El crimen cripto alcanza $158.000 M en 2025, pero el uso ilícito sigue cayendo, afirma TRM

Conclusiones clave

• TRM Labs informa un aumento de 145% en las transacciones ilícitas relacionadas con criptomonedas, que alcanzaron $158.000 M en 2025; sin embargo, la proporción general de actividad ilegal respecto de toda la economía de activos digitales sigue disminuyendo.
• La stablecoin de Rusia vinculada al rublo, A7A5, desempeña un papel importante en usos ilícitos relacionados con la evasión de sanciones, con transacciones que superaron $100.000 M en un año.
• A pesar del aumento del valor monetario de los activos robados, los actores ilícitos lograron capturar un porcentaje menor del capital desplegable, lo que pone de relieve un cambio en la dinámica del crimen cripto.
• Los fraudes, las estafas impulsadas por IA y las amenazas cibernéticas persistieron, con pérdidas notables por brechas importantes, como el robo de $1.460 M a Bybit, vinculado a actores norcoreanos.
• Las stablecoins dominan las actividades de fraude, junto con la expansión del comercio de drogas en línea, lo que muestra un panorama complejo de explotación de criptomonedas en distintos sectores.

WEEX Crypto News, 29/01/2026 17:35:13

En un entorno digital en constante evolución, la historia del crimen cripto parece ir de la mano del crecimiento de la propia economía de activos digitales. Según un informe de TRM Labs de 2025, el valor nominal de las criptomonedas involucradas en actividades delictivas se disparó hasta una asombrosa cifra de $158.000 M, lo que representa un marcado aumento de 145% frente a los $64.500 M registrados apenas un año antes. Sin embargo, lo que podría llamar la atención de quienes observan el panorama con mayor detenimiento es una tendencia aparentemente paradójica: pese al aumento de estas cifras, la proporción general de actividades ilícitas dentro del espacio más amplio de activos digitales sigue disminuyendo.

La paradoja del crecimiento y la disminución

Al analizar esta dualidad, se observa que el atractivo de las criptomonedas para los actores ilícitos no se refleja únicamente en cifras absolutas, sino que también depende de una distinción práctica. Aunque el valor en dólares del uso ilícito de criptomonedas aumentó considerablemente y representa 1,2% del volumen total on-chain, esta proporción supone una caída frente a 1,3% en 2024 y está muy por debajo de los 2,4% registrados en 2023. Esto no solo apunta a un crecimiento en términos nominales, sino también a una contracción relativa dentro de la compleja red de actividades legítimas con criptomonedas.

En consonancia con los datos de TRM, los análisis de Chainalysis proyectaron que el crimen cripto sumaría $154.000 M en 2025, menos de 1% del total de transacciones con criptomonedas. Estas estadísticas reflejan una disminución sostenida de las apropiaciones ilegales frente al panorama general de la economía digital y sugieren una adopción más amplia y mecanismos de protección cada vez más sólidos.

Nuevas métricas redefinen el riesgo y la captura de capital

En un esfuerzo por mejorar la medición del riesgo, TRM Labs introdujo una métrica innovadora que se centra en las actividades ilícitas en relación con el capital desplegable, en lugar de evaluar únicamente el volumen bruto de transacciones. Este enfoque reveló una situación interesante: pese a los mayores volúmenes nominales, los actores ilícitos solo captaron 2,7% de la liquidez en 2025, frente a 2,9% el año anterior y una cifra significativamente menor que 6,0% en períodos previos. Los datos obtenidos sugieren que, aunque algunas categorías ilegales crecieron, las organizaciones criminales tuvieron menos capacidad para captar la entrada de nuevo capital al dinámico ecosistema.

Estas revelaciones reflejan un cambio quizá más organizado y burocrático, en particular en un contexto de factores geopolíticos que influyen en el comercio de criptomonedas. Por ejemplo, el uso de A7A5, la stablecoin rusa respaldada por el rublo, influyó drásticamente en estas métricas. Esta moneda se ha convertido en un canal clave para evadir sanciones: el volumen de transacciones superó los $100.000 M en un solo año y $39.000 M estuvo claramente vinculado a wallets que buscaban eludir sanciones.

El papel de la geopolítica en el crimen cripto

Lo ocurrido con la stablecoin rusa es un ejemplo claro de cómo las monedas criptográficas siguen moldeándose por los conflictos globales y las maniobras políticas. Los datos de TRM mostraron que las actividades con stablecoins se han trasladado a jurisdicciones menos reguladas, lo que refleja claramente un intento de esquivar un mayor escrutinio regulatorio.

