที่บ่งบอกถึงจุดต่ำสุดสำหรับตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่ซบเซามานานหลายเดือน。

ตามข้อมูลจาก CryptoQuant ผู้ถือครองรายใหญ่ได้สะสม Bitcoin ประมาณ 43,000 เหรียญในช่วง 60 วันที่ผ่านมา ซึ่งเท่ากับประมาณ 2.75 พันล้านดอลลาร์ในราคาปัจจุบัน แนวโน้มนี้เริ่มขึ้นเมื่อราคา Bitcoin ตกลงมาอยู่ที่ประมาณ 60,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงสำหรับกลุ่มนี้หลังจากการขายต่อเนื่องเป็นเวลาหลายเดือนกลับมาสู่การสะสม。

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลจาก Glassnode แสดงให้เห็นว่าผู้ถือครองขนาดกลางที่มี Bitcoin 100 ถึง 1,000 เหรียญ รวมถึงนักลงทุนขนาดใหญ่ที่ถือ Bitcoin มากกว่า 10,000 เหรียญ ก็ได้แสดงแนวโน้มการซื้อที่เพิ่มขึ้นในช่วงนี้เช่นกัน。

ปัจจุบัน ราคา Bitcoin ลดลงประมาณ 50% จากจุดสูงสุดเมื่อเดือนตุลาคมที่ผ่านมา และกำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 64,000 ดอลลาร์ กองทุน ETF ที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลยังคงเผชิญกับการไหลออกของเงินทุน และ Strategy ซึ่งเคยเป็นหนึ่งในผู้สะสมที่มั่นคงที่สุดในตลาดที่ถือ Bitcoin จำนวนมาก ได้หันไปสู่การขายสุทธิในช่วงนี้。

ในบริบทของการออกจากตลาดของผู้ค้าปลีกจำนวนมากและอารมณ์ตลาดที่ต่ำ การกลับเข้ามาของกองทุนขนาดใหญ่ในระดับสถาบันจึงถูกมองโดยนักลงทุนบางคนว่าเป็นสัญญาณเชิงบวกที่ตลาดอาจเข้าสู่ช่วงการสร้างจุดต่ำสุด。

ปลาวาฬกลับมา: การสะสมในหลายระดับการถือครอง

การซื้อของปลาวาฬในรอบนี้ไม่ใช่ปรากฏการณ์ที่เกิดขึ้นในลักษณะเฉพาะ แต่แสดงให้เห็นถึงลักษณะทั่วไปในระดับการถือครอง。

ข้อมูลจาก CryptoQuant (ไม่รวมบัญชีแลกเปลี่ยนและบัญชีเหมือง) ระบุว่าผู้ถือครองรายใหญ่เริ่มกลับมาสะสมอีกครั้งหลังจากที่ราคา Bitcoin มีเสถียรภาพอยู่ที่ประมาณ 60,000 ดอลลาร์ โดยยอดคงเหลือยังคงเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน ยอดคงเหลือของกลุ่มผู้ถือครองขนาดเล็กและขนาดกลางก็เพิ่มขึ้นตามไปด้วย。

ข้อมูลจาก Glassnode ให้มุมมองที่ละเอียดมากขึ้น นักลงทุนขนาดกลางที่ถือ Bitcoin 100 ถึง 1,000 เหรียญได้เพิ่มการถือครองอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ผู้ถือ Bitcoin มากกว่า 10,000 เหรียญก็อยู่ในสถานะการซื้อที่กระตือรือร้นเช่นกัน。

นักวิเคราะห์ของ Glassnode Sean Rose กล่าวว่า ข้อมูลที่เกี่ยวข้อง "สะท้อนถึงแนวโน้มเชิงทิศทางของพฤติกรรมการสะสมมากกว่าการเปลี่ยนแปลงยอดคงเหลือสุทธิเพียงอย่างเดียว และตั้งแต่สิ้นเดือนกรกฎาคม แนวโน้มนี้ชี้ให้เห็นถึงการเริ่มต้นการซื้ออย่างครอบคลุมในทุกระดับการถือครองอย่างชัดเจน"。

คุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์ของ Bitcoin ทำให้สัญญาณนี้มีคุณค่าที่น่าสนใจ—กลุ่มปลาวาฬมักถูกมองว่าเป็นผู้เชื่อใน Bitcoin ระยะยาว โดยพฤติกรรมในอดีตมุ่งเน้นไปที่การถือครองระยะยาว สิ่งที่น่าสังเกตมากขึ้นคือเวลาของการซื้อ: ครั้งนี้ไม่ใช่การไล่ตามราคาที่เพิ่มขึ้น แต่เป็นการเข้าซื้ออย่างกระตือรือร้นในช่วงที่ตลาดอ่อนแอและมีแรงกดดันด้านราคาอย่างต่อเนื่อง。

แรงกดดันหลายประการยังคงกดดัน: การออกจากตลาดของผู้ค้าปลีก, Strategy เปลี่ยนไปเป็นผู้ขาย

