FedNow prepara el soporte transfronterizo para los bancos de EE. UU.

FedNow está más cerca de admitir pagos transfronterizos, mientras Servicios Financieros de la Reserva Federal prepara a las primeras instituciones para probar mensajes mejorados destinados al tramo estadounidense de las transacciones internacionales.
Resumen

• FedNow admitirá casos de uso transfronterizos, pero liquidará directamente solo el tramo nacional del pago en EE. UU.
• Los primeros participantes probarán mensajes ISO 20022 mejorados antes de que el acceso se amplíe a más participantes de todo el país.
• Los cambios en el Reglamento J siguen siendo una propuesta, y la funcionalidad transfronteriza aún depende de los procesos de aprobación de la Reserva Federal.
• Payall es uno de los primeros participantes que prueba el soporte transfronterizo de FedNow para instituciones financieras que atienden a clientes de todo el mundo.
• FedNow liquidó casi 275.000 M $ en unos cinco millones de pagos solo durante el segundo trimestre.

Servicios Financieros de la Reserva Federal anunció la siguiente fase el 23 de septiembre y señaló que las instituciones financieras participantes podrán combinar la liquidación nacional de FedNow con acuerdos establecidos de banca corresponsal que trasladan el componente internacional de un pago.

La capacidad prevista no convertirá FedNow en una red global de liquidación de extremo a extremo. FedNow liquidaría el tramo estadounidense entre instituciones nacionales participantes, mientras que los bancos u otros intermediarios autorizados seguirían gestionando el tramo internacional mediante los acuerdos transfronterizos que elija cada participante.

Que FedNow opere a nivel transfronterizo no es lo que parece.

La propia propuesta de la Fed: un banco corresponsal gestiona el tramo internacional y FedNow liquida el tramo nacional estadounidense en segundos. El último tramo en el extranjero sigue dependiendo del sistema que elija el corresponsal.

Así que la parte lenta y costosa de... https://t.co/JPFYngLJUv --- Wave of Innovation (@wave_of_innov) 23/09/2026
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Los pagos transfronterizos de FedNow mantendrán un tramo de liquidación nacional

La Reserva Federal prepara la estructura legal para este modelo desde abril, cuando la Junta propuso enmiendas al Reglamento J que permitirían a los participantes de FedNow utilizar intermediarios distintos de los bancos de la Reserva Federal en una transferencia de fondos. Las normas actuales han limitado en la práctica FedNow a las transacciones nacionales, ya que en una cadena de transferencias solo pueden participar dos bancos estadounidenses, aparte de un Banco de la Reserva.

Según la propuesta, una institución financiera podría utilizar un banco corresponsal u otro intermediario autorizado para el tramo internacional y FedNow para el tramo estadounidense. En su propuesta normativa, la Reserva Federal indicó que el modelo podría facilitar servicios de pagos transfronterizos del sector privado sin que el banco central tuviera que operar directamente el tramo extranjero.

FedNow funciona actualmente las 24 horas del día, los siete días de la semana, incluidos los días festivos de la Reserva Federal. Servicios Financieros de la Reserva Federal afirma que cada día hábil del servicio opera de forma continua, salvo durante el proceso técnico de cambio de fecha del ciclo.

La revisión de agosto de la Reserva Federal sobre los pagos transfronterizos de EE. UU. señaló que FedNow había seguido limitado al ámbito nacional desde su lanzamiento en 07/2023, mientras aumentaba la demanda de los bancos para usarlo en operaciones internacionales a medida que se expandían los pagos instantáneos. La misma revisión indicó que Fedwire migró a ISO 20022 en 07/2025, lo que creó una mayor uniformidad en la mensajería a lo largo de las cadenas de pagos internacionales.

Los primeros participantes probarán mensajes ISO 20022 mejorados

Servicios Financieros de la Reserva Federal indicó que un grupo de primeros participantes probará nuevos formatos de mensajes de FedNow, diseñados para incluir la información necesaria cuando el pago subyacente implique a un remitente o destinatario fuera de EE. UU.

Payall Payment Systems es uno de los participantes mencionados. Su presidente y consejero delegado, Gary Palmer, afirmó que la integración de la empresa pretende ofrecer a las instituciones financieras una tramitación más rápida y transparente del tramo estadounidense de los pagos internacionales, a la vez que digitaliza los controles de cumplimiento normativo y de riesgo de las transacciones.

Payall describió su función como una forma de ayudar a los bancos a «desagregar» las cadenas de pagos, verificar a las partes y automatizar los controles de riesgo. Se trata de afirmaciones de la empresa sobre su infraestructura, y no demuestran que todos los pagos internacionales que utilicen la futura capacidad de FedNow vayan a procesarse más rápido o a menor coste.

La participación de la empresa se produce tras trabajos anteriores con FedNow. Payall ya ha completado pruebas y certificaciones de FedNow para prestar soporte a las instituciones financieras participantes, y sus servicios abarcan la coordinación de pagos transfronterizos y los sistemas de cumplimiento normativo.

La preparación técnica comenzó meses antes del último anuncio. Servicios Financieros de la Reserva Federal indicó en abril que las especificaciones mejoradas de ISO 20022 estaban disponibles en su portal MyStandards, lo que permitía a las instituciones que participan en el comercio internacional empezar a preparar cambios en sus sistemas durante 2026.

Cuando avancen las pruebas, la Reserva Federal afirma que los demás participantes de FedNow tendrán la oportunidad de adoptar los mensajes mejorados. No se ha publicado una fecha de lanzamiento general.

