As criptomoedas buscam se integrar às finanças

A posse e o uso de criptomoedas crescem na Argentina a um ritmo superior ao de outros mercados. Segundo o último relatório da Chainalysis, o país é o segundo maior mercado cripto da América Latina, apenas atrás do Brasil. "Entre julho de 2025 e junho de 2026, foram movimentados na Argentina US$ 88,5 bilhões, um aumento de 15,3% em relação ao ano anterior e um número muito relevante para um país do nosso tamanho", afirma Matías Alberti, gerente geral da Binance para a Argentina e Cone Sul. De acordo com um estudo da Nexo, 74,3% dos investidores argentinos entrevistados afirmam ter algum tipo de alocação em criptomoedas, a maior proporção entre os três mercados analisados (Estados Unidos, Reino Unido e Argentina). No entanto, a diferença em relação a mercados mais desenvolvidos é que localmente ainda não é um instrumento de investimento a longo prazo, mas sim de preservação ou transação. O mesmo relatório, The Future of Digital Wealth 2026, coloca isso nos seguintes termos: "Entre aqueles que reduziram suas posses de ativos tradicionais para alocar capital em criptomoedas, 45,8% transferiram fundos de dinheiro, em comparação com 26,8% de ações, 16,2% de títulos e 11,3% de imóveis". "Ou seja - resume o relatório -, as criptomoedas frequentemente entraram nas carteiras argentinas como uma alternativa ao dinheiro e continuam mais ligadas a necessidades de curto prazo do que ao planejamento de longo prazo". Essa é a próxima barreira a ser derrubada, segundo os especialistas. "Embora a Argentina tenha a maior porcentagem de posse de criptomoedas entre os mercados analisados, também apresenta o índice de integração mais baixo, de 4,62 em 10", afirma Andrés Ondarra, gerente geral da Nexo Argentina. "Isso reflete que ainda existe uma oportunidade significativa para incorporar os ativos digitais a estratégias financeiras mais amplas e de longo prazo."

Caminho para a integração

"A Argentina é um dos mercados com maior adoção de criptomoedas, impulsionada principalmente por fatores econômicos como a inflação, a volatilidade cambial e a busca por alternativas para preservar o valor das economias. A isso se soma uma grande familiaridade dos argentinos com ferramentas financeiras digitais e uma rápida adaptação a novas tecnologias", postula Andrés Ondarra, gerente geral da Nexo Argentina. O primeiro contato com o ecossistema de moedas digitais "está vinculado a necessidades financeiras imediatas, como preservar o poder de compra e diversificar as economias", diz Ondarra e apresenta o seguinte desafio: "Vemos uma oportunidade importante para que os ativos digitais evoluam de uma alternativa de poupança para uma ferramenta cada vez mais integrada à vida financeira das pessoas". Se o objetivo é preservar o valor do dinheiro, as stablecoins, criptomoedas atreladas ao valor do dólar, como USDC e USDT, são as favoritas. Elas funcionam como um "colchão digital" onde as economias permanecem atreladas ao preço do dólar. De fato, de acordo com o último Índice Global de Adoção de Criptomoedas da Chainalysis, o uso dessas moedas digitais cresceu significativamente na Argentina e representa cerca de 60% das operações totais. Pouco a pouco**, as necessidades básicas estão dando lugar a novas funções e à integração com o sistema financeiro tradicional.** Nesse sentido, as parcerias com empresas de pagamentos como Mastercard ou Visa são um sinal contundente do avanço em direção à complementação de ambos os mundos. "Para o usuário, essa integração já é uma realidade", diz Alberti, da Binance. "Há alguns anos, cripto parecia um universo paralelo ao sistema financeiro. Hoje, a fronteira é cada vez mais difusa. E não acho que se trate de um substituir o outro, mas sim de se complementarem", assegura e dá um exemplo concreto: "Com o cartão Binance, uma pessoa pode pagar com seus ativos digitais em comércios Mastercard em todo o mundo e localmente pode usar o QR. Para o usuário, a experiência é a mesma que com qualquer outro meio de pagamento: não precisa pensar se do outro lado há um banco ou uma blockchain. Esse é o objetivo: que a tecnologia fique em segundo plano". No mesmo sentido vai Ondarra: "Hoje, o ecossistema oferece muito mais possibilidades, além de poupar ou preservar o valor. Desde gerar rendimentos e acessar liquidez utilizando ativos digitais como garantia até realizar pagamentos e gerenciar o patrimônio a partir de uma mesma plataforma". "A adoção não depende apenas de adicionar funcionalidades, mas também de oferecer experiências simples, seguras e confiáveis", ressalta o executivo da Nexo. A Nexo, assim como a Binance e outras plataformas cripto, permite ao usuário centralizar suas operações de pagamentos, transferências, crédito ou investimentos, da mesma forma que os bancos oferecem no sistema tradicional. Ambos os mundos, concordam todos os especialistas, são complementares. Por outro lado, as transferências internacionais usando a blockchain como via são uma realidade em crescimento para os argentinos que trabalham e recebem do exterior.

Pagamento de impostos

Se as criptomoedas avançam para conviver com as moedas tradicionais (moedas FIAT), o impacto tributário de sua posse é importante para os usuários. "As criptomoedas devem ser declaradas no patrimônio até 31 de dezembro de cada ano e estão sujeitas ao imposto sobre os Bens Pessoais". No entanto, existem diferentes critérios dependendo de onde as criptomoedas estão, e isso é explicado detalhadamente por Diego Rodríguez, supervisor de Impostos do TMF Group: "Se os criptoativos estão em uma exchange argentina, ou seja, custodiados por um Provedor de Serviços de Ativos Virtuais (PSAV) localizado na Argentina, eles podem ser considerados bens situados no país. Em contrapartida, se estão em uma exchange no exterior (Binance, Kraken, Coinbase, etc.), a postura mais conservadora é considerá-los bens situados no exterior. Se estão em uma wallet fria (hardware wallet) ou em autocustódia, a situação é menos clara, pois não existe um intermediário custodiante", esclarece. Gustavo Campos, sócio da PwC Argentina, acrescenta que os resultados provenientes da alienação (compra-venda) de criptoativos estão sujeitos ao Imposto de Renda, com tratamento diferente dependendo da origem da renda. "Se se trata de rendas de fonte argentina, tributam no imposto cedular a uma alíquota de 5% ou 15%, conforme o caso, dependendo se a alienação de moedas digitais é realizada em pesos ou em moeda estrangeira", pontua Campos. Ele acrescenta: "Caso se trate de resultados de fonte estrangeira, os ganhos obtidos por pessoas físicas tributam a 15%, sem que as diferenças de câmbio sejam alcançadas". Quando as posses de criptomoedas chegam ao conhecimento da ARCA? É uma dúvida frequente e Campos responde assim: "As exchanges com operações em nosso país são obrigadas a se inscrever no Registro de Provedores de Serviços de Ativos Virtuais (PSAV), criado pela Comissão Nacional de Valores (CNV), e a trocar informações periódicas com o fisco". E acrescenta que, a nível internacional, o mercado de criptoativos também terá novidades em matéria de troca de informações. "Por iniciativa da OCDE, está em vigor o Marco de Relato sobre Criptoativos (CARF, em inglês)". A Argentina se comprometeu a iniciar a troca automática de informações sobre transações de criptoativos, o mais tardar em setembro de 2029.

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