حصريًا من WEEX: تراجع بيتكوين عن ⁦$87,000⁩ | الموجز اليومي لـ WEEX TradFi (⁦24/09/2026⁩)

ملخص الافتتاح

1. تجاوز بيتكوين لفترة وجيزة ⁦$87,000⁩، ثم تراجع بأكثر من ⁦%3⁩ إلى نحو ⁦$84,000⁩؛ وتراجع إيثريوم بالتزامن معه، فيما سجّل مؤشر الخوف والطمع 71.
2. سجّل مؤشر مديري المشتريات لشهر سبتمبر أسرع توسع منذ 2021، واخترق عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ⁦%5.00⁩، وتراجعت المؤشرات الرئيسية الثلاثة.
3. ارتفع LayerZero (ZRO) بنحو ⁦%12⁩ عكس اتجاه السوق؛ وصعدت عملة الميم MONITOR المرتبطة بشبكة Robinhood.
4. تصدر بيانات طلبات إعانة البطالة عند ⁦08:30 ET⁩ ومبيعات المنازل الجديدة عند ⁦10:00 ET⁩ في ⁦24/09⁩؛ وتعلن Costco (COST) نتائجها بعد الإغلاق.

1、أبرز تحركات سوق العملات الرقمية

1）تراجع بيتكوين عن ⁦$87,000⁩ مع عودة ضغوط أسعار الفائدة

في ظل الضغوط الاقتصادية الكلية، تراجع بيتكوين من ⁦$87,000⁩ إلى ⁦$84,000⁩، رغم ارتفاعه بأكثر من ⁦%10⁩ خلال الأسبوع الماضي. يقف مؤشر الخوف والطمع عند 71، ولا يزال في منطقة «الطمع». وقد ساهمت تدفقات صناديق ETF الفورية لبيتكوين وتغطية المراكز القصيرة في دفع الاختراق؛ لكن طلبات تغطية المراكز القصيرة القسرية تراجعت عند القمم. وقال عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي بار إن الأمر قد يتطلب مزيدًا من رفع أسعار الفائدة لإعادة التضخم إلى ⁦%2⁩. كما اتخذ كل من كولينز من بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن وغولزبي من بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو نبرة متشددة. ومن شأن ارتفاع احتمالات رفع الفائدة أن يحدّ إلى حد ما من الأصول عالية المخاطر.
قائمة المتابعة: BTC، ETH
التداول الفوري: BTC / ETH
العقود الآجلة: BTC / ETH

2）ارتفاع LayerZero (ZRO) بنحو ⁦%12⁩ عكس اتجاه السوق مع استهداف ATLAS تسوية مؤسسية
ارتفع ZRO بنحو ⁦%12⁩ خلال 24 ساعة. وتخطط LayerZero لإطلاق ATLAS، وهي منصة تداول على السلسلة موجهة للمؤسسات، في خريف 2026 على شبكة Zero التي كُشف عنها في فبراير. وتشمل المرحلة الأولى التداول الفوري والعقود الدائمة، على أن تتوسع لاحقًا لتشمل عقود التنبؤ والعقود الآجلة والخيارات، من دون تقديم منتج للمستهلكين. ومن بين الشركاء Citadel Securities وDTCC وICE، وسيوفر كبار صانعي السوق السيولة منذ اليوم الأول. وتعكس مرونة ZRO مقدار الإيرادات التي يمكنها انتزاعها من أنشطة التسوية التقليدية.
قائمة المتابعة: ZRO
التداول الفوري: ZRO
العقود الآجلة: ZRO

3）تراجع معظم القطاعات؛ وصعود عملة الميم MONITOR المرتبطة بشبكة Robinhood عكس اتجاه السوق
تحركت العملات الكبرى ومعظم القطاعات هبوطًا مع بيتكوين. وحوّلت MONITOR، عملة الميم المرتبطة بـ Robinhood والمدرجة على WEEX أمس، عبارة «مراقبة الوضع» إلى سهم ميم على السلسلة، وربطتها بعملة PLTR المرمّزة على long.xyz، ما عزز حجم التداول على المدى القصير. ويعود هذا الارتفاع إلى تدفقات الإدراج وسردية الحدث، لا إلى تحسن العوامل الأساسية للقطاع. وإذا خسر بيتكوين مستوى ⁦$84,000⁩ مجددًا، فقد تتبدد مكاسب الأموال التي دخلت متأخرة.
قائمة المتابعة: MONITOR
التداول الفوري: MONITOR
العقود الآجلة: MONITOR

