Elliptic destaca plataformas rusas de criptomonedas que evaden sanciones

Conclusiones clave:

• Una red de exchanges de criptomonedas rusos estaría ayudando a los usuarios a eludir las sanciones occidentales.
• Cinco importantes plataformas de trading facilitan estas actividades; solo una está sujeta a sanciones de EE. UU.
• La Unión Europea está considerando medidas más estrictas, que podrían incluir una prohibición general de las transacciones con criptomonedas con Rusia.
• Varios exchanges comparten infraestructura de custodia, lo que dificulta la aplicación de las sanciones.
• A pesar de las medidas de cumplimiento, las actividades ilícitas con criptomonedas y sus volúmenes siguen aumentando.

WEEX Crypto News, 26/02/2026 08:41:23

En el complejo mundo de las criptomonedas, donde los activos digitales trascienden las fronteras y los sistemas financieros tradicionales, la regulación y la supervisión se han vuelto fundamentales para mantener el orden. Revelaciones recientes de Elliptic, la firma de análisis de blockchain, ponen de relieve una preocupación urgente: una red de exchanges de criptomonedas vinculados a Rusia presuntamente facilita transacciones que eluden las sanciones financieras occidentales. Estos hallazgos subrayan la urgencia de que los organismos reguladores de todo el mundo se adapten al cambiante panorama de las monedas digitales y garanticen que no se utilicen con fines ilícitos.

El papel de los exchanges rusos de criptomonedas

En el centro de la controversia hay cinco plataformas de trading de criptomonedas. Aunque no todas están sujetas a sanciones, presuntamente ofrecen canales para realizar transacciones de criptomonedas de gran volumen que escapan a la supervisión del ecosistema financiero tradicional. Las operaciones de esta red han encendido las alarmas entre funcionarios europeos y han impulsado conversaciones sobre medidas más estrictas, que podrían incluir una prohibición integral de todas las transacciones con criptomonedas relacionadas con Rusia.

El informe de Elliptic analiza en profundidad las operaciones de estas plataformas y describe maniobras estratégicas y adaptaciones para eludir las sanciones. Una de las más destacadas es Bitpapa, un mercado peer-to-peer sujeto actualmente a sanciones de EE. UU. La Oficina de Control de Activos Extranjeros del Departamento del Tesoro de EE. UU. (OFAC) sancionó a Bitpapa en 03/2024, acusándola de evadir sanciones. El análisis de Elliptic revela que casi 10% de las transacciones salientes de Bitpapa están vinculadas a entidades sancionadas. Además, la plataforma emplea tácticas sofisticadas, como rotar con frecuencia las direcciones de sus wallets, una medida que dificulta el seguimiento y la supervisión.

Información sobre distintos exchanges de criptomonedas

Además de Bitpapa, el informe también destaca las actividades de ABCeX. ABCeX opera desde la Federation Tower de Moscú y no está sujeto a sanciones, pero desempeña un papel fundamental en la facilitación de importantes transacciones con criptomonedas. En esa misma torre operó anteriormente Garantex, un exchange cuyos dominios fueron incautados por las autoridades estadounidenses en 03/2025. Elliptic estima que ABCeX ha procesado al menos $11.000 M en transacciones con criptomonedas, y una parte considerable de esos fondos se ha dirigido a Garantex y a otra plataforma, Aifory Pro.

La complejidad de estas operaciones se hace más evidente al analizar el caso de Exmo. Tras la invasión de Ucrania en 2022, Exmo anunció públicamente su salida del mercado ruso y vendió sus operaciones regionales a Exmo.me. Sin embargo, el análisis de Elliptic apunta a que persisten vínculos operativos entre ambas entidades, como el uso compartido de infraestructura de custodia y de hot wallets agrupadas. Se han registrado transacciones por más de $19,5M entre Exmo y exchanges sancionados, como Garantex, Grinex y Chatex. Esto indica que, aunque la apariencia de las operaciones haya cambiado, las conexiones subyacentes siguen intactas.

En Georgia, Rapira quedó bajo escrutinio por transferir presuntamente más de $72M directamente al exchange sancionado Grinex. Aunque la plataforma está registrada en Georgia, mantenía una oficina en Moscú. Según los informes, las autoridades rusas allanaron las oficinas de Rapira a finales de 2025 por sospechas de transferencias ilícitas de capital a Dubái. La influencia persistente de estos exchanges en los mercados locales e internacionales pone de manifiesto un entorno regulatorio complejo, donde las medidas de cumplimiento en una jurisdicción dan lugar a estrategias de adaptación en otra.

