Сильний долар та високі відсотки! Яка критична ситуація для Bitcoin?

На глобальних ринках спостерігається відновлення під керівництвом технологічних акцій, тоді як невизначеність щодо інфляції та підвищення відсоткових ставок залишається актуальною темою. Фінансові прогнози Micron, які перевищили очікування, підтримали ф'ючерси на акції США. Японська єна знизилася проти долара через те, що повідомлення Банку Японії (BOJ) не виявилися такими яструбиними, як очікувалося ринками.

Після продажів у другій половині попередньої сесії ф'ючерси на Nasdaq 100 зросли приблизно на 1%, а ф'ючерси на S&P 500 - на 0,6%. В Азії також технологічні акції сприяли зростанню. Індекс Nikkei 225 в Японії зріс на 2,9%, а індекс Kospi в Південній Кореї - на 1,3%. Акції Micron зросли після сильних прогнозів, тоді як запуск штучного інтелекту Gemini 4 Argon від Google підтримав акції Alphabet.

Зниження цін на нафту дозволило американським облігаціям частково відновити свої втрати. Доходність 10-річних облігацій США, досягнувши найвищого рівня з 2002 року, стабілізувалася приблизно на рівні 5,28%. Доходність 30-річних облігацій становила близько 5,62%. Після втрат у облігаціях США, які спостерігалися в середу, продажі облігацій стали помітними на азійській сесії.

Коли долар зміцнюється, золото піднялося до 4,175 доларів за унцію, а срібло здорожчало на 1,2%. Американська нафта знизилася на 1,4% до приблизно 89,20 доларів, тоді як нафта Brent впала нижче 97 доларів. Після того, як MSCI All Countries World Index зафіксував перший місячний спад за три місяці у вересні, увага інвесторів зосередилася на звіті про зайнятість у США, який буде опубліковано в п'ятницю.

Японська єна знизилася через ослаблення очікувань підвищення відсотків

Протягом сесії японська єна знизилася до 158,21, втративши до 0,5% проти долара. Таким чином, вона показала найгіршу продуктивність серед валют G10.

У зведенні з вересневої зустрічі з монетарної політики BOJ акцентувалося на запобіганні перевищенню інфляції цільового рівня. Деякі члени зазначили, що нейтральна процентна ставка може бути вищою, ніж попередні прогнози, і що вплив вже проведених підвищень ставок на компанії був обмеженим. Ці члени вважають, що нове підвищення ставки слід провести без затримок.

Проте ці заяви не змогли зміцнити очікування щодо послідовного підвищення ставок у жовтні. У своп-ринку ймовірність підвищення ставки 30 жовтня, яка нещодавно перевищила 30%, знизилася нижче 20% вранці 1 жовтня. Додаткове підвищення ставки до грудня вже повністю закладено в ціни.

Аналізатор Інституту Gaitame Такуя Канда підкреслює, що в зведенні є багато яструбиних думок, але вони не є достатньо сильними, щоб підкріпити очікування щодо послідовного підвищення ставок. За словами Канди, якщо курс долара/єни перевищить 158, це може підвищити занепокоєння щодо втручання на валютному ринку, обмежуючи подальше зростання долара.

Яструбина позиція ФРС також посилює тиск на єну. Минулого місяця ФРС одноголосно підвищила політичну ставку, плануючи ще одне підвищення цього року та одне наступного року. Різниця у монетарній політиці між США та Японією послаблює японську валюту. Стратег Commonwealth Bank of Australia Самара Хаммуд зазначає, що без чіткішого керівництва щодо майбутньої політики BOJ, очікування підвищення ставок самі по собі не зможуть надати достатньої підтримки єні.

У опитуванні Tankan, опублікованому BOJ 1 жовтня, довіра великих виробників досягла найвищого рівня за понад вісім років. Однак ознаки посилення інфляційного тиску залишилися обмеженими. Головний економіст Bloomberg Economics у Японії Таро Кімура вважає, що результати зменшують ймовірність послідовного підвищення ставок у жовтні.

В Японії доходності облігацій в основному зросли на довгострокових позиках. Цей рух відображає занепокоєння, що темпи жорсткості BOJ можуть бути недостатніми для контролю інфляції. Доходність 30-річних облігацій Японії зросла приблизно на 5 базисних пунктів до 4,20%, тоді як облігації Австралії та Нової Зеландії також втратили в ціні.

Тиск від відсотків та долара на відновлення Bitcoin

Що стосується Bitcoin, відновлення на ринку технологічних акцій може підтримати ризиковий апетит. Проте зміцнення долара, високі доходності облігацій США та наміри ФРС щодо подальших підвищень ставок можуть обмежити зростання. Тому важливо, як оптимізм на фондових ринках вплине на Bitcoin, зважаючи на дані про зайнятість у США, які будуть опубліковані в п'ятницю.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.