Serenity: La tensión en los precios de almacenamiento y la estructura de oferta y demanda, un aumento a corto plazo no representa una ruptura del estancamiento

El 6 de septiembre, Serenity emitió un aviso indicando que los fundamentos de la escasez de almacenamiento no han cambiado y podrían volverse más tensos. El mercado está rotando entre diferentes cuellos de botella, pero la empresa en sí no ha cambiado; lo que ha cambiado son la valoración y la narrativa. Serenity proporcionó evidencia de que la brecha de oferta y demanda de almacenamiento podría ser peor de lo que el mercado espera: un informe de Nikkei indica que los distribuidores en Japón afirman que la brecha de demanda de almacenamiento ha alcanzado entre el 40% y el 60%, y se espera que los precios aumenten aproximadamente un 50% para fin de año; SpaceX no ha contabilizado el gasto de capital de aproximadamente 1300 millones de dólares de los grandes proveedores de la nube, y el gasto total podría superar las expectativas; se espera que el margen de beneficio bruto del 80% de SanDisk se mantenga hasta 2030; la visibilidad de pedidos de empresas como Samsung se ha extendido hasta 2031. Serenity enfatiza que las acciones de almacenamiento son extremadamente volátiles, con algunas posiciones mostrando ganancias flotantes de hasta el 270%, pero los fundamentos operativos de la empresa a menudo no coinciden con el precio de las acciones a corto plazo. La misma lógica se aplica a otros eslabones críticos como módulos ópticos, láseres CW y sustratos; después de un rebote en el precio de las acciones, no se debe asumir que la escasez ha terminado. Los precios de almacenamiento y la estructura de oferta y demanda siguen siendo tensos, y la narrativa de valoración y el sentimiento del mercado están rotando rápidamente.

Este contenido se ofrece únicamente con fines informativos generales y no constituye asesoramiento financiero, de inversión, legal ni fiscal. Cualquier evento, recompensa, promoción en línea o información relacionada que se mencione en el presente documento no debe considerarse como una recomendación, solicitud o invitación a comprar, vender, tradear o de negociar de otra manera con cualquier criptoactivo. Los criptoactivos son sumamente volátiles y pueden provocar pérdidas. La disponibilidad de los servicios, productos y eventos relacionados de WEEX puede variar según la región. Tienes la responsabilidad de asegurarte de que tu participación esté de acuerdo con las leyes y regulaciones locales vigentes.