Стейблкоїни та токенізовані депозити: банки можуть втратити 230 мільярдів доларів

Банки ризикують втратити 230 мільярдів доларів у доходах від платежів через популяризацію стейблкоїнів та токенізованих депозитів.

Очікується, що стейблкоїни, токенізовані депозити та цифрові валюти центральних банків становитимуть 4% від світового обсягу платежів до 2030 року.

Приблизно 60% компаній готові скористатися послугами стейблкоїнів від небанківських установ.

Токенізовані депозити стають головним пріоритетом короткострокового плану банків для збереження депозитів та підтримки ліквідності.

4 трильйони доларів капіталу утримуються на рахунках для фінансування трансакційних потоків через кордон.

Поточна ситуація з платежами

Глобальна індустрія платежів наближається до вирішального моменту. Оскільки стейблкоїни, токенізовані депозити та цифрові валюти центральних банків (CBDC) переходять з етапу експериментів до комерційного використання, банки стикаються з дедалі більшим тиском на традиційні джерела доходів від платежів. Згідно з Глобальним звітом про платежі 2027 року Інституту досліджень Capgemini, ці інструменти, ймовірно, становитимуть приблизно 4% від світового обсягу платежів до 2030 року, що вплине на джерела доходів з високою маржею, такі як валютні спреди, кореспондентські банки, доходи від флоуту та комісії за обробку транзакцій.

Протягом останніх трьох років банки зосередилися на інноваціях у платежах для корпоративних клієнтів. 60% з них визначають цю сферу як стратегічний фокус інвестицій. Однак лише один з трьох корпоративних клієнтів задоволений своїм основним банківським партнером, що свідчить про зростаючу прірву між тим, що банки пропонують, і тим, що компанії все більше очікують отримати.

Виклики в трансакціях через кордон

Майже три чверті (74%) організацій описують трансакції через кордон як повільні, дорогі та непередбачувані. Крім того, повний шлях корпоративних платежів, від ініціювання та передачі до підтвердження та звірки, займає близько трьох з половиною днів. Протягом цього процесу більше половини (57%) повідомляють, що не мають доступу до статусу платежу в реальному часі, до позицій готівки або до прозорого ціноутворення. Тому компанії вказують на передбачуваність результатів розрахунків, видимість у реальному часі виконання платежу та більш надійний захист від шахрайства серед своїх найпостійніших незадоволених потреб. Таким чином, компанії несуть загальні витрати, еквівалентні 2% від вартості транзакції в типовій трансакції між підприємствами (B2B).

Наразі, у своєму 22-му виданні, новий звіт досліджував понад 1100 великих компаній з доходами понад 1 мільярд доларів. В середньому респонденти вказують, що працюють на 14 ринках, підтримують 11 банківських відносин і здійснюють 34% свого обсягу B2B платежів через трансакції через кордон. Однак, незважаючи на покращення в інфраструктурі платежів, операційна фрагментація залишається основним викликом для корпоративних клієнтів.

Прискорені інструменти розумних грошей

Структурні обмеження в інфраструктурі B2B платежів, регуляторна ясність та зміни в ринкових динаміках сприяють виникненню того, що звіт визначає як "прискорені розумні гроші" (accelerated intelligent money) --- стейблкоїни, токенізовані депозити та CBDC, які дозволяють грошам робити більше, ніж просто переміщатися між рахунками. Забезпечуючи виконання 24/7, інтегровані правила та розрахунок в реальному часі, ці інструменти можуть зменшити тертя в потоках платежів через кордон. Тому звіт оцінює, що масове впровадження може звільнити до 4 трильйонів доларів, які наразі утримуються на рахунках розрахунків та ліквідності --- капітал, який приносить мало прибутку і не може бути використаний для кредитування, інвестицій або інших продуктивних цілей.

Корпоративний попит на цю нову генерацію платіжних інструментів вже закріплюється, і банки залишаються улюбленими постачальниками. 71% компаній обрали б банк замість фінансових технологій для токенізованих платежів, якщо витрати та якість будуть еквівалентними. Однак ця перевага не є гарантованою. Майже 60% корпоративних клієнтів готові скористатися послугами стейблкоїнів від небанківських установ, якщо їхні банківські партнери не встигнуть за розвитком ринку. Навіть ця втрата конкурентної переваги відбувається в умовах, коли корпоративні клієнти повідомляють, що 36% їхнього обсягу B2B платежів вже обробляються небанківськими установами.

"Сектор платежів входить у свій найбільш значущий період руйнації з моменту появи цифрового банкінгу", - заявив Йерон Хольшер, глобальний лідер з платіжних послуг Capgemini. "Ми залишаємо позаду цикл хайпу навколо розумних грошей і входимо в період, коли економіка та обсяги транзакцій роблять неможливим для банків залишатися осторонь. З 230 мільярдами доларів на кону банки повинні вирішити, яку роль вони хочуть відігравати в цій новій екосистемі. Вибір вже зробила обрана група банків, які зараз формують стандарти та управління, що визначать ринок. Ті, хто діятиме зараз, зможуть побудувати довготрестову довіру, залучити нові потоки платежів і зберегти корпоративні депозити, які підтримують їхні більш широкі банківські відносини."

Банки пріоритизують токенізовані депозити

Оскільки розумні гроші просуваються до комерціалізації, банки повинні визначити свою стратегічну позицію в цій екосистемі. Звіт показує, що банківські керівники визначають токенізовані депозити як головний пріоритет на короткий термін через їх здатність залишатися в балансах та відповідати чинним регуляціям. Проте лише 21% банків --- які класифікуються як лідери ринку --- активно масштабують принаймні один прискорений інструмент розумних грошей, тоді як інші 79% оцінюють свою позицію.

