Ex-presidente do PayPal: Como reconstruir o sistema de pagamentos na era dos agentes de IA após o desaparecimento de aplicativos e botões?

Agentes de IA gastam seu dinheiro, mas o sistema de pagamentos ainda está preso à era dos botões.

Escrito por: David Marcus, ex-presidente do PayPal e chefe de pagamentos e criptomoedas da Meta

Compilado por: AididiaoJP, Foresight News

Agentes de IA podem comprar e vender por nós, mas o sistema de pagamentos de hoje ainda assume que há uma pessoa na frente da tela clicando em "confirmar".

No início de 2015, enquanto estava na Meta, a empresa adquiriu uma pequena empresa de linguagem natural chamada Wit.ai, e começamos a colaborar com a equipe de pesquisa em IA do Facebook (FAIR). Naquele verão, testamos o assistente de celular M no Messenger. M é um assistente que pode enviar mensagens como um amigo. Você pode pedir para ele reservar um restaurante, enviar flores para um ente querido ou organizar uma viagem, e ele faz tudo isso sem que você precise tocar em nenhum aplicativo; os usuários rapidamente começaram a gostar.

Quando lançamos, descrevi M como "uma inteligência artificial treinada e supervisionada por humanos". Isso estava correto, mas nunca conseguimos automatizar mais de 30% das conversas. Naquela época, os grandes modelos ainda não estavam em alta, e a capacidade do modelo era insuficiente, resultando em uma demanda que não conseguimos atender, e o produto acabou sendo descontinuado.

Em 2019, lançamos o Libra, um ativo digital nativo da internet que poderia fluir globalmente como enviar mensagens. O Libra morreu por razões políticas, e já contei essa história em outro lugar. Sou eternamente grato a Mark Zuckerberg pelo apoio entusiástico a essas duas aventuras.

Em ambas as ocasiões, errei o tempo por alguns anos. M precisava de um modelo que pudesse trabalhar sozinho, e o Libra precisava do reconhecimento governamental como um ativo digital. Agora, ambas as coisas aconteceram. Os modelos estão bons o suficiente; as stablecoins, que basicamente são o protótipo do antigo Libra, já estão escritas nas leis dos EUA e da Europa.

As duas coisas que apostei cedo estão agora acontecendo simultaneamente, e isso merece atenção. Na minha visão, a combinação das duas significa que aplicativos e botões de tela desaparecerão, e uma nova forma de fluxo de capital surgirá.

As interfaces que conhecemos estão desaparecendo

O que quero dizer com o desaparecimento das interfaces é que as UIs que conhecemos, como aplicativos, sites e botões, vão desaparecer. Você ainda verá fotos e mapas, não sou tão extremo. A maneira como interagimos com a IA e os computadores se tornará semelhante à forma como interagimos com as pessoas: falando e digitando, e as coisas serão feitas.

Nos últimos 40 anos, aprendemos a linguagem dos computadores: programação, menus, formulários, caixas suspensas, ícones de hambúrguer, janelas pop-up de "Você tem certeza?". Estamos tão acostumados que esquecemos que sempre estivemos traduzindo. Agora, os computadores estão começando a falar nossa língua.

Isso também está mudando a definição de "sistema operacional". O sistema operacional de hoje é principalmente um iniciador de aplicativos; quem possui o iniciador define todas as regras subsequentes. Quando as pessoas não iniciam mais aplicativos, o sistema operacional se torna o agente com o qual você conversa, e ele ainda não tem um proprietário.

Os lugares onde a atenção se concentra também mudarão. Nos últimos 20 anos, a atenção das pessoas se concentrou em fluxos de informações e aplicativos. A seguir, ela se concentrará nos agentes: agentes pessoais trabalhando para você e agentes corporativos trabalhando para as empresas, que cada vez mais tomarão decisões por nós.

