Bitmine สามารถเกินเป้าหมาย 5% ของ Ethereum ได้อย่างไรโดยไม่ต้องซื้อ ETH เพิ่มเติม

Bitmine ยังคงซื้อ Ethereum ต่อไป แม้ว่าการ staking อาจทำให้การซื้อเพิ่มเติมไม่จำเป็นในการบรรลุเป้าหมายการเป็นเจ้าของ 5% ของตน

บริษัทที่จดทะเบียนใน Nasdaq เปิดเผยว่าได้ซื้อ 53,501 ETH ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 30 สิงหาคม ทำให้ยอดถือครองของตนอยู่ที่ 5.9 ล้านโทเคน โดยมี ETH มากกว่า 5.06 ล้านโทเคนที่ถูก staking อยู่แล้วในอัตราผลตอบแทนรายปี 2.67% ในช่วงเจ็ดวัน

การซื้อดูเหมือนจะดำเนินต่อไปเกือบจะทันที

เมื่อวันที่ 1 กันยายน แพลตฟอร์มวิเคราะห์บล็อกเชน Lookonchain กล่าวว่า กระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกับ Bitmine ดูเหมือนจะซื้อ ETH เพิ่มอีก 51,000 โทเคน มูลค่าประมาณ 126 ล้านดอลลาร์จาก FalconX และ BitGo Bitmine ยังไม่ได้ยืนยันการทำธุรกรรมดังกล่าวในข้อมูลบริษัทล่าสุดของตน

หากการระบุบนบล็อกเชนถูกต้องและการโอนนั้นเป็นการซื้อเพิ่มเติม Bitmine จะถือครอง ETH ประมาณ 5.95 ล้านโทเคน ซึ่งจะทำให้ใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ประกาศไว้ของการเป็นเจ้าของ 5% ของ Ethereum มากขึ้น

อย่างไรก็ตาม ขนาดของตำแหน่งที่มีอยู่ของบริษัทหมายความว่าการซื้ออาจไม่ใช่วิธีเดียวในการไปถึงจุดนั้น

ณ วันที่ 30 สิงหาคม Bitmine มี ETH ที่ถูก staking อยู่ที่ 5,067,309 โทเคน การรักษายอดคงเหลือนั้นและผลตอบแทนที่เปิดเผยคงที่จะสร้างผลตอบแทนจากการ staking ประมาณ 135,000 ETH ในระยะเวลาหนึ่งปี

ในระดับนั้น รายได้จากการ staking เองสามารถกลายเป็นเครื่องมือในการเข้าซื้อกิจการที่สำคัญ

โดยใช้เกณฑ์ของ Bitmine ที่มี ETH หมุนเวียน 120.7 ล้านโทเคน การเป็นเจ้าของ 5% จะต้องใช้โทเคนประมาณ 6.035 ล้านโทเคน

เมื่อเปรียบเทียบกับยอด ETH ที่เปิดเผยอย่างเป็นทางการที่ 5.9 ล้านโทเคน Bitmine ขาดไปประมาณ 134,000 ETH ซึ่งเกือบจะเท่ากับผลตอบแทนจากการ staking ในหนึ่งปี ในภาพรวมนี้ บริษัทจะต้องรักษาผลตอบแทนเกือบ 99% ของผลตอบแทนเหล่านั้นเพื่อให้เกิน 5% ภายในหนึ่งปีหากปริมาณ Ethereum ยังคงคงที่

การซื้อที่รายงานเมื่อวันที่ 1 กันยายนจะเปลี่ยนคณิตศาสตร์นั้นอย่างมาก

การเพิ่ม ETH อีก 51,000 โทเคนจะลดช่องว่างลงเหลือประมาณ 83,000 โทเคน โดยใช้เกณฑ์การจัดหาที่ 120.7 ล้านโทเคนเดียวกัน ภายใต้สมมติฐานผลตอบแทนคงที่และปริมาณคงที่ ประมาณ 61% ของผลตอบแทนจากการ staking ในหนึ่งปีจะเพียงพอในการปิดช่องว่างนี้

นี่แสดงให้เห็นว่าเหตุใด Bitmine จึงสามารถซื้ออย่างเข้มข้นต่อไปในขณะที่ลดการพึ่งพาการซื้อเหล่านั้น

อย่างไรก็ตาม การขยายตัวของปริมาณ Ethereum ทำให้เส้นทางนั้นซับซ้อนขึ้น เนื่องจากการเพิ่มขึ้นในจำนวนโทเคนของเครือข่ายจะเพิ่มจำนวนที่ Bitmine ต้องถือเพื่อรักษาส่วนแบ่ง 5%

