Michael Burry นักลงทุนขาลงเร่งเดิมพันการล่มสลายของ AI: ฟองสบู่ที่อาจแตกก่อนที่คาดการณ์ไว้

29 กันยายน Michael Burry ตัวละครต้นแบบจาก "The Big Short" กำลังเร่งการตัดสินใจเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของตลาด AI โดยเปลี่ยนบางส่วนของตำแหน่งการขายชอร์ตใน Micron Technology, Nebius, Palantir และ iShares Semiconductor ETF (SOXX) เป็นออปชันขายเพื่อลดต้นทุนและเพิ่มเลเวอเรจให้สูงขึ้น

Burry กล่าวในจดหมายข่าวการลงทุนล่าสุดว่า "จากพื้นฐานแล้ว ฉันกำลังเร่งตารางเวลา ดังนั้นจึงหวังว่าจะเพิ่มเลเวอเรจในตำแหน่งขายชอร์ต เมื่อการตัดสินใจด้านเวลาแน่นอนมากขึ้น การใช้เลเวอเรจก็จะยอมรับได้ง่ายขึ้น ไม่มีอะไรที่สามารถสะท้อนเลเวอเรจได้ดีไปกว่าออปชัน ในขณะที่ VIX และดัชนีความผันผวนอื่น ๆ อยู่ในระดับต่ำ ออปชันขายจึงค่อนข้างถูก" เขากล่าวว่าการปรับเปลี่ยนบางส่วนเกิดจากการลดภาระภาษี แต่เหตุผลหลักคือเชื่อว่า "ฟองสบู่ AI อาจจะแตกเร็วกว่าที่คาดไว้" การปรับตำแหน่งหลักในปัจจุบันของเขารวมถึง:

· เปลี่ยนตำแหน่งขายชอร์ตใน Micron Technology เป็นออปชันขายที่หมดอายุในเดือนมิถุนายนปีหน้า โดยมีราคาใช้สิทธิในช่วง 500 ดอลลาร์;

· เปลี่ยนตำแหน่งขายชอร์ตใน Nebius เป็นออปชันขายที่หมดอายุในเดือนมิถุนายนปีหน้า โดยมีราคาใช้สิทธิในช่วงตัวเลขสองหลัก;

· เปลี่ยนตำแหน่งขายชอร์ตใน SOXX เป็นออปชันขายที่หมดอายุในเดือนกันยายนปี 2027 โดยมีราคาใช้สิทธิที่มากกว่า 400 ดอลลาร์;

· ขยายและต่ออายุตำแหน่งขายชอร์ตและออปชันขายใน Palantir โดยมีแกนหลักเป็นออปชันขายที่หมดอายุในเดือนกันยายนปี 2027 โดยมีราคาใช้สิทธิที่มากกว่า 100 ดอลลาร์.

เขาอ้างอิงการวิจัยของ Ares Management ว่ากระแสการลงทุน AI ในปัจจุบันขึ้นอยู่กับการที่บริษัทต่าง ๆ ยังคงขยายการใช้จ่ายด้านทุน และรายได้จาก AI ที่ยังไม่ได้รับการพิสูจน์อย่างเต็มที่ หากรายได้จาก AI ในไตรมาสเดียวต่ำกว่าความคาดหวังที่สนับสนุนการใช้จ่ายด้านทุนที่เกี่ยวข้อง คณะกรรมการบางแห่งของบริษัทอาจจะจัดสรรเงินทุนไปยังโครงการที่มีความแน่นอนสูงกว่า ข้อตกลงทางกฎหมายที่มีอยู่ก็ให้พื้นที่สำหรับการปรับเปลี่ยนดังกล่าว

นอกจากผลตอบแทนทางธุรกิจจาก AI แล้ว Burry ยังมองว่าตลาดชิปหน่วยความจำยังคงมีแนวโน้มขาลง เขาอ้างถึงความคิดเห็นของ CEO ของ Acer, Chen Junsheng ว่าเมื่อกำลังการผลิตชิปหน่วยความจำในจีนยังคงเพิ่มขึ้น อุตสาหกรรมจะไม่สามารถรักษาการขาดแคลนซัพพลายได้ในระยะยาว และตลาดหน่วยความจำจะกลับสู่การผันผวนตามวัฏจักรในที่สุด

Burry ยังคงมองว่าหุ้นเทคโนโลยีอยู่ในแนวโน้มขาลงในปีนี้ โดยในเดือนพฤษภาคมเขาเคยกล่าวว่าตลาดในปัจจุบันคล้ายกับช่วงไม่กี่เดือนก่อนการแตกฟองของฟองสบู่ดอทคอมในปี 1999 ถึง 2000 อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงทำสถิติสูงสุดใหม่ ดัชนี Nasdaq Composite ทำสถิติสูงสุดใหม่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว; Micron และ Palantir ขณะนี้ต่ำกว่าจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ประมาณ 16% และ 10% ตามลำดับ.

เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ด้านการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี อีเวนต์ รีวอร์ด โปรโมชันออนไลน์ หรือข้อมูลที่เกี่ยวข้องใดๆ ที่กล่าวถึงในที่นี้ ไม่ควรถือเป็นคำแนะนำ การชักชวน หรือคำเชิญชวนให้ซื้อ ขาย เทรด หรือดำเนินการอื่นใดเกี่ยวกับสินทรัพย์คริปโต สินทรัพย์คริปโตมีความผันผวนสูงและอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุน ความพร้อมให้บริการของบริการ ผลิตภัณฑ์ และอีเวนต์ที่เกี่ยวข้องของ WEEX อาจแตกต่างกันไปตามภูมิภาค คุณมีหน้าที่ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการเข้าร่วมของคุณเป็นไปตามกฎหมายและข้อบังคับท้องถิ่นที่ใช้บังคับ