แม้ว่าสัญญาณการสะสมที่น่าพอใจ แต่ความต้านทานในระดับมหภาคที่ Bitcoin เผชิญไม่สามารถมองข้ามได้。

Bitcoin ลดลงประมาณ 50% จากจุดสูงสุดเมื่อเดือนตุลาคมที่ผ่านมา โดยมีการลดลงที่ค่อนข้างน้อยเมื่อเปรียบเทียบกับโทเค็นต่างๆ ในขณะที่ altcoins อื่นๆ ประสบกับการสูญเสียที่รุนแรงกว่า การไหลออกของเงินทุนจาก ETF ที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลยังคงดำเนินต่อไป และนักลงทุนรายย่อยได้ออกจากตลาดอย่างมากในช่วงการตกต่ำที่ผ่านมา。

สิ่งที่น่ากังวลมากขึ้นคือการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งของ Strategy บริษัทนี้เคยเป็นหนึ่งในผู้ซื้อสถาบันที่เป็นตัวแทนมากที่สุดในตลาด Bitcoin แต่ตอนนี้ได้เปลี่ยนไปสู่การขาย ทำให้สูญเสียแรงสนับสนุนแบบดั้งเดิมนี้ ในขณะเดียวกัน กิจกรรมการซื้อขายในตลาดยังคงต่ำ โดยปริมาณการซื้อขายจุดในเดือนสิงหาคมลดลงสู่ระดับต่ำสุดในช่วงเวลาเดียวกันนับตั้งแต่ปี 2021。

นักวิเคราะห์จาก Nexo Dessislava Ianeva ชี้ให้เห็นว่าตลาดในปัจจุบันมีลักษณะของการมีส่วนร่วมที่ไม่เพียงพอและขาดความมั่นใจ โดยมีบรรยากาศการซื้อขายที่อ่อนแอโดยรวม。

การสร้างจุดต่ำสุดหรือสัญญาณเท็จ: สภาพแวดล้อมมหภาคยังคงเป็นตัวแปรสำคัญ

ว่าการสะสมของปลาวาฬสามารถกลายเป็นตัวบ่งชี้นำสำหรับตลาดกระทิงใหม่หรือไม่ เป็นเรื่องที่มีการถกเถียงกันในตลาด。

ผู้ที่มองโลกในแง่ดีเชื่อว่านักลงทุนที่มีเงินทุนลึกซึ่งสร้างตำแหน่งอย่างกระตือรือร้นในช่วงตลาดอ่อนแอมีความสำคัญในเชิงตรงข้าม โดยมักปรากฏในช่วงเริ่มต้นของการกลับตัวของแนวโน้ม พฤติกรรมการสะสมที่ซิงโครไนซ์ในทุกระดับการถือครองในขณะนี้ให้ฐานบางอย่างสำหรับนักลงทุนที่มองหาสัญญาณจุดต่ำสุดของตลาด。

อย่างไรก็ตาม Dessislava Ianeva มีมุมมองที่ระมัดระวังในเรื่องนี้ เธอกล่าวว่า "การซื้อของปลาวาฬในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนต่ำสามารถยืนยันการมีอยู่ของการสะสมเชิงโครงสร้าง แต่ไม่ได้รับประกันว่าตลาดจะเริ่มต้นตลาดกระทิงที่ครอบคลุมและแพร่หลายทันที การฟื้นตัวของตลาดโดยรวมที่แท้จริงต้องการความร่วมมือจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคก่อน"。

คำแถลงนี้เน้นย้ำถึงความขัดแย้งหลักในตลาดปัจจุบัน: ข้อมูลบนเชนแสดงให้เห็นว่าเงินทุนไหลเข้ามาอย่างเงียบ ๆ แต่ความไม่แน่นอนในระดับมหภาคยังคงไม่ได้หายไป และว่าตลาดสามารถเปลี่ยนสัญญาณการสะสมในระดับท้องถิ่นให้เป็นการกลับตัวของแนวโน้มหรือไม่นั้นยังต้องติดตามต่อไป。

เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ด้านการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี อีเวนต์ รีวอร์ด โปรโมชันออนไลน์ หรือข้อมูลที่เกี่ยวข้องใดๆ ที่กล่าวถึงในที่นี้ ไม่ควรถือเป็นคำแนะนำ การชักชวน หรือคำเชิญชวนให้ซื้อ ขาย เทรด หรือดำเนินการอื่นใดเกี่ยวกับสินทรัพย์คริปโต สินทรัพย์คริปโตมีความผันผวนสูงและอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุน ความพร้อมให้บริการของบริการ ผลิตภัณฑ์ และอีเวนต์ที่เกี่ยวข้องของ WEEX อาจแตกต่างกันไปตามภูมิภาค คุณมีหน้าที่ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการเข้าร่วมของคุณเป็นไปตามกฎหมายและข้อบังคับท้องถิ่นที่ใช้บังคับ