[Crime de Cripto] A morte repentina do CEO de uma exchange em ascensão... A chocante verdade revelada em seguida

[Repórter Yang Won-mo, Block Media] 9 de dezembro de 2018. Um homem faleceu em um hospital em Jaipur, na Índia. Ele tinha 30 anos. O nome dele era Gerald Cotten, que faleceu repentinamente devido a complicações da doença de Crohn enquanto estava em lua de mel com sua esposa. Ele era o CEO da QuadrigaCX, a maior exchange de ativos digitais do Canadá.

Após a morte de Cotten, milhares de investidores ficaram em choque. Não foi por causa de sua morte, mas porque a exchange que Cotten operava declarou, pouco depois, que não poderia pagar os ativos dos clientes. Segundo a exchange, Cotten gerenciava praticamente sozinho a carteira digital onde os ativos dos clientes estavam armazenados. No entanto, com a morte de Cotten, o acesso a essa carteira também desapareceu, segundo a explicação da exchange.

No entanto, durante a investigação, um fato inesperado foi revelado. A carteira digital que deveria conter os ativos dos clientes estava praticamente vazia meses antes da morte de Cotten. Foi o momento em que um simples caso de perda de senha se transformou em uma grande fraude financeira.

A senha que apenas o CEO conhecia... Mas a carteira estava vazia

A exchange QuadrigaCX anunciou a morte de Cotten ao mundo em 14 de janeiro de 2019. Um mês depois, em 5 de fevereiro, a exchange interrompeu suas operações e solicitou proteção aos credores no tribunal. A esposa de Cotten, Jennifer Robertson, declarou em um documento apresentado ao tribunal que "o laptop usado por seu marido está criptografado e ela não sabe a senha ou a chave de recuperação". Na época, a exchange explicou que a maior parte dos ativos dos clientes estava armazenada em uma "cold wallet" desconectada da internet.

No entanto, os resultados da investigação realizada pela empresa de contabilidade Ernst & Young (EY), nomeada pelo tribunal, foram diferentes. De acordo com o relatório de investigação divulgado em março de 2019, cinco das seis cold wallets de Bitcoin que a QuadrigaCX havia usado anteriormente estavam praticamente vazias desde abril de 2018. A última estava sendo usada para transações de Bitcoin com outra exchange, mas não tinha saldo no momento da investigação.

A EY também confirmou que alguns ativos foram transferidos para contas de exchanges externas. Isso significava que, mesmo que a senha fosse recuperada, não havia ativos suficientes para devolver aos clientes. Como resultado, surgiram suspeitas entre alguns investidores de que "Cotten havia forjado sua morte e fugido".

100 milhões de dólares canadenses inseridos em contas falsas... A fraude de Ponzi revelada

A verdadeira natureza do caso ficou mais clara através do relatório de investigação da Comissão de Valores Mobiliários de Ontário (OSC) do Canadá, publicado em junho de 2020. A equipe de investigação da OSC concluiu que a causa do colapso da QuadrigaCX foi "a fraude de Cotten".

De acordo com a investigação, Cotten criou várias contas fictícias dentro da exchange, como "Chris Markay". Ele manipulou os saldos dessas contas para que parecessem ter grandes quantias de dinheiro ou ativos digitais depositados, mesmo sem depósitos reais. Esses "ativos falsos" foram usados em transações com clientes reais. Cotten comprou Bitcoins dos clientes com dinheiro que não existia ou vendeu ativos digitais que não possuía para obter dinheiro.

A escala da fraude foi significativa. Cotten inseriu um depósito falso de 100 milhões de dólares canadenses (cerca de 945 milhões de won) na conta de Chris Markay em um único momento. As transações realizadas nessa conta entre 2015 e 2018 ultrapassaram 250 mil.

O problema surgiu à medida que as perdas nas transações se acumulavam. Quando os preços de mercado se moveram na direção oposta ao esperado, enormes perdas ocorreram, e não havia ativos reais suficientes para cobri-las. Cotten então usou os depósitos de outros clientes para cobrir as perdas e processar os pedidos de retirada. Era uma estrutura de "fraude de Ponzi", onde o dinheiro de novos clientes era usado para pagar os clientes existentes.

De acordo com a OSC, as perdas resultantes das transações de Cotten usando ativos falsos dentro da exchange totalizaram cerca de 115 milhões de dólares canadenses (cerca de 1.087 milhões de won). As perdas resultantes de transações não autorizadas de ativos dos clientes em três exchanges externas também foram de cerca de 28 milhões de dólares canadenses (cerca de 265 milhões de won).

Alguns dos ativos dos clientes foram usados para luxos pessoais. Cotten comprou carros da Tesla e Lexus, iates de luxo, aeronaves e imóveis com o dinheiro desviado da exchange. Entre maio de 2016 e janeiro de 2018, Cotten transferiu cerca de 24 milhões de dólares canadenses (cerca de 227 milhões de won) de fundos dos clientes para contas pessoais suas e de sua esposa. Parte desse valor foi posteriormente devolvida à exchange ou recuperada durante o processo de falência.

A OSC determinou que a exchange havia usado os depósitos de novos clientes para pagar retiradas de outros clientes desde 8 a 9 meses antes da morte de Cotten. Isso significa que ele já estava em uma grave situação de falta de ativos antes de morrer.

76 mil vítimas... O processo de distribuição continuará até 2026

Quando a QuadrigaCX colapsou, cerca de 76 mil clientes tinham ativos a serem devolvidos, totalizando 215 milhões de dólares canadenses (cerca de 2.032 milhões de won). No entanto, os ativos recuperados e confirmados pela EY totalizaram apenas cerca de 46 milhões de dólares canadenses (cerca de 435 milhões de won). A OSC estimou que as perdas dos clientes foram de pelo menos 169 milhões de dólares canadenses (cerca de 1.597 milhões de won).

A recuperação dos danos também foi limitada. Em maio de 2023, a EY anunciou que distribuiria cerca de 13,09% do valor reivindicado reconhecido aos credores que tiveram suas reivindicações aceitas. A distribuição foi calculada com base no valor em dólares canadenses no momento da falência em 15 de abril de 2019. Atualmente, a segunda distribuição intermediária ainda está em andamento.

Após a morte de Cotten, o desenrolar do caso foi uma sequência de frustrações. O tribunal não pôde responsabilizá-lo legalmente, pois ele já havia falecido, e a OSC também não iniciou procedimentos de sanção considerando a morte de Cotten e a falência da exchange.

No entanto, os crimes cometidos por Cotten não desapareceram do mundo. A OSC avaliou o caso da QuadrigaCX como "uma fraude antiga disfarçada de tecnologia moderna". As tradicionais táticas de fraude financeira, como transações falsas e desvio de ativos dos clientes, foram repetidas na exchange de ativos digitais.

Este conteúdo é fornecido apenas para fins informativos gerais e não constitui aconselhamento financeiro, de investimento, jurídico ou tributário. Quaisquer eventos, recompensas, promoções online ou informações relacionadas mencionadas neste documento não devem ser consideradas uma recomendação, solicitação ou convite para comprar, vender, negociar ou realizar qualquer outra transação com criptoativos. Criptoativos são altamente voláteis e podem resultar em perdas. A disponibilidade dos serviços, produtos e eventos relacionados da WEEX pode variar conforme a região. É de sua responsabilidade garantir que sua participação esteja em conformidade com as leis e regulamentações locais aplicáveis.