2、أبرز تحركات السوق

1）ارتفاع مؤشر مديري المشتريات يعزز توقعات رفع الفائدة؛ وعائد 10 سنوات يخترق ⁦%5⁩
تجاوز مؤشر مديري المشتريات لشهر سبتمبر الصادر عن S&P Global في ⁦23/09⁩ بتوقيت الساحل الشرقي التوقعات بفارق كبير، وسجّل أسرع توسع منذ 2021، كما بلغت مؤشرات أسعار المدخلات والمخرجات أعلى مستوياتها منذ عدة سنوات. وقفزت رهانات «الفائدة المرتفعة لفترة أطول». وارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنحو 14 نقطة أساس، واخترق ⁦%5.00⁩؛ وبلغ عائد السندات لأجل 5 سنوات أعلى مستوى له منذ 2007، فيما سجل عائد 30 سنة ذروة منذ 2004. وتسعّر مقايضات أسعار الفائدة الآن ثلاث زيادات خلال العام المقبل، فيما تضيف بعض المحافظ احتمال زيادة رابعة. وتشير بيانات CME إلى احتمال بنحو ⁦%30.3⁩ للإبقاء على الفائدة عند ⁦%3.75⁩–⁦%4.00⁩ في أكتوبر، واحتمال بنحو ⁦%69.7⁩ لرفعها بمقدار 25 نقطة أساس. وتراجعت مؤشرات S&P 500 وNasdaq وDow جميعها.
قائمة المتابعة: SPY، QQQ، TLT
التداول الفوري: SPY / QQQ / TLT
العقود الآجلة: SPY / QQQ / TLT

2）أسهم الشركات المرتبطة بالعملات الرقمية تواصل التراجع؛ وهبوط MSTR وBMNR وCOIN
بعد تراجع بيتكوين عن القمم، تعرضت أسهم خزائن العملات الرقمية والأسهم المرتبطة بها لضغوط. وهبط سهم Strategy (MSTR) بنحو ⁦%3.07⁩، وسهم BMNR بنحو ⁦%4.52⁩. ولا تزال التقييمات تتبع سعر BTC الفوري ومعدل الخصم. ومع تجاوز عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ⁦%5⁩، تسجل أسهم الشركات ذات الخزائن المعتمدة على الرافعة المالية حساسية أكبر لتحركات السوق. ويتمثل المؤشر التالي في معرفة ما إذا كانت صناديق ETF ستعود إلى صافي التدفقات الداخلة.
قائمة المتابعة: MSTR، BMNR، COIN
التداول الفوري: MSTR / BMNR / COIN
العقود الآجلة: MSTR / COIN

3）تحركات قطاع الطاقة تتماشى مع النفط؛ خام برنت قرب ⁦$99⁩
لا يزال النفط المتغير الأساسي في تداولات التضخم. ويقترب خام برنت من ⁦$99⁩ وخام غرب تكساس الوسيط من ⁦$90⁩، فيما تدعم الضبابية بشأن مضيق هرمز العلاوة السعرية. وتبدي أسهم الطاقة صمودًا نسبيًا، لكن ارتفاع أسعار النفط يعزز أيضًا توقعات رفع الفائدة ويستنزف أسهم التكنولوجيا والعملات الرقمية طويلة الأجل. وعلى المدى القريب، تجب متابعة المخزونات وأخبار ممرات الشحن لرصد انعكاسها على CRUDEOIL وXLE.
قائمة المتابعة: CRUDEOIL، XOM، XLE
التداول الفوري: CRUDEOIL / XOM / XLE
العقود الآجلة: CL / BZ / XLE

4）المعادن الثمينة تتخلى عن مكاسبها؛ والذهب قرب ⁦$4,320⁩
مع تجاوز عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ⁦%5⁩ وارتفاع الدولار، تراجع الذهب من نحو ⁦$4,400⁩ إلى نحو ⁦$4,320⁩. وانخفض مؤشر XAU بنحو ⁦%4.1⁩ في ⁦23/09⁩ بتوقيت الساحل الشرقي. وأضعفت أسعار الفائدة الحقيقية المرتفعة جاذبية الأصول التي لا تدر عائدًا. ولا تزال الفضة تتذبذب قرب ⁦$67⁩؛ ويتمثل المحرك القريب في توقعات أسعار الفائدة أكثر من الطلب المستقل على الملاذات الآمنة.
قائمة المتابعة: XAU، XAG
التداول الفوري: XAU / XAG
العقود الآجلة: XAU / XAG

3、نظرة على أحداث اليوم

تصدر بيانات طلبات إعانة البطالة ومبيعات المنازل الجديدة ونتائج Costco في ⁦24/09⁩ بتوقيت الساحل الشرقي. وسيراقب المستثمرون وتيرة تباطؤ سوق العمل والطلب على الإسكان ومدى صمود تجارة المستودعات بالتجزئة.

1）Costco (COST) — ⁦24/09⁩ بعد الإغلاق
تبلغ تقديرات الأرباح المتوافقة نحو ⁦$6.53⁩ للسهم. وسيركز المستثمرون على تجديد العضويات ومبيعات المتاجر المماثلة وتأثير تضخم السلع على قيمة السلة، بوصفها مؤشرًا على استهلاك أصحاب الدخل المتوسط.
قائمة المتابعة: COST
التداول الفوري: COST
العقود الآجلة: COST

2）BlackBerry (BBX) — ⁦24/09⁩ قبل افتتاح السوق
تبلغ تقديرات ربحية السهم نحو ⁦$0.025⁩–⁦$0.04⁩، فيما تقارب الإيرادات الفصلية ⁦$145.5M⁩. وسيركز المستثمرون على التقدم في الفوز بعقود التصميم لبرمجيات QNX للسيارات، ولا سيما منصة Alloy Kore الجديدة للأجهزة والبرمجيات الخاصة بالمركبات، ومعدلات تجديد العقود في قطاع الاتصالات الآمنة ذي الهوامش الأعلى.
قائمة المتابعة: BBX
العقود الآجلة: BBX