Morgan Stanley: Połowa składników Russell 3000 weszła w rynek niedźwiedzia

Główny strateg akcji Morgan Stanley, Mike Wilson, w najnowszym raporcie zauważył, że 51% składników Russell 3000 spadło o ponad 20% w porównaniu do szczytu z czerwca. Mediana składników S&P 500 jest o 16% niższa od szczytu 52-tygodniowego, a szerokość rynku spadła do najniższego poziomu od czasu pęknięcia bańki internetowej, przy czym istnieje około 12% rozbieżności między ceną indeksu a szerokością rynku. Wilson uważa, że zmienność obligacji skarbowych USA będzie kluczowa dla tego, jak ta luka zostanie zniwelowana. Obecnie rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła do 5,25%, indeks MOVE przekroczył 100, podczas gdy VIX wciąż jest poniżej 15. Jeśli zmienność obligacji będzie nadal wysoka, S&P 500 może w ciągu najbliższego miesiąca skorygować się o około 6% do poziomu około 7300 punktów; jeśli zmienność obligacji najpierw spadnie, to wzrosty akcji mogą przyczynić się do poprawy szerokości rynku w stosunku do indeksu. Wilson stwierdził, że obecna słabość rynku przejawia się głównie w kompresji wyceny, a nie w spadku zysków przedsiębiorstw, a w tej chwili bardziej skłania się ku akcjom dużych spółek o poprawiających się prognozach zysków.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.