Quem conseguir controlar os agentes vencedores se tornará a empresa mais poderosa desta era. Acho que isso já não é mais discutível. O Muse da Meta está indo muito bem e está apenas começando. O Google provavelmente também entrará no jogo, e as empresas de modelos de ponta não ficarão de fora; qualquer empresa que consiga criar um forte efeito de rede econômica entre as partes interessadas virá para competir. Se esses agentes conseguirão prevalecer e se essas empresas conseguirão lucrar, tudo depende dos negócios, porque raciocínio, máquinas virtuais e treinamento de modelos subjacentes custam dinheiro. Além disso, um agente que não compra nada não pode ser considerado muito capaz.

O sistema de pagamentos, construído sobre botões

No PayPal, o produto é aquele botão. Nos anos em que gerenciei o PayPal, gastamos muitos anos otimizando a experiência do botão, reduzindo etapas e economizando segundos, para que mais pessoas pudessem concluir o checkout. Agora, estou escrevendo seu obituário.

Hoje, quase todos os produtos financeiros são construídos em torno de uma tela: aplicativos bancários, páginas de checkout, formulários de número do cartão, códigos de verificação enviados para o seu celular. Todo o quadro de risco de pagamentos, autenticação, fraudes, disputas e responsabilidades, assume que há pessoas em muitos dos passos. Remover essa pessoa faz com que a suposição desmorone completamente.

Quando seu agente compra algo do agente de uma empresa, não há página de checkout e ninguém para enviar o código de verificação. A questão se torna: você autorizou esse agente a fazer esse tipo de pagamento? Quando esse sistema foi projetado, ninguém precisava fazer essa pergunta. Redes de cartões e alguns novos protocolos já estão buscando respostas, e tudo por baixo precisa acompanhar.

A interface do dinheiro digital mudará profundamente, porque o dinheiro não fluirá mais através de UIs.

As stablecoins não são mais a resposta

Dizer isso como um dos fundadores do Libra pode parecer estranho: eu acho que as stablecoins não são mais uma coisa que existe por si só.

Essa afirmação é útil. Ela permite que os legisladores capturem algo para regulamentar, e as stablecoins, portanto, são reconhecidas como ativos digitais legítimos. O MiCA da Europa já foi totalmente implementado, e a lei GENIUS dos EUA também foi aprovada e entrará em vigor em janeiro. Essa batalha durou muitos anos e basicamente foi vencida. Stablecoins equivalem a ativos digitais aceitáveis.

Mas as stablecoins em si não resolvem a maioria dos problemas reais. Possuir dólares digitais é realmente útil. Mas usá-los para fazer coisas muitas vezes é difícil. Para serem amplamente úteis, as stablecoins precisam ser combinadas com essas coisas:

• Redes de liquidação rápidas, que permitem que o valor chegue em segundos, a qualquer momento, com custo próximo de zero;
• Sistemas de contas, ou seja, o que muitas pessoas chamam de carteiras embutidas, permitindo que o dinheiro tenha um lugar para ficar nos produtos ou agentes que estão sendo usados;
• Sistemas de pagamento em moeda fiduciária, tanto domésticos quanto transfronteiriços, para que você possa mover entre todos os sistemas existentes, basicamente absorvendo a liquidez da antiga trilha para a nova;
• Redes de cartões, permitindo que o saldo seja gasto em todos os lugares que aceitam cartões, e os cartões estão praticamente em toda parte.

Camada de pagamento nativa de agentes

Juntando tudo isso, a liquidação de stablecoins, contas, conexões com moeda fiduciária e cartões, mas sem front-end, apenas uma camada simples de API, que os agentes podem usar a qualquer momento para transferir valor, seja comprando ou vendendo por alguém ou por uma empresa. Essa é a "camada de pagamento nativa de agentes".

A API é simples, mas o que está por trás não é. Você precisa de licenças, parceiros bancários, emissão e aquisição global, conexões em tempo real com sistemas de pagamento locais em mais de 100 países, liquidez, conformidade, tudo funcionando ao mesmo tempo. Este é o trabalho mais difícil e árduo em pagamentos, e é por isso que poucas empresas conseguem realizá-lo.