Etherscan แสดงให้เห็นว่า ณ วันที่ 5 กันยายน มี ETH ประมาณ 122.02 ล้านโทเคนที่คงค้างอยู่ การรักษายอดคงเหลือของ Bitmine ณ วันที่ 30 สิงหาคม คงที่เมื่อเปรียบเทียบกับตัวหารที่ใหญ่กว่านั้นจะทำให้ส่วนแบ่งการเป็นเจ้าของของตนอยู่ที่ประมาณ 4.84% และขยายช่องว่างไปเกือบ 200,000 ETH

ในช่วงสองปี การเปลี่ยนแปลงในปริมาณที่ค่อนข้างน้อยมีผลกระทบอย่างมาก โดยใช้ยอดถือครองและยอด staking ที่เปิดเผยในวันที่ 30 สิงหาคม Bitmine จะต้องรักษาประมาณ 74% ของผลตอบแทนที่จำลองไว้หากปริมาณ ETH ยังคงคงที่

ที่การเติบโตของปริมาณ 0.5% ต่อปี ความต้องการจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 96.5% ที่การเติบโต 1% แม้แต่การรักษาผลตอบแทนที่จำลองไว้ทั้งหมดก็จะไม่เพียงพอหากไม่มีการซื้อเพิ่มเติม

อัตราผลตอบแทนจากการ staking ที่ต่ำกว่าจะทำให้ข้อจำกัดนั้นเข้มงวดขึ้นอีก ที่ 2% ผลตอบแทนประจำปีที่จำลองไว้จะลดลงเหลือประมาณ 101,000 ETH ทำให้เกณฑ์การรักษาสำหรับปริมาณคงที่ในสองปีสูงเกือบ 99%

คำถามที่ยากกว่าคือ Bitmine จะเก็บ ETH ไว้เท่าไหร่

สำหรับ Bitmine เส้นทางสู่ 5% จึงกลายเป็นการตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดสรรทุนมากขึ้นแทนที่จะเป็นเพียงเป้าหมายการเข้าซื้อ

บริษัทได้เปิดเผยว่าเป็นระยะ ๆ จะเปลี่ยนผลตอบแทนจากการ staking ที่แสดงเป็น ETH เป็นดอลลาร์สหรัฐ และยังไม่ได้กำหนดเปอร์เซ็นต์คงที่ที่จะเก็บไว้ในงบดุลของตน

ทุกผลตอบแทนที่เก็บไว้จะเพิ่มยอดถือครอง Ethereum ของตนโดยไม่ต้องการการซื้อในตลาดอีกครั้ง ทุกผลตอบแทนที่แปลงเป็นเงินสดสามารถสนับสนุนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการชำระเงินให้กับผู้ถือหุ้นได้

ข้อตกลงการจัดการของ Bitmine กับ Ethereum Tower รวมถึงค่าตอบแทนที่เชื่อมโยงกับผลตอบแทนรวมถึงค่าใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานและการดูแล บริษัทยังได้ประกาศเงินปันผลเงินสด 17 ครั้งในหุ้นที่ชอบของ BMNP โดยมีการชำระเงินตามกำหนดเวลาจนถึงปลายเดือนธันวาคม

การยื่นรายงานประจำไตรมาสของบริษัทเตือนว่าการเปลี่ยนแปลงในราคาของ ETH และอัตราผลตอบแทนจากการ staking อาจส่งผลต่อความสามารถในการจัดหาเงินทุนสำหรับการดำเนินงานและเงินปันผลที่ชอบ เนื่องจากผลตอบแทนจากการ staking มาถึงในรูปแบบของ ETH การปฏิบัติตามข้อผูกพันเหล่านั้นอาจต้องขายโทเคนที่อาจทำให้คลังใกล้เคียงกับ 5% มากขึ้น

สิ่งนี้เปลี่ยนสิ่งที่นักลงทุนควรติดตามต่อไป การเปิดเผยที่สำคัญไม่ใช่เพียงแค่จำนวน ETH ที่ Bitmine ซื้อ แต่เป็นจำนวน ETH ที่บริษัทได้รับจริง ๆ เก็บไว้

เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ด้านการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี อีเวนต์ รีวอร์ด โปรโมชันออนไลน์ หรือข้อมูลที่เกี่ยวข้องใดๆ ที่กล่าวถึงในที่นี้ ไม่ควรถือเป็นคำแนะนำ การชักชวน หรือคำเชิญชวนให้ซื้อ ขาย เทรด หรือดำเนินการอื่นใดเกี่ยวกับสินทรัพย์คริปโต สินทรัพย์คริปโตมีความผันผวนสูงและอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุน ความพร้อมให้บริการของบริการ ผลิตภัณฑ์ และอีเวนต์ที่เกี่ยวข้องของ WEEX อาจแตกต่างกันไปตามภูมิภาค คุณมีหน้าที่ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการเข้าร่วมของคุณเป็นไปตามกฎหมายและข้อบังคับท้องถิ่นที่ใช้บังคับ