Рік Едельман пропонує до 40% експозиції до біткоїна в інвестиційних портфелях

• Едельман пропонує виділити від 10% до 40% на біткоїн залежно від профілю ризику.
• Спеціаліст стверджує, що експозиція в 1% або 2% є недостатньою.

Спеціаліст з управління активами та засновник Ради фінансових професіоналів з цифрових активів (DACFP), Рік Едельман, закликав у понеділок, 28 вересня, фінансових консультантів підвищити експозицію до біткоїна (BTC) у портфелях своїх клієнтів, пропонуючи виділення від 10% до 40%.

Рекомендація була зроблена під час його виступу на конференції Bitcoin Treasuries Conference 2026, що відбулася сьогодні в Нью-Йорку.

Ця методологічна пропозиція безпосередньо відповідає на погіршення, яке спостерігається в правилі 60/40, традиційній схемі, що розподіляє портфель виділяючи 60% капіталу на корпоративні акції для пошуку зростання та 40% на державні облігації для забезпечення стабільності.

На думку Едельмана, який неодноразово визнавався незалежним консультантом номер один у США за версією журналу Barron's, цей підхід застарів у світлі сучасних фінансових вимог.

Крім того, нова стратегія передбачає критичний перегляд рекомендацій, які були просунуті роками раніше самою індустрією. Згадуючи, що у своїй книзі Правда про криптовалюти (The Truth About Crypto), опублікованій у 2021 році, він пропонував присутність лише 1%, консультант --- засновник також Edelman Financial Engines, компанії, яка управляла понад 200 мільярдів доларів --- визнав, що <<існує іронічний елемент недоліку, за який ми всі несемо відповідальність, включаючи мене>>.

У цьому контексті основна проблема традиційної моделі полягає в збільшенні тривалості життя сучасного населення, явищі, яке вимагає вищих доходів, щоб уникнути виснаження накопленого капіталу під час значно триваліших етапів виходу на пенсію.

Пояснюючи причини цього дисбалансу в портфелях, спеціаліст зазначив, що <<модель 60/40 зламана; про це йдеться в моїй книзі, і я стверджую, що причина, чому модель 60/40 зламана, це довголіття: нам потрібно мати більше активів у акціях і на довші періоди, тому що ми живемо набагато довше>>.

У відповідь на цю структурну недостатність технічний звіт, опублікований DACFP --- органом, що є еталоном для сертифікації фінансових консультантів --- пропонує прогресивну сегментацію на основі толерантності до ризику. Методологія передбачає, що консервативні портфелі включають 10% біткоїна, помірні підвищують до 25%, а агресивні профілі досягають 40%, пропорції, які прагнуть змінити звичну практику управління активами.

Паралельно формулювання таких високих діапазонів має на меті розірвати професійну інерцію самих менеджерів. Щодо опору багатьох консультантів оновлювати свої знання або ризикувати своєю репутацією через маргінальні рекомендації, консультант поставив запитання:

Якщо ми продовжуємо захищати виділення 1% на біткоїн, багато консультантів, які мають інерцію --- або лінощі, ми могли б так це назвати, навіть тому, що вони успішні та мають щасливих клієнтів --- можуть стверджувати: 'Навіщо мені турбуватися про те, щоб представити своєму клієнту щось абсолютно нове, що, до речі, є політично суперечливим і має темне минуле з точки зору шахрайств, від Mt. Gox до FTX? Чому я повинен ризикувати відносинами з клієнтом? Чому я повинен турбуватися про те, щоб дізнатися щось нове заради мізерного виділення 1%? Це не варто мого часу.

Рік Едельман, спеціаліст з управління активами.

Це <<темне минуле>>, на яке посилається Едельман, відноситься до найбільш руйнівних крахів в історії ринку: банкрутство японської біржі Mt. Gox у 2014 році, а також багатомільйонний шахрайство з коштами користувачів, яке призвело до падіння FTX у 2022 році, як повідомляло CriptoNoticias. Обидва епізоди посіяли постійний репутаційний страх серед традиційних управителів активів.

Тому спеціаліст, зосереджений на інтеграції BTC у традиційне фінансове планування, підкреслив, що пропонування значних відсотків змінює тон обговорення активів. Заглиблюючись у вплив цієї позиції на індустрію, він зазначив:

Якщо я приходжу і кажу, що ти повинен мати мінімум 10% до 40%, тепер важче ігнорувати цю розмову. Нам потрібно збільшити наші виділення, нам потрібно захищати більше виділення. У нас є математика на нашій стороні. У нас є ринковий дохід на нашій стороні. Тепер нам потрібно перейти від слів до справ, демонструючи, що виділення 1% або 2% є абсолютно недостатнім.

Рік Едельман, спеціаліст з управління активами.

Спеціаліст додав: <<Це повинно бути принаймні 5% або 10%, і можна раціонально аргументувати 10% або 20%. Це та методологія, на якій ми повинні зосередитися. Так ми привернемо увагу спільноти консультантів і, в свою чергу, їх клієнтів>>.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.