En regiones afectadas por crisis profundas, como Venezuela, aumentó la adopción de stablecoins y de métodos entre pares, que llegaron a servir de salvavidas para hogares y empresas en medio de condiciones económicas desestabilizadoras. De igual manera, en Irán, las transacciones con criptomonedas —aunque disminuyeron durante la guerra en 06/2025— registraron un aumento de valor que refleja intercambios clandestinos de mayor escala, a menudo eclipsados por adquisiciones militares financiadas mediante canales cripto.

La persistencia de las estafas y la dinámica de las amenazas cibernéticas

A pesar de los avances para frenar la explotación ilícita de criptomonedas, la carrera armamentista contra las amenazas cibernéticas continuó sin tregua en 2025, con $2.870 M en activos cripto robados en 150 brechas. Curiosamente, aunque el número de incidentes mostró una leve disminución, la gravedad de estas brechas contra infraestructuras operativas aumentó, y unos pocos ataques colosales dominaron la conversación. La conocida brecha de Bybit, presuntamente relacionada con operativos norcoreanos, representó por sí sola pérdidas superiores a $1.460 M, equivalentes a más de 50% del déficit anual total.

Además de los robos directos, las estafas siguen siendo un problema persistente. A modo de ejemplo, en 2025 los fraudes provocaron pérdidas enormes de $35.000 M, una cifra similar a la de 2024. En particular, las estafas de inversión, como los esquemas piramidales de «matanza de cerdos» y los esquemas Ponzi, representaron dos tercios de este engaño financiero. Las stablecoins siguieron siendo el instrumento preferido para recibir fondos fraudulentos, mientras las redes aprovechaban los avances de la IA generativa para crear campañas de engaño sofisticadas y acelerar las operaciones de lavado con una agilidad sin precedentes.

Mientras tanto, el comercio de drogas en línea, impulsado especialmente por mercados rusos de la dark web, traspasó las barreras digitales y alcanzó volúmenes superiores a $3.400 M, consolidándose como una frontera sin control incluso en medio de esfuerzos de aplicación de la ley más amplios.

Comprender la complejidad cambiante del submundo cripto

Al revisar el panorama general, a medida que las criptomonedas se acercan a una legitimidad generalizada y plataformas como WEEX refuerzan sus mecanismos de cumplimiento y debida diligencia, el espectro de los delitos cripto se asemeja a un mosaico en evolución. Entre los avances innovadores y una mirada regulatoria cada vez más atenta, el sector parece transmitir un mensaje de cautela y, al mismo tiempo, ofrece oportunidades fundamentales para un futuro digital monetizado que no deja de avanzar.

Esta dualidad —en la que el crecimiento conlleva una dilución de la participación ilícita pese a la volatilidad periódica— sigue siendo tanto un desafío como una muestra de la enorme adaptabilidad y resiliencia que acompañan el largo camino de las criptomonedas.

A medida que los ecosistemas cripto se alinean inexorablemente con los marcos regulatorios, las fronteras que antes ofrecían un terreno sin restricciones para las actividades ilícitas quedan cada vez más limitadas por iniciativas de gobernanza que prometen una integración aún mayor en las estructuras financieras tradicionales.

Preguntas frecuentes

¿Cuánto aumentó el volumen de delitos relacionados con criptomonedas para 2025?

El volumen del crimen cripto se disparó hasta $158.000 M en 2025, lo que representa un aumento de 145% respecto del año anterior.

¿Cómo ha cambiado con los años el porcentaje de actividad ilícita con criptomonedas?

La proporción de transacciones ilícitas cayó a 1,2% de la actividad total con criptomonedas en 2025, frente a 1,3% en 2024 y al máximo de 2,4% en 2023.

¿Cómo afectan las situaciones políticas globales al crimen cripto?

Los escenarios geopolíticos, como las sanciones relacionadas con las actividades de Rusia e Irán, han influido significativamente en el crimen cripto y, a menudo, han aumentado el uso de stablecoins para evadir sanciones.

¿Cuál fue la brecha más significativa de 2025?

En 2025, Bybit sufrió una brecha colosal presuntamente vinculada a actores norcoreanos, que provocó pérdidas de $1.460 M y puso de relieve la gravedad y el carácter focalizado de estas amenazas cibernéticas.

¿Cómo evolucionaron las estafas y los fraudes en el espacio cripto para 2025?

Las estafas de inversión, como los esquemas Ponzi, siguen prosperando, mientras los avances de la IA generativa impulsan operaciones de fraude más sofisticadas y rápidas, responsables de importantes engaños financieros en el ámbito cripto.