La aprobación del Reglamento J sigue siendo necesaria antes del despliegue completo

El principal paso pendiente es la aprobación regulatoria. El portal actual de elaboración de normas de la Junta de la Reserva Federal sigue clasificando el expediente R-1891 como una «propuesta normativa». El periodo de comentarios públicos terminó el 09/06, pero, a 24 de septiembre, la Junta no había publicado una norma definitiva que sustituyera la propuesta.

El anuncio de FedNow del 23 de septiembre mantiene la misma limitación. La funcionalidad sigue supeditada a que los órganos de gobierno pertinentes de la Reserva Federal aprueben las modificaciones necesarias del Reglamento J y los cambios correspondientes a la Circular Operativa 8.

La Circular Operativa 8, u OC 8, contiene las condiciones operativas de las transferencias a través de FedNow. Servicios Financieros de la Reserva Federal identifica actualmente la versión de 01/04/2026 como la circular vigente, junto con los procedimientos operativos que entraron en vigor el 28/04.

Los comentarios del sector sobre la propuesta del Reglamento J plantearon cuestiones de cumplimiento normativo que el marco definitivo podría tener que abordar. Por ejemplo, la Asociación Estadounidense de Banqueros recomendó aclarar cómo deberían aplicarse los controles de sanciones, prevención del blanqueo de capitales y fraude cuando un pago de FedNow forme parte de una cadena transfronteriza. La asociación pidió que los bancos pudieran retrasar o rechazar pagos cuando fuera necesario para completar las verificaciones exigidas por ley.

Por separado, en sus comentarios sobre la propuesta, Stripe sostuvo que el marco operativo actual de FedNow incluía una restricción de residencia para ciertos clientes finales y afirmó que, además de la enmienda al Reglamento J, serían necesarios cambios en las normas operativas para que la propuesta alcanzara plenamente su objetivo transfronterizo.

Los pagos internacionales seguirán dependiendo de los bancos corresponsales

El diseño de la Reserva Federal mantiene la infraestructura existente de banca corresponsal en el centro del tramo extranjero de cada transacción.

Un pago podría originarse en el extranjero, pasar por acuerdos de corresponsalía y utilizar FedNow al llegar al sistema bancario estadounidense. Una transacción saliente podría seguir el orden inverso: FedNow procesaría la transferencia nacional antes de que un intermediario gestionara el pago fuera de EE. UU.

Según Servicios Financieros de la Reserva Federal, el modelo se parece a estructuras que ya se utilizan con Fedwire. No concede acceso directo a FedNow a bancos extranjeros que no cuenten con la estructura de participación estadounidense necesaria ni crea un servicio de cambio de divisas de la Reserva Federal.

Entre los posibles usos identificados por la Reserva Federal figuran las nóminas internacionales, los pagos corporativos, las operaciones inmobiliarias, los desembolsos de seguros y la gestión global de tesorería. La velocidad total de la transacción internacional seguirá dependiendo del tramo extranjero, las relaciones de corresponsalía, las revisiones de cumplimiento normativo y la infraestructura de pagos local.

Esta distinción es pertinente mientras bancos, empresas de stablecoins y redes blockchain compiten por acortar las cadenas de pagos internacionales. Column conectó la conversión de stablecoins con FedNow, SWIFT y otros sistemas de pago, lo que permite a las empresas canalizar distintos tramos de los pagos a través de sistemas de liquidación separados.

SWIFT comenzó a probar un registro blockchain con 17 bancos globales para realizar pagos transfronterizos las 24 horas, utilizando depósitos tokenizados de bancos comerciales. El modelo previsto para FedNow sigue basándose en dinero bancario convencional, liquidado a través de cuentas de la Reserva Federal para el tramo nacional.

El volumen de FedNow ha aumentado con fuerza antes de su expansión internacional

FedNow llega a la fase de pruebas tras un rápido crecimiento de la actividad de pagos nacionales.

Servicios Financieros de la Reserva Federal informó de que liquidó 4,997M en pagos de clientes durante el segundo trimestre de 2026, un 83,2% más que en el primer trimestre. Su valor combinado alcanzó 274.660 M $, frente a 271.250 M $ durante los tres meses anteriores.

El volumen diario medio pasó de 30,317 pagos en el primer trimestre a 54,921 en el segundo. El importe medio de los pagos cayó de 99.414 $ a 54.957 $, ya que el número de transacciones creció más rápido que el valor total en dólares.

En el conjunto de 2025, FedNow procesó 8,41M pagos por valor de 853.400 M $. Esto representó un crecimiento anual del volumen del 458,9% y un aumento del valor liquidado superior al 2.100% frente a 2024.

La red cuenta ahora con más de 1,500 instituciones financieras participantes. Servicios Financieros de la Reserva Federal mantiene listas separadas y actualizadas de instituciones activas, agentes de liquidación y proveedores de servicios certificados. Sus archivos de participantes y proveedores se actualizaron por última vez el 21 de septiembre.

En otra iniciativa para impulsar la adopción nacional, Servicios Financieros de la Reserva Federal anunció un nuevo programa de descuentos que comenzará el 1 de enero de 2027 y pretende animar a más instituciones a activar y ampliar sus capacidades de envío con FedNow.

Se espera que las pruebas transfronterizas avancen mientras sigue pendiente el proceso del Reglamento J. Servicios Financieros de la Reserva Federal no ha publicado una fecha exacta para la disponibilidad general y afirma que informará a los participantes sobre los avances a medida que progresen las pruebas, la aprobación normativa y los cambios en la Circular Operativa.