Você diz ao agente para consertar a cerca antes do fim de semana. Ele encontra um empreiteiro, que provavelmente é o agente do empreiteiro, acerta o preço, paga um depósito e espera que a foto da cerca consertada chegue antes de pagar o saldo. Você não tocou no aplicativo durante todo o processo e não seguiu o fluxo de pagamento. Você só precisou dizer o que queria em uma frase.

Por exemplo, uma empresa tem seu agente gerenciando um montante de dinheiro e um conjunto de regras: pagar 400 empreiteiros em 30 países toda sexta-feira, aumentar a publicidade quando os dados forem adequados, pagar contas na nuvem, reembolsar clientes que receberam pedidos danificados. Cada pagamento vai para diferentes terminais: a conta bancária de um país, a carteira móvel de outro, um cartão, um endereço de stablecoin. O agente não deveria se preocupar com isso. Ele deveria dizer "pague essa pessoa tanto", e então o dinheiro chegaria em segundos, em qualquer lugar, 24 horas por dia.

Os agentes têm suas próprias caixas de entrada, alguns têm seus próprios números de telefone, mas a economia de IA atual não tem bancos, e os agentes não têm contas. Para que os agentes tenham contas, o dinheiro por trás deve ser:

• Digital;
• Liquidado em tempo real, 24 horas por dia, sem considerar o horário de funcionamento dos bancos;
• Acessível a todos os tipos de terminais no planeta;
• Barato o suficiente, onde o agente paga alguns centavos por uma chamada de API, e as taxas não podem ser mais caras do que o pagamento em si;
• Permitir que as pessoas concedam ao agente permissões de consumo reais de forma segura, com limites que podem ser revogados imediatamente;
• Quando alguém enganar o agente para pagar o valor errado, deve haver uma resposta clara sobre quem arca com a perda.

Quem construirá a camada de pagamento nativa de agentes

A infraestrutura de pagamentos gerará um grupo de gigantes, com algumas empresas alcançando valores de mercado de centenas de bilhões de dólares. Com esse impulso, para quem vencer a corrida dos agentes, isso será apenas uma fração.

A diferença vem de como as duas partes ganham dinheiro. Nesta camada de pagamentos, ganha-se de 1 a 300 pontos base sobre o volume, ou seja, de 0,01% a 3%. E um agente que decide o que o comprador deve comprar e de quem comprar é muito mais valioso para o vendedor do que simplesmente mover dinheiro. As empresas que operam esses agentes serão recompensadas como as plataformas de mercado e publicidade de hoje.

Isso não significa que os pagamentos não sejam importantes dentro da plataforma de agentes. Pelo contrário, suas equipes de pagamento têm que fazer um dos trabalhos mais difíceis da empresa: juntar licenças, bancos, redes de cartões, pagamentos locais e conformidade em um conjunto seguro, fácil de usar, que funcione em todos os países e seja aplicável a compradores e vendedores. A camada de capital por trás se tornará tão confiável e importante quanto os protocolos que operam a internet.

Para quem pode fazer bem a camada de pagamento nativa de agentes, essa é uma grande oportunidade.

Desta vez, pode não ser cedo demais

A primeira onda de compras por agentes começou lentamente, e já ouvi pessoas dizendo que estou cedo demais na terceira vez. Eu acredito que o dinheiro é uma grande razão. Os agentes sempre estiveram usando o fluxo de pagamentos construído para os humanos, e cada compra termina com um formulário de cartão e um botão de confirmação.

Desta vez, os modelos são bons o suficiente, e as leis estão escritas. O que falta é o dinheiro que os agentes podem usar sem uma tela. Quem construir isso, construirá algo do qual todos os agentes dependem. Se eu estiver cedo novamente, aceito isso.