Aifory Pro: un análisis más detallado de las plataformas emergentes

El caso de Aifory Pro es particularmente llamativo. La plataforma opera en Moscú, Dubái y Turquía, ofrece servicios de conversión de efectivo a criptomonedas y tarjetas de pago virtuales financiadas con USDT. Esta función permite a los usuarios rusos acceder a servicios que, de otro modo, estarían restringidos por proveedores occidentales, y les ofrece una forma de sortear las barreras financieras tradicionales.

Elliptic rastreó casi $2M desde Aifory Pro hasta el exchange iraní Abantether, lo que pone de relieve una red más amplia de exchanges que facilitan transacciones internacionales. Esta compleja trama de transacciones con criptomonedas, junto con alianzas estratégicas y operaciones en múltiples jurisdicciones, complica los esfuerzos regulatorios, pero también demuestra la singular capacidad de adaptación del sector cripto.

Cambios en las actividades ilícitas con criptomonedas

En lugar de frenar las actividades ilícitas, las medidas de cumplimiento contra Garantex en 2025 parecen haberlas redirigido. Tras el cierre, otros exchanges registraron un aumento de los volúmenes de transacciones, según varios informes de análisis. Chainalysis informó que direcciones ilícitas de criptomonedas recibieron una cifra récord de $154.000 M en 2025, mientras que TRM Labs presentó una estimación similar de $158.000 M.

Estas cifras ponen de manifiesto la lucha constante entre los organismos reguladores y los exchanges de criptomonedas. A pesar de los esfuerzos por frenar las actividades ilegales, la red de exchanges demuestra que puede transformarse y expandirse, desafiando continuamente la capacidad de los reguladores.

En este contexto también se encuentra el sector industrial de minería de criptomonedas de Rusia, que registró un crecimiento significativo. En 2024, importantes operadores como BitRiver e Intelion generaron ingresos combinados de $200M, lo que representó más de la mitad del mercado legal. Esta industria en auge recuerda el potencial de los mercados legales de criptomonedas, incluso cuando las actividades ilícitas acaparan los titulares.

La respuesta global y las perspectivas futuras

En respuesta a estas revelaciones, la Unión Europea comenzó a considerar medidas más sólidas para abordar la amenaza de la evasión de sanciones mediante criptomonedas. Entre las opciones que se barajan figura una posible prohibición general de las transacciones con criptomonedas relacionadas con Rusia. Una medida así podría tener profundas consecuencias y alterar la dinámica del mercado global de criptomonedas.

La comunidad internacional en general también se enfrenta al desafío de aplicar marcos regulatorios tradicionales al mundo descentralizado y sin fronteras de las criptomonedas. A medida que proliferan las vías para evadir sanciones, resulta cada vez más evidente que un enfoque colaborativo y adaptable es esencial para lograr una aplicación efectiva de las normas y una regulación significativa.

El camino hacia una regulación integral de las criptomonedas está lleno de complejidades. No obstante, es fundamental para la integridad de los sistemas financieros globales y para promover prácticas económicas equitativas. A medida que se desarrollan estas historias, mantener informadas y comprometidas a las partes interesadas es más importante que nunca para recorrer el panorama cripto de manera responsable y sostenible.

Preguntas frecuentes

¿Cuáles son las principales preocupaciones sobre los exchanges rusos de criptomonedas?

La principal preocupación es que ciertos exchanges vinculados a Rusia facilitan transacciones que eluden las sanciones occidentales. Permiten a los usuarios evadir la supervisión financiera tradicional, lo que puede conducir a la proliferación de actividades ilícitas.

¿Cómo responden las agencias de cumplimiento a estos exchanges de criptomonedas?

Agencias de cumplimiento, como la OFAC del Departamento del Tesoro de EE. UU., han apuntado a exchanges específicos, como Bitpapa, por evadir sanciones. Además, la Unión Europea mantiene un diálogo sobre la posibilidad de imponer una prohibición general de las transacciones con criptomonedas con Rusia.

¿Qué papel desempeña Bitpapa en esta situación?

Bitpapa es un mercado peer-to-peer sujeto actualmente a sanciones de EE. UU. Es relevante porque cerca de 9,7% de sus transacciones están vinculadas a entidades sancionadas y porque rota las direcciones de sus wallets para dificultar la supervisión.

¿Cómo afectan estas actividades al mercado global de criptomonedas?

Estas actividades aumentan la percepción de riesgo en torno a las criptomonedas y ponen de relieve la necesidad de contar con mecanismos regulatorios integrales. Podrían dar lugar a regulaciones más estrictas y afectar la dinámica del mercado global de criptomonedas, especialmente en lo referente a las transacciones relacionadas con Rusia.

¿Qué medidas futuras se están considerando para abordar estos problemas?

La Unión Europea está considerando varias medidas, entre ellas una posible prohibición general de todas las transacciones con criptomonedas relacionadas con Rusia. El objetivo es adaptar los marcos regulatorios existentes para abordar mejor los desafíos particulares que plantean las criptomonedas.