Selon la dépêche fournie, Coinbase Ireland Limited aurait accepté un règlement de 3,25 millions d’euros avec la Banque centrale d’Irlande au sujet de ses dispositifs de protection des fonds clients. Les manquements évoqués incluent un mélange présumé de fonds, l’utilisation de comptes de protection de CBIE pour financer des retraits d’autres entités, ainsi qu’une erreur de codage associée à un déficit de couverture moyen de 0,54 % en 2023 et au premier semestre 2024.

Ce que dit le règlement rapporté concernant Coinbase Ireland

Le présent article concerne Coinbase Ireland Limited, ou CBIE, et non Coinbase Europe Limited. Dans le périmètre décrit, CBIE fournirait des services en monnaie fiduciaire aux clients européens, tandis que l’enquête de la Banque centrale d’Irlande aurait porté sur le calcul des montants à protéger au titre des fonds clients, leur conservation et l’externalisation de certains processus de protection.

La dépêche fait également état de trois défaillances : le mélange des fonds de clients relevant d’entités différentes, l’utilisation de comptes de protection de CBIE pour régler une partie des retraits de clients d’autres entités, et une erreur de codage ayant entraîné un déficit moyen d’environ 0,54 % dans les comptes de protection en 2023 et au premier semestre 2024. Elle indique aussi que Coinbase aurait corrigé ces problèmes et qu’aucun client n’aurait subi de perte financière ni perdu l’accès aux retraits.

Cette affaire rapportée doit être distinguée d’une autre procédure irlandaise contre Coinbase, documentée publiquement par la Banque centrale d’Irlande. Celle-ci concerne Coinbase Europe Limited et des défaillances dans la surveillance des transactions au titre de la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme ; elle a donné lieu à une sanction de 21 464 734 euros, et non à l’affaire de protection des fonds attribuée à CBIE.

Pourquoi ces défaillances présumées de protection des fonds sont importantes

Les mesures de contrôle relatives à la protection des fonds visent l’intégrité des dispositifs encadrant les avoirs des clients, et pas uniquement l’existence d’une perte immédiate identifiable. Dans une autre décision concernant BlueSnap Payment Services Ireland Limited, la Banque centrale précise que les fonds clients détenus sur un compte bancaire ségrégué ne doivent pas être mélangés aux fonds propres de l’établissement, ni à ceux d’autres sociétés du groupe et de leurs clients.

La Banque centrale souligne également l’importance de la ségrégation, de l’identification et du rapprochement des fonds clients. Elle explique que ce mécanisme vise à protéger les fonds en attente de paiement et à garantir qu’ils puissent être restitués intégralement et rapidement en cas d’insolvabilité d’un établissement de paiement ou de monnaie électronique.

Ce contexte permet de comprendre pourquoi les problèmes imputés à CBIE seraient importants s’ils étaient confirmés. Le mélange de fonds, l’utilisation transversale de comptes de protection entre entités et un déficit de couverture remettent directement en cause le cantonnement effectif et la couverture intégrale des fonds clients à tout moment, même si Coinbase affirme que les clients n’ont subi aucune perte ni rencontré de difficultés pour retirer leurs fonds.

Ce qui reste à confirmer dans ce dossier

Les recherches fournies n’ont pas permis de retrouver un avis de règlement correspondant de la Banque centrale d’Irlande ni une déclaration primaire lisible de Coinbase pour cette affaire précise concernant Coinbase Ireland. L’amende de 3,25 millions d’euros évoquée, le détail des constats sur la protection des fonds et les mesures correctrices alléguées peuvent donc être présentés comme le contenu de la dépêche, mais non comme des conclusions officiellement confirmées par un document primaire correspondant.

À ce stade, plusieurs éléments restent indéterminés : la date exacte du règlement, l’intitulé officiel de la procédure, le fondement juridique retenu par la Banque centrale, le périmètre précis des clients concernés, le montant total éventuel du déficit de couverture et l’existence de conditions de supervision toujours en vigueur. Le document déterminant serait un avis de la Banque centrale ou une déclaration de Coinbase mentionnant Coinbase Ireland Limited et exposant directement cette affaire de protection des fonds.