Ці високоефективні банки зосереджуються на конкретних корпоративних випадках використання, які вирішують операційні тертя та монетизують свою цінність за межами транзакційних зборів. Результати є вимірювальними, оскільки ці лідери мають у три рази більше шансів, ніж традиційні банки, виявити нові джерела доходу та прогнозують компенсацію зниження доходів від транзакцій за 15 місяців, у порівнянні з 25 місяцями для решти сектору. Нарешті, вони також є більш рішучими: 33% лідерів прагнуть прийняти трансформаційну ринкову позицію, формуючи спосіб, яким функціонує екосистема, тоді як 40% традиційних банків мають намір прийняти реактивний підхід.

Згідно зі звітом, оскільки розрахунок з розумними грошима є незворотним, лідери пріоритизують відповідність, інтегруючи її безпосередньо в виконання, навіть до того, як гроші будуть переміщені. Насправді, вони перевершують традиційні банки в 1,5 рази в моніторингу транзакцій між мережами і мають у 1,2 рази більше шансів інвестувати в системи моніторингу, орієнтовані на штучний інтелект (ШІ), для виявлення незвичайної поведінки в гаманцях, а також впроваджувати перевірки в реальному часі для запобігання відмиванню грошей (AML) та Знай свого клієнта (KYC) у потоках транзакцій.

Однак навіть серед лідерів залишаються основні прогалини. Трохи більше половини (56%) мають таланти та навички для створення та підтримки цифрових активів, а також технічну готовність і можливості, необхідні для реалізації токенізації, смарт-контрактів та взаємодії між фінансовими мережами. Отже, подолання цієї прогалини визначить, які банки будуть найкраще підготовлені для переходу з фази експериментування до фази масштабування.

Читати повний звіт: Глобальний звіт про платежі 2027 -- Тепер гроші справді ніколи не сплять

Методологія

Глобальний звіт про платежі 2027 базується на двох основних джерелах дослідження. Глобальне корпоративне опитування 2026 року, проведене в травні та червні 2026 року у співпраці з INJ Partners, опитало 1 110 великих компаній з доходами понад 1 мільярд доларів США в дев'яти країнах. Потім респонденти були розподілені порівну між секторами страхування, виробництва та логістики/транспорту.

Глобальне опитування банківських керівників, проведене в той же період, опитало 300 керівників банківського сектора в дев'яти країнах: Австралія, Франція, Німеччина, Гонконг, Нідерланди, Сінгапур, Об'єднані Арабські Емірати, Великобританія та Сполучені Штати. Банки, які класифікуються як "лідери", активно розширюють принаймні один інструмент прискорених розумних грошей, тоді як традиційні банки все ще перебувають на стадії пілотних проектів, оцінки або не розглядають ці інструменти.

Про Capgemini

Capgemini є глобальним партнером з трансформації бізнесу та технологій, що базується на штучному інтелекті, який створює відчутну цінність на ринку. Ми уявляємо майбутнє організацій і втілюємо його в реальність за допомогою ШІ, технологій та людей. Насправді, з нашою міцною історією майже 60 років, ми є відповідальною та різноманітною групою з 420 тисячами професіоналів у більш ніж 50 країнах. Ми пропонуємо послуги та рішення «під ключ», які спираються на нашу глибоку галузеву експертизу та потужну екосистему партнерів, підвищуючи наші можливості в стратегії, технологіях, дизайні, інженерії та бізнес-операціях. Група повідомила про глобальний дохід у 2025 році в розмірі 22,5 мільярда євро.

Make it real | Link

Про Інститут досліджень Capgemini

Інститут досліджень Capgemini є внутрішнім аналітичним центром Capgemini, присвяченим темам цифрового світу. Інститут публікує дослідження про вплив цифрових технологій на великі традиційні компанії. Команда складається з глобальної мережі експертів Capgemini і тісно співпрацює з академічними та технологічними партнерами. Інститут має спеціалізовані дослідницькі центри в Індії, Сінгапурі, Великобританії та Сполучених Штатах. Насправді, він був визнаний номером 1 у світі за якістю досліджень незалежними аналітиками шість разів поспіль — безпрецедентне досягнення в галузі.

Відвідайте нас за посиланням

¹ Стейблкоїни — це цифрові валюти, вартість яких прив'язана до традиційної валюти, тоді як токенізовані депозити — це традиційні банківські депозити, випущені у вигляді цифрових токенів на блокчейні.

Відмова від відповідальності: Думки, а також вся інформація, що міститься в цьому аналізі цін або статтях, що згадують про проекти, публікуються добросовісно. Читачі повинні проводити власні дослідження та перевірки. Будь-які дії, вжиті читачем, є ризиком для його рахунку. Bitcoin Block не несе відповідальності за будь-які прямі або непрямі втрати чи збитки.

? https://t.co/ycoQgp0xkV є офіційним!

Гаманець @truther_sv є офіційним гаманцем спільноти каналу @BitcoinBlockBR.

Легка самостійна кастодія для повсякденного життя біткойнера з Бразилії та Ель-Сальвадору https://t.co/0Iqv60PrKN @RoceloLopes #Bitcoin #Truther #Wallet pic.twitter.com/wgmt7BkbLq

--- Bitcoin Block | Новини та Blockchain (@BitcoinBlockBR) 11 